Rapport de perspective sur la profondeur du marché des cryptomonnaies en 2026

Ce rapport intègre en profondeur les prévisions prospectives de quatre institutions de référence : Galaxy Research, Coinbase, a16z et Grayscale. Les institutions estiment que 2026 sera l'année de l'« industrialisation de la valeur » dans l'économie du chiffrement. Le marché subit une transformation structurelle : il passe d'un « cycle de halving » piloté par des investisseurs détaillants à un « modèle de croissance de valeur continue » dominé par des institutions mondiales.

I. Macro-environnement : Fin d'un cycle de quatre ans et ouverture de l'« ère des institutions »

1. L'échec de la théorie des cycles : Grayscale souligne qu'en raison de l'allocation systématique des fonds institutionnels, de l'amélioration du cadre réglementaire et de la popularité des produits Bitcoin au comptant, le traditionnel “cycle de quatre ans drivé par le Halving” pourrait officiellement prendre fin en 2026. Le marché passera d'une croissance explosive propulsée par les investisseurs détaillants à un canal à long terme plus stable, soutenu par le rééquilibrage des institutions.

2. Le jeu entre le prix et le rythme :

Grayscale prévoit que le Bitcoin atteindra un nouveau sommet historique au cours du premier semestre 2026.

Galaxy prévoit qu'il pourrait atteindre 250 000 dollars d'ici la fin de 2027.

Coinbase compare la phase actuelle à celle de l'Internet en 1996, suggérant que nous sommes au départ d'un long marché haussier.

3. Jalons de la rareté de l'offre : On prévoit qu'en mars 2026, le 20 millionième Bitcoin sera extrait. Ce mécanisme d'offre rare, transparent et certain, renforce davantage son statut de “or numérique” face aux risques de dévaluation des monnaies fiduciaires.

Deux, clarté de la réglementation et entrée des institutions : des actifs aux infrastructures

1. Période de bénéfices politiques : En 2026, le projet de loi « GENIUS » et la législation sur la structure du marché des cryptomonnaies soutenue par les deux partis devraient être officiellement adoptés, établissant le statut juridique des actifs cryptographiques sur les marchés de capitaux traditionnels.

2. ETF et gestion de patrimoine : Actuellement, la part des actifs cryptographiques dans la richesse gérée par des fiduciaires aux États-Unis est inférieure à 0,5 %. Avec l'achèvement de la due diligence, il est prévu qu'en 2026, un grand nombre de capitaux institutionnels prudents afflueront, et les flux nets cumulés des ETF de cryptomonnaies au comptant devraient dépasser 50 milliards de dollars.

3. Diversification des produits : Plus de 50 ETF de cryptomonnaies au comptant et divers produits d'ETF multi-actifs et à effet de levier apparaîtront sur le marché.

4. Mode DAT 2.0 : Le Trésor d'Actifs Numériques (DAT) évoluera pour se concentrer sur le trading et l'acquisition professionnels dans l'espace blockchain souverain, cet espace blockchain étant considéré comme une ressource stratégique essentielle de l'économie numérique, tout aussi importante que l'électricité et la puissance de calcul.

Trois, transfert de paradigme technique : de la valeur du protocole à la prime d'application

En 2026, l'infrastructure blockchain passera d'une approche “grande et complète” à une approche “spécialisée” et “orientée vers l'application”.

1. Hypothèse de l'« App Grasse » : Galaxy prévoit que le ratio des revenus des applications par rapport aux revenus du réseau sera multiplié par deux d'ici 2026. La capture de valeur se déplace des protocoles de base vers la couche applicative, au moins un L1 général sera intégré à des applications génératrices de revenus, dirigeant directement la valeur vers le jeton natif.

2. Nouvelle carte de la concurrence des chaînes publiques :

La capitalisation boursière du marché des capitaux Internet de Solana devrait atteindre 2 milliards de dollars, complétant la transformation du centre de trafic vers le centre de valeur.

