Guide Stratégique pour Investir en Actions : Une Approche en 5 Phases

Introduction : Pourquoi les actions restent la meilleure option

Dans le contexte actuel des marchés financiers, acheter des actions reste l’une des décisions les plus intelligentes qu’un investisseur puisse prendre pour obtenir une rentabilité à long terme. La démocratisation de l’accès via Internet et la réduction des barrières à l’entrée ont permis à des personnes disposant d’un capital minimal (de $100 ou 200 $) de participer aux marchés boursiers mondiaux sans quitter leur domicile.

Les intermédiaires boursiers ont intensifié leur concurrence pour attirer les investisseurs particuliers, ce qui a conduit à des conditions plus avantageuses : commissions réduites, spreads compétitifs et plateformes de plus en plus accessibles. Cependant, réussir à investir en bourse nécessite plus que simplement ouvrir un compte. Il faut une méthodologie claire, une stratégie définie et une discipline rigoureuse.

Phase 1 : Construire votre profil d’investisseur

Avant de savoir comment acheter des actions, vous devez vous connaître vous-même. Chaque investisseur possède des caractéristiques uniques qui détermineront son chemin vers le succès ou l’échec. Cette introspection repose sur trois piliers :

Vos Objectifs Financiers

Pourquoi souhaitez-vous investir en bourse ? Les réponses varient considérablement d’une personne à l’autre. Certains cherchent à rentabiliser leurs économies accumulées au fil des ans. D’autres visent à générer des flux de revenus passifs via des dividendes. Certains veulent financer leur consommation présente ou future, tandis que beaucoup se concentrent sur la constitution d’un coussin de sécurité pour la retraite.

Sans clarté sur ces objectifs, il est presque impossible de concevoir une stratégie qui vous y conduise. Les objectifs agissent comme une boussole : ils guident chaque décision d’achat, chaque niveau de risque assumé et chaque période de détention.

Votre Horizon Temporel

Le temps disponible pour maintenir vos investissements est critique. L’âge joue un rôle déterminant ici. Un investisseur de 25 ans a le luxe de placer du capital pendant 30, 40 ans ou plus ; tandis qu’une personne proche de la retraite dispose d’un cadre temporel limité.

Les horizons se classent ainsi : long terme (10 ans ou plus), moyen terme (5 à 10 ans) et court terme (moins de 5 ans). Ce facteur influence profondément le choix des actifs, la tolérance à la volatilité et les rendements que vous pouvez espérer de manière réaliste.

Votre Capacité de Tolérance au Risque

Combien d’argent êtes-vous réellement prêt à perdre ? Cette question distingue les investisseurs réalistes des optimistes naïfs. Certains peuvent accepter des pertes de 100 % dans l’espoir de rendements exceptionnels. D’autres ne tolèrent même pas une petite fluctuation de leurs économies.

Entre ces extrêmes existent de nombreux niveaux intermédiaires. Votre tolérance au risque doit refléter à la fois vos capacités financières et votre équilibre émotionnel. Un investisseur ne peut se permettre de prendre des décisions émotionnelles lorsqu’il subit des pertes.

Phase 2 : Définir votre stratégie d’investissement

Une fois que vous connaissez votre profil, vous devez articuler une stratégie. Celle-ci repose sur trois dimensions binaires :

Investissement versus Spéculation

L’investissement consiste à placer du capital dans des actifs sur de longues périodes pour capter des bénéfices économiques soutenus. L’approche la plus traditionnelle vise des actions qui versent des dividendes, en les conservant presque en permanence dans le portefeuille et en réinvestissant les gains pour profiter de l’intérêt composé.

La spéculation, en revanche, cherche à profiter de la différence entre prix d’achat et de vente. Elle se concentre sur le court ou moyen terme, en capitalisant sur des mouvements rapides. C’est plus excitant mais aussi plus risqué.

Les deux approches sont valides. La clé est de choisir celle qui correspond réellement à votre profil.

Gestion Active versus Passive

La gestion active exige que vous sélectionniez et gériez personnellement vos investissements. Elle requiert une connaissance approfondie, du temps dédié et une excellente discipline émotionnelle. Ce n’est pas pour tout le monde.

Alternativement, vous pouvez opter pour des instruments gérés professionnellement : fonds indiciels, ETF, Robo Advisors ou comptes gérés. Ces options demandent moins de temps et de connaissances spécialisées, même si elles offrent généralement des rendements plus modestes.

Diversification versus Concentration

La diversification répartit vos actifs entre plusieurs actions et classes d’actifs, réduisant le risque mais limitant aussi les gains potentiels. Elle est adaptée aux investisseurs avec une tolérance faible ou moyenne au risque.

La concentration consiste à miser fortement sur peu d’actifs. Elle amplifie à la fois gains et pertes. Elle n’est appropriée qu’aux investisseurs expérimentés avec une forte tolérance au risque.

Phase 3 : Allouer votre capital d’investissement

Une fois votre stratégie définie, il est temps de décider combien de capital vous allez y consacrer.

Principes fondamentaux d’allocation

Investissez uniquement l’argent dont vous n’avez pas besoin pour d’autres fins et que vous pouvez vous permettre de perdre. Ne demandez jamais de l’argent emprunté pour investir en bourse. N’utilisez pas vos fonds d’urgence ni vos économies pour couvrir des dépenses.

Avant d’engager du capital réel, entraînez-vous avec des comptes de démonstration. Ce n’est qu’une fois que vous aurez démontré des gains réguliers que vous devriez allouer des fonds réels.

Exigences en capital

Si vous achetez des actions au comptant, il vous faudra typiquement un minimum de 5 000 $, selon l’intermédiaire choisi. Mais cela n’est pas accessible à tous.

Alternativement, il existe des instruments comme les Contrats pour Différence (CFD) qui fonctionnent avec effet de levier. Cela permet d’opérer avec une fraction du capital requis, mais avec un risque accru. Avec effet de levier, vous pouvez commencer avec un capital nettement inférieur.

Gestion du risque pour préserver le capital

La préservation du capital est essentielle. Sans argent, vous ne pouvez pas participer aux marchés. Votre stratégie de gestion du risque doit être votre priorité :

• Définissez votre exposition au risque par opération. Pour les spéculateurs, la règle classique est de ne pas risquer plus de 1%-3% du capital total par opération.
• Utilisez systématiquement des ordres stop loss pour limiter vos pertes.
• Mettez en place une gestion globale mensuelle : déterminez combien vous êtes prêt à perdre en un mois, puis en déduisez des maxima hebdomadaires, journaliers et par opération.

Phase 4 : Choisir un intermédiaire fiable

La plateforme que vous sélectionnerez sera votre porte d’accès aux marchés. Cette décision nécessite une analyse minutieuse.

Critères de sélection

Tout d’abord, vérifiez que l’intermédiaire opère dans votre pays. Ensuite, examinez cinq aspects clés :

Régulation et réputation : privilégiez les plateformes enregistrées dans des juridictions reconnues. Consultez des avis spécialisés et les prix reçus.

Structure des commissions : les commissions sont vos coûts directs principaux. Minimisez-les pour ne pas réduire vos gains potentiels. Recherchez des options avec des spreads compétitifs.

Variété de produits : assurez-vous que l’intermédiaire propose les actifs correspondant à votre stratégie.

Qualité de la plateforme : si vous faites de la spéculation à court terme, vous avez besoin d’outils graphiques robustes, intuitifs et rapides. Pour l’investissement à long terme, les exigences sont moindres.

Méthodes de dépôt et de retrait