Le Ghana légalise les cryptoactifs, qui seront directement régulés par la Banque centrale !

À l'approche de la fin de l'année 2025, le pays d'Afrique de l'Ouest, le Ghana, a complètement réécrit le paysage de la finance numérique tant au niveau national que sur l'ensemble du continent africain. Le Parlement ghanéen a officiellement adopté le très attendu Projet de loi sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels (Virtual Asset Service Providers Bill, 2025), une initiative qui non seulement marque la légalisation des transactions en cryptoactifs dans le pays, sortant ainsi du flou juridique, mais confère également le pouvoir de régulation de l'ensemble du secteur à l'autorité financière suprême du pays - la Banque du Ghana (Bank of Ghana, BoG). Cette décision emblématique annonce que le Ghana adopte une attitude sans précédent d'ouverture et de prudence, embrassant un avenir propulsé par la technologie Blockchain.

Au revoir le chaos

Avant l'adoption de cette loi, le marché des cryptoactifs au Ghana, comme dans de nombreuses régions du monde, était depuis longtemps dans un état de croissance sauvage. Des centaines de milliers d'utilisateurs effectuaient des transactions via diverses plateformes d'échange et portefeuilles numériques non approuvés par les autorités, le marché bien que dynamique manquait de définitions juridiques claires et de protections réglementaires. Ce vide juridique expose non seulement les investisseurs ordinaires à d'énormes risques de fraude, de blanchiment d'argent et d'abus de fonds, mais laisse également le gouvernement impuissant face à des risques financiers systémiques potentiels.

Le président de la Banque du Ghana, le Dr Johnson Asiama, a confirmé cette nouvelle lors d'un événement annuel de remerciement. Ses paroles résonnent fortement : « Maintenant, la transaction d'actifs virtuels est légale, personne ne sera arrêté pour avoir participé à des activités de cryptoactifs. Mais plus important encore, nous avons maintenant un cadre capable de gérer les risques associés. »

Au cœur de ces paroles se trouve l'essence de la nouvelle loi. Cette loi accorde à la Banque du Ghana un pouvoir de régulation complet, faisant d'elle l'unique régulateur des activités de Cryptoactifs dans le pays. Cela signifie que tous les fournisseurs de services d'actifs cryptographiques (CASPs) opérant au Ghana, y compris les échanges, les fournisseurs de portefeuilles et d'autres entreprises connexes, doivent demander une licence à la Banque du Ghana et se soumettre à sa surveillance continue et à des contrôles de conformité. Toute entité ne respectant pas les normes ou agissant de manière illégale fera face à des sanctions sévères allant de sanctions à la fermeture forcée.

Le président de l'Asia Pacific Bank a souligné que la conception de ce cadre réglementaire vise à réaliser “de meilleures politiques, une supervision plus forte et une réglementation plus efficace”. Son objectif fondamental est de construire une ligne de défense solide pour protéger les consommateurs contre la fraude financière, de couper les canaux de blanchiment d'argent et de financement du terrorisme, et de prévenir les risques systémiques pouvant résulter des fluctuations violentes du marché des cryptoactifs. Cela constitue non seulement une correction des anomalies du marché passé, mais aussi une préparation pour un développement sain futur.

L'art de l'équilibre

La décision du gouvernement ghanéen n'est pas le fruit d'un coup de tête, mais plutôt le résultat d'une réflexion approfondie visant à trouver un équilibre subtil entre risques et opportunités. D'une part, les secousses brutales que le marché mondial des cryptoactifs a connues ces dernières années, en particulier la crise financière mondiale de 2022, ont permis aux organismes de réglementation de divers pays, y compris le Ghana, de prendre conscience que l'innovation financière sans une régulation efficace peut se transformer en une catastrophe. Par conséquent, intégrer le secteur des cryptoactifs dans un système de régulation rigoureux est un choix inévitable pour prévenir de futurs chocs systémiques et maintenir la stabilité financière. Selon les informations, une modification correspondante de la Loi bancaire du Ghana a également été introduite avec le projet de loi sur les cryptoactifs, visant à renforcer davantage la capacité de gestion macro-prudentielle de la banque centrale.

D'autre part, le Ghana a également pris conscience du potentiel énorme que renferme l'économie crypto. Le président Asiamah a clairement indiqué que la nouvelle loi vise à soutenir l'innovation et à élargir l'inclusion financière du pays, en particulier pour les jeunes générations et les entrepreneurs technologiques, qui sont férus de technologie et désireux d'embrasser les nouveautés. Au Ghana, de nombreux jeunes sont exclus en raison des barrières élevées des services financiers traditionnels, tandis que les cryptoactifs leur offrent de nouveaux canaux pour participer à l'économie mondiale, investir et créer de la richesse. En offrant un environnement opérationnel légal et sécurisé, le gouvernement espère pouvoir orienter cette dynamique technologique, la transformant en un moteur positif pour le développement économique du pays et la modernisation financière.