Matrices haute performance : Sui, Monad, MegaETH, etc., deviendront la base privilégiée des applications financières en raison de leurs avantages architecturaux dans les micro-paiements d'IA et le trading haute fréquence.

3. Éruption de RWA 2.0 : la taille des actifs tokenisés devrait connaître une hausse de mille fois dans les prochaines années. D'ici 2026, les grandes banques et les courtiers commenceront à accepter massivement des actions et des obligations numérisées sur la chaîne comme garanties transfrontalières.

Quatre, fusion des agents IA et du chiffrement

La technologie de chiffrement fournira les bases nécessaires d'identité et de paiement pour les agents IA, construisant ainsi “l'économie des agents”.

1. De KYC à KYA : a16z souligne que “Connaître votre agent” deviendra la norme. Utiliser des certificats de chiffrement pour établir un système d'identité fiable et des accords de collaboration pour les agents AI.

2. Règlement automatisé sur la chaîne : la norme x402 prendra en charge les microtransactions à haute fréquence entre agents AI. Galaxy prédit que ces paiements automatisés initiés par AI représenteront plus de 30 % du volume quotidien des transactions sur les réseaux de deuxième couche dominants (comme Base).

3. Gouvernance décentralisée de l'IA : face à la crise de confiance des IA centralisées, des protocoles tels que Bittensor et Story Protocol établiront par des moyens décentralisés la souveraineté de l'entraînement des modèles d'IA et la protection de la propriété intellectuelle.

Cinq, l'application approfondie de DeFi, de la confidentialité et des marchés prédictifs

1. Économie des tokens 2.0 : Les protocoles DeFi tourneront définitivement le dos au “modèle de monnaie minée” pour adopter un modèle de “valorisation des flux de trésorerie” basé sur le partage des frais et le rachat et la destruction. Le solde total du marché du prêt devrait dépasser 90 milliards de dollars.

2. L'unification de la confidentialité et de la conformité : Les solutions de confidentialité ne sont plus des opérations opaques, mais un besoin essentiel pour l'accès aux chaînes financières traditionnelles. La valeur des actifs soutenus par la technologie de la confidentialité devrait dépasser 100 milliards de dollars d'ici la fin de 2026.

3. Normalisation des marchés de prévision : le volume hebdomadaire des transactions sur Polymarket devrait continuer à dépasser 1,5 milliard de dollars. Les marchés de prévision introduiront une gouvernance décentralisée et des oracles d'IA pour résoudre les limitations de la détermination des résultats.

4. L'essor des actifs ancrés en monnaie fiduciaire : Le volume de règlement de ces moyens de paiement numériques devrait dépasser celui du système ACH. D'ici 2026, au moins l'un des trois plus grands organismes de cartes au monde traitera plus de 10 % du volume des règlements transfrontaliers grâce à ces actifs.

Résumé

Si le marché de la chiffrement des premiers temps était une île numérique isolée, le marché de la chiffrement en 2026 ressemble davantage à un port en eau profonde qui se connecte pleinement au réseau commercial mondial. Les chaînes publiques haute performance et les agents AI offrent les outils de chargement et de déchargement les plus efficaces, tandis que le système de régulation établit des règles portuaires reconnues, et le capital institutionnel est ce grand navire océanique chargé à pleine capacité.

L'ère du chiffrement est désormais pleinement ouverte. Êtes-vous à la barre sur la crête des vagues ou regardez-vous depuis le rivage ? Armez votre boîte à outils d'investissement, le compte à rebours pour la clôture des droits des membres AICoin de 2025 a commencé, commencez dès maintenant votre voyage d'investissement professionnel.

Lien original :

26 Prédictions audacieuses pour la crypto en 2026 : Bitcoin, DeFi, Stablecoins et IA | Galaxy

17 choses qui nous enthousiasment pour le chiffrement en 2026 - a16z crypto

2026 Perspectives sur les actifs numériques : Aube de l'ère institutionnelle | Grayscale

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