Formation de base des graphiques en chandeliers : La méthode d'analyse en chandeliers pour interpréter avec précision la tendance du marché

Pour les investisseurs, maîtriser les compétences en lecture de graphique est une étape essentielle. Le graphique en chandeliers (candlestick) en tant qu’outil central de l’analyse technique, permet aux traders de comprendre rapidement le sentiment du marché et la direction des prix. Cet article expliquera systématiquement les éléments constitutifs des chandeliers, les règles fondamentales de la méthode d’analyse en chandeliers, ainsi que comment utiliser les formations en chandeliers pour prévoir les retournements de marché, afin de vous aider à rejoindre le rang des traders professionnels.

Composition du graphique en chandeliers : Comprendre le K en 5 minutes

Le chandelier (également appelé bougie) est une représentation graphique qui condense quatre prix clés d’une période donnée. Ces quatre prix sont le prix d’ouverture, le prix le plus haut, le prix le plus bas et le prix de clôture.

Le corps du chandelier est la partie rectangulaire la plus visible sur le graphique, sa couleur et sa forme reflètent la force relative des acheteurs et des vendeurs durant cette période. Selon la relation entre le prix de clôture et le prix d’ouverture, les chandeliers sont classés en deux types :

• Lorsqu le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture, il forme une bougie haussière (souvent en rouge dans le marché taïwanais)
• Lorsqu’il est inférieur, il forme une bougie baissière (souvent en vert dans le marché taïwanais)

Il faut noter que la norme de coloration peut varier selon les marchés. Par exemple, sur le marché américain, la bougie haussière est généralement en vert, la baissière en rouge.

Les mèches sont de fines lignes qui s’étendent au-delà du corps, représentant respectivement le prix le plus haut (mèche supérieure) et le prix le plus bas (mèche inférieure) de la période. En observant la longueur des mèches, les investisseurs peuvent juger si les acheteurs ou vendeurs ont rencontré une résistance ou un support.

Choix de l’échelle temporelle : application du graphique journalier, hebdomadaire, mensuel

L’analyse en chandeliers présente différentes caractéristiques selon l’échelle temporelle. Selon la périodicité, on distingue principalement quatre types de chandeliers :

Le graphique journalier (日K) montre la dynamique des prix sur une journée ou plusieurs jours. Ce type de graphique est adapté aux traders à court terme, car il reflète clairement la volatilité quotidienne. En traçant des lignes de support et de résistance sur le graphique journalier, les traders peuvent rapidement juger si un prix a franchi une zone clé.

Les graphiques hebdomadaire (週K) et mensuel (月K) conviennent aux investisseurs à moyen et long terme. Le weekly condense la tendance sur une semaine en une seule bougie, le monthly sur un mois. Pour ceux qui recherchent une valeur à long terme, l’observation des graphiques hebdomadaires et mensuels permet de discerner des tendances plus larges et d’intégrer des fondamentaux dans leur analyse.

Prenons l’exemple d’une même action : le graphique journalier peut montrer une volatilité récente à court terme, tandis que le graphique hebdomadaire révèle la tendance globale sur plusieurs semaines — c’est pourquoi de nombreux investisseurs combinent plusieurs échelles temporelles pour leur analyse.

Interprétation des formations en chandeliers : signaux du marché derrière différentes figures

Les prix évoluent constamment, et la formation des chandeliers aussi. Comprendre la signification des différentes formations est la clé de l’analyse en chandeliers.

Bougie haussière sans mèche (clôture égale au plus haut) indique une forte pression acheteuse, le prix a augmenté tout au long de la cycle sans rencontrer de résistance notable. Cela suggère souvent une poursuite de la hausse.

Bougie baissière sans mèche (clôture égale au plus bas) reflète une domination vendeuse, le prix a chuté sans soutien significatif, avec un risque accru de baisse future.

Bougie haussière avec une mèche supérieure mais sans mèche inférieure indique que, bien que les acheteurs contrôlent la tendance globale, ils ont rencontré une résistance en haut, forçant une correction. Ce motif suggère un affaiblissement de la dynamique haussière.

Bougie haussière avec une mèche inférieure mais sans mèche supérieure montre que, malgré une baisse, le prix a été soutenu par les acheteurs en bas, puis a rebondi. Ce motif peut indiquer une inversion haussière potentielle.

Les chandeliers avec des mèches de longueur similaire en haut et en bas reflètent une situation de marché indécise, avec un équilibre entre acheteurs et vendeurs.

Règles fondamentales de l’analyse en chandeliers

Règle 1 : Abandonner la mémorisation mécanique, comprendre par la logique

Beaucoup de débutants tentent de mémoriser par cœur le nom et la signification de chaque formation en chandeliers, mais c’est une méthode peu efficace. En réalité, un chandelier est simplement une combinaison de quatre prix, et il suffit d’utiliser la logique de base pour le comprendre. Demandez-vous : « La clôture est-elle plus haute ou plus basse que l’ouverture ? », « Que révèlent la longueur des mèches ? » En posant ces questions, la compréhension viendra naturellement.