Ainsi, la stratégie du Ghana peut être considérée comme une forme d’intelligence « combinant ouverture et restriction ». Elle n’a pas imposé une interdiction uniforme comme certains pays, mais a choisi une voie plus pragmatique et prospective : ouvrir le marché, mais il doit fonctionner dans le cadre des règles. Cela représente à la fois une adaptation aux tendances technologiques et une forte protection de la souveraineté financière nationale.

Perspective africaine

L'initiative du Ghana n'est pas un événement isolé, mais plutôt le reflet d'une vague croissante d'adoption des cryptoactifs dans toute la région de l'Afrique subsaharienne. Selon le rapport géographique sur les cryptoactifs de Chainalysis publié en 2025, entre juillet 2024 et juin 2025, la valeur totale des cryptoactifs en chaîne reçue dans la région de l'Afrique subsaharienne dépassera 205 milliards de dollars, avec une augmentation annuelle allant jusqu'à 52 %, faisant de cette région la troisième zone à la croissance la plus rapide au monde, après l'Asie-Pacifique et l'Amérique latine.

Dans cette vague, le Ghana est devenu un acteur important qu'on ne peut ignorer. Selon le rapport, en termes de valeur totale des Cryptoactifs reçus, le Ghana figure parmi les cinq premiers de la région subsaharienne. Bien que le leader absolu de la région reste le Nigeria (qui a reçu environ 92 milliards de dollars de valeur en Cryptoactifs pendant la même période, soit presque trois fois celle de l'Afrique du Sud, en deuxième position), la montée rapide du Ghana et son cadre réglementaire désormais en avance lui ont indéniablement conféré un précieux avantage de premier entrant.

En regardant le continent africain, de plus en plus de pays passent de l'observation à l'action. À l'instar du Ghana, la puissance économique de l'Est africain, le Kenya, s'emploie également à faire avancer l'élaboration de sa réglementation sur les cryptoactifs. Le parlement kényan a également adopté le projet de loi sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels, qui attend maintenant la signature du président pour devenir loi. Fait intéressant, peu de temps après l'entrée en vigueur de la nouvelle loi au Kenya, de nombreux centres commerciaux dans la capitale, Nairobi, ont rapidement vu l'apparition de distributeurs automatiques de Bitcoin, un phénomène qui a même déclenché un avertissement des régulateurs, affirmant qu'aucun opérateur n'avait été approuvé pour mener de telles activités. Cela reflète précisément la forte demande du marché et l'urgence de la mise en place d'un cadre réglementaire.

Des vastes marchés du Nigeria à l'engagement actif du Kenya, en passant par la légalisation complète et la réglementation préventive du Ghana, un tableau des pays africains qui s'emploient à embrasser l'économie numérique se dessine lentement. Cette initiative du Ghana établit sans aucun doute un important repère réglementaire pour l'Afrique de l'Ouest et tout le continent africain.

moteur de croissance

L'adoption de la loi sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels de 2025 marque le début d'une nouvelle ère pour le marché des cryptoactifs au Ghana.

Tout d'abord, pour des dizaines de milliers d'utilisateurs de cryptoactifs et de startups en Chine, la plus grande avancée est l'arrivée de la certitude juridique. Ils n'ont plus besoin d'évoluer à la limite de la légalité, ils peuvent effectuer des transactions et innover de manière transparente.

Deuxièmement, pour le capital international et les grandes entreprises de cryptoactifs (comme les bourses mondiales et les entreprises de technologie financière), le plus grand obstacle, le risque juridique, a été levé. Dans le passé, de nombreux acteurs internationaux étaient en attente d'entrer sur le marché ghanéen en raison de la crainte de changements de politique. Aujourd'hui, un cadre réglementaire clair, soutenu par la banque centrale, est sans aucun doute la plus forte “invitation” pour les inciter à investir et à établir des sièges régionaux. Cela devrait apporter au Ghana des opportunités d'emploi considérables, des revenus fiscaux et des capitaux externes précieux.

Selon le plan de la Banque du Ghana, les règles de licence et les règlements de supervision associés seront introduits progressivement en 2026. Pendant ce temps, tous les opérateurs d'affaires de chiffrement existants doivent s'enregistrer et prouver leur conformité aux nouvelles normes de conformité pour pouvoir continuer leurs opérations.

En résumé, le Ghana a habilement transformé une source de risque potentiel en un point de croissance économique contrôlé par le biais de la législation. Cette initiative audacieuse et prudente a non seulement injecté une forte dynamique dans le développement de l'économie numérique du pays, mais a également fourni un “modèle ghanéen” très précieux en référence pour d'autres pays qui explorent encore des voies de réglementation des cryptoactifs. Avec l'amélioration progressive du cadre réglementaire et la maturité croissante du marché, le Ghana a tout le potentiel pour devenir un centre financier crypto responsable et dynamique dans la région de l'Afrique de l'Ouest et même sur l'ensemble du continent africain.