Les actions privilégiées de Truist Financial se négocient avec des rendements dépassant 6 % : Ce que les investisseurs doivent savoir

Les actions privilégiées perpétuelles non cumulatives de la série I de Truist Financial Corp (TFC.PRI) ont émergé cette semaine comme une opportunité de revenu notable sur le marché des actions privilégiées, avec des prix de négociation positionnant la sécurité à des niveaux de rendement supérieurs au seuil de 6 %. Sur la base de la structure actuelle de dividende trimestriel annualisé à 1,2208 $, l'activité de négociation de vendredi a vu des actions s'échanger à des prix aussi bas que 20,30 $, reflétant l'intérêt des investisseurs pour cet instrument générateur de revenus.

Comparaison des rendements et contexte d'évaluation

Lorsqu'il est comparé à son groupe de pairs, le profil de rendement de TFC.PRI démontre un attrait significatif. La catégorie des actions privilégiées pour les institutions financières se négocie actuellement à un rendement moyen de 6,69 %, ce qui rend l'offre de Truist compétitive au sein de son secteur. Cependant, les investisseurs doivent noter un écart de valorisation significatif : TFC.PRI se négocie actuellement à un rabais de 18,04 % par rapport à son montant de préférence de liquidation, bien en dessous du rabais moyen de 9,96 % observé dans l'ensemble de la catégorie des actions privilégiées financières. Ce rabais plus profond présente à la fois une opportunité et une considération pour ceux qui évaluent les points d'entrée.

Facteur de Risque Critique : Structure Non Cumulative

Une caractéristique déterminante de cette action privilégiée particulière mérite une attention particulière. Contrairement aux actions privilégiées cumulatives, TFC.PRI a des conditions non cumulatives, ce qui signifie que l'entreprise n'est pas obligée de payer les dividendes accumulés ou manqués avant de reprendre les distributions aux actionnaires ordinaires. Cette caractéristique structurelle représente une distinction de risque matériel que les investisseurs différenciés doivent soigneusement évaluer lors de l'évaluation du profil de rendement total et de la protection contre les baisses de cette sécurité.

Mise à jour de la performance du marché

Lors de la séance de trading de vendredi, TFC.PRI a diminué d'environ 0,9 % au cours de la journée, tandis que les actions ordinaires de la société mère Truist Financial (TFC) ont légèrement augmenté, gagnant environ 0,1 %. Ce mouvement divergente souligne les dynamiques de tarification indépendantes entre les titres de capitaux privilégiés et ordinaires, reflétant leurs différentes caractéristiques de risque et de rendement au sein de la structure du capital.

Pour les investisseurs axés sur le revenu à la recherche d'opportunités d'actions privilégiées à rendement plus élevé, l'offre de série I de Truist Financial mérite d'être considérée, à condition qu'ils comprennent et acceptent la structure de dividende non cumulatif et le positionnement de valorisation par rapport aux pairs du secteur.