Règle 2 : Se concentrer sur la position de la clôture pour juger du contrôle du marché

La position de clôture d’un chandelier indique directement qui contrôle le marché.

Si la clôture est proche du plus haut, cela montre que les acheteurs ont encore la main à la fin de la période ; si elle est proche du plus bas, cela indique une domination vendeuse.

Comparer la longueur du corps entre deux chandeliers est également important. Si le corps actuel est nettement plus grand (par exemple, plus du double du précédent), cela indique une forte intensification de la force acheteuse ou vendeuse. Si les corps sont similaires, cela suggère que la force n’a pas changé de manière significative.

Règle 3 : Identifier les points de swing pour déterminer la tendance majeure

La méthode la plus simple pour analyser les chandeliers est de repérer les principaux sommets et creux du graphique.

• Sommets et creux en hausse → tendance haussière
• Sommets et creux en baisse → tendance baissière
• Sommets et creux stables → zone de consolidation

En observant la direction de ces points, vous pouvez rapidement juger de la tendance globale du marché et élaborer une stratégie adaptée.

Règle 4 : Prévoir précisément les retournements pour saisir les opportunités clés

Anticiper le point de retournement du marché est essentiel pour repérer des opportunités à faible risque et à fort rendement. Voici une méthode en trois étapes pour prévoir un retournement :

Première étape : attendre que le prix atteigne une ligne de support ou de résistance, puis observer si des signes de rupture apparaissent.

Deuxième étape : surveiller la réduction de la taille des corps et l’affaiblissement de la dynamique, tout en prenant en compte le volume et d’autres indicateurs techniques.

Troisième étape : lorsque la dynamique de retracement se renforce, prendre une décision de trading.

Par exemple, si le prix oscille près d’une zone de résistance, qu’un chandelier devient baissier, cela peut indiquer un retournement à la baisse. Dans ce cas, il est plus approprié de chercher une opportunité de vente à court terme. En revanche, si la baisse s’accompagne de mèches de plus en plus longues, avec une pression de vente croissante et une pression d’achat qui diminue, il vaut mieux éviter d’entrer en position impulsivement.

Techniques avancées en analyse en chandeliers

Astuce 1 : Baisse des points bas en swing + proximité de la résistance = force acheteuse forte

Beaucoup de traders pensent qu’approcher la résistance est un signal de vente, mais c’est souvent un piège. Lorsqu’les points bas en swing montent progressivement et que le prix approche de la résistance, cela indique en réalité que la force acheteuse pousse le prix vers le haut, tandis que la force vendeuse est faible et incapable de faire baisser le prix. Ce motif apparaît souvent sous forme de triangle supérieur, annonçant une poursuite de la hausse.

Astuce 2 : Signaux de retournement en cas de surachat ou de survente

Lorsque la dynamique chute fortement, cela indique que les acheteurs n’ont plus la capacité de faire monter le prix, et que le prix faible ne suscite plus d’intérêt. La différence de prix lors d’un gap appelé « gap de liquidité » peut provoquer un retournement brutal. Les investisseurs doivent être vigilants à ce stade.

Astuce 3 : Identifier et éviter les fausses ruptures

Les fausses ruptures sont un problème fréquent. Lorsqu’un marché dépasse un sommet et forme une bougie haussière importante, il peut sembler que la prix va continuer à monter, mais une inversion peut rapidement suivre. La méthode pour éviter cela consiste à confirmer la rupture en vérifiant la position des lignes de support et de résistance. Si le prix revient en arrière et échoue à franchir la ligne, il faut trader dans la direction opposée à la fausse rupture. Par exemple, si la rupture haussière échoue, il faut envisager une position vendeuse.

Maîtriser l’analyse en chandeliers pour devenir un trader plus intelligent

Les éléments fondamentaux du graphique en chandeliers (corps, mèches, couleurs) constituent la base de toutes les formations, il faut les maîtriser solidement.

L’essence de l’analyse en chandeliers réside dans la compréhension de la position de la clôture et de la taille du corps, plutôt que de mémoriser mécaniquement les noms des formations. En observant régulièrement, vous deviendrez de plus en plus à l’aise.

L’identification des tendances par points de swing vous aide à voir clairement la direction majeure du marché, évitant d’être distrait par des fluctuations à court terme.

La reconnaissance de la dynamique — lorsque la tendance ralentit ou que le retracement s’intensifie, cela indique que la force acheteuse ou vendeuse change, ce qui est un signal pour ajuster votre stratégie.

En maîtrisant ces points clés, vous aurez la capacité de faire une lecture efficace de l’analyse en chandeliers. En pratiquant continuellement sur le marché réel, en résumant vos expériences, vous serez bientôt proche de devenir un trader professionnel.