Les risques géopolitiques font grimper le pétrole et l'or, les matières premières du marché à terme mondial se renforcent.

Source : BlockMedia Titre original : [이 시각 글로벌선물] Risque géopolitique entraînant une forte hausse du pétrole et de l'or… le jus d'orange s'envole de 10 %, le dollar est en baisse Original Link: https://www.blockmedia.co.kr/archives/1023646

Aperçu du marché

Dans le contexte d'une nouvelle montée des tensions géopolitiques, le marché mondial des futures connaît une forte tendance haussière des matières premières, principalement le pétrole et l'or. Le dollar s'affaiblit, les futures sur indices boursiers américains maintiennent une tendance à la hausse, et le sentiment de préférence pour les actifs à risque se rétablit.

Forte hausse du pétrole : les inquiétudes concernant l'approvisionnement renaissent

Le prix international du pétrole reflète une prime de risque géopolitique, avec une augmentation significative. Le pétrole brut léger du Texas occidental ( WTI ) a augmenté de 2,58 %, le pétrole Brent a augmenté de 2,63 %, l'essence ( RBOB ) a augmenté de 2,05 %, et le fioul de chauffage a augmenté de 1,65 %.

Le marché s'inquiète du renforcement par les États-Unis de l'exécution des sanctions contre un certain pays, ainsi que des interruptions potentielles dans le transport d'énergie dans la région de la mer Noire. Bien que le pétrole de ce pays ne représente qu'une faible part de l'offre mondiale, le risque de sanctions, s'il se concrétise, pourrait avoir un impact psychologique plus large.

Les métaux précieux atteignent un nouveau sommet : combinaison des attentes de refuge et de baisse des taux.

Le marché des métaux précieux connaît un afflux d'acheteurs puissants. L'or a augmenté de 2,13 %, reflétant à nouveau la préférence pour les actifs refuge ; l'argent a augmenté de 2,35 %. Le platine a bondi de 6,24 %, le palladium a augmenté de 4,01 %, et l'ensemble des métaux précieux industriels est en forte hausse.

La faiblesse du dollar américain combinée à la baisse des rendements des obligations du gouvernement américain a accru l'attractivité d'investissement de l'actif sans intérêt, l'or. La demande défensive pour les portefeuilles d'investissement en fin d'année soutient également le prix de l'or.

L'augmentation de la volatilité des matières premières : le jus d'orange s'envole de 10%

La volatilité des produits agricoles et des matières premières douces s'est considérablement intensifiée. Les contrats à terme sur le jus d'orange ont bondi de 10,45 %, enregistrant la plus forte hausse, en raison des craintes d'interruption de l'approvisionnement combinées à des facteurs saisonniers, suscitant des achats spéculatifs.

Le café a augmenté de 2,22 %, le sucre de 1,22 %, montrant une forte performance. Le bois a diminué de 2,33 %, avec des prises de bénéfices. La hausse du cacao est limitée, avec une nette différenciation entre les variétés.

Le marché des céréales présente une tendance globalement mixte. Le soja a baissé de 0,09 %, le maïs a baissé de 0,06 %, et l'avoine a baissé de 0,42 %. Le blé et certaines céréales dérivées fluctuent dans une fourchette stable. La réduction des volumes de transactions en fin d'année et l'attentisme concernant les perspectives d'approvisionnement limitent l'espace d'augmentation des prix.

Les contrats à terme sur les produits animaux sont relativement stables. Le prix des bovins vivants a augmenté de 0,26 %, celui des bovins de boucherie a augmenté de 0,38 %, et le prix du porc maigre a augmenté de 1,01 %, montrant une forte performance.

Les contrats à terme sur les indices boursiers américains augmentent, l'indice de volatilité diminue

Les contrats à terme sur indices boursiers américains continuent d'augmenter. Les contrats à terme de l'indice S&P 500 ont augmenté de 0,62 %, le Nasdaq 100 a augmenté de 0,49 %, et les contrats à terme de l'indice Dow Jones ont augmenté de 0,44 %. L'indice Russell 2000, qui se concentre sur les actions de petites et moyennes entreprises, a augmenté de 1,08 %, affichant une performance relativement solide. L'indice de volatilité (VIX) a diminué de 3,13 %, soulageant la tension sur le marché à court terme.

Sur le marché obligataire, les rendements des obligations du gouvernement américain ont chuté de manière générale. Les rendements des obligations à 2 ans à 10 ans ont baissé de 0,04 à 0,11 point de pourcentage, indiquant que les attentes de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale restent maintenues.

Le dollar s'affaiblit, les principales devises sont fortes

Le marché des taux de change continue de montrer la faiblesse du dollar américain. L'indice du dollar a baissé de 0,33 %, l'euro et le yen ont chacun augmenté de 0,31 %. La livre sterling a augmenté de 0,52 %, le dollar australien de 0,59 %, et le dollar néo-zélandais de 0,51 %, mettant en évidence la force des monnaies des actifs à risque.

Le Bitcoin a augmenté de 0,58 %, en synchronisation avec le dollar américain qui s'affaiblit et la remontée de la préférence pour les actifs risqués.

Perspectives générales

Le marché mondial des contrats à terme, sous l'effet des risques géopolitiques, joue un rôle central avec le pétrole et l'or, entraînant un renforcement général des matières premières. Bien que le volume des transactions ait diminué à la fin de l'année, la combinaison des variables géopolitiques et des attentes en matière de politique monétaire pourrait maintenir la volatilité entre les catégories d'actifs à court terme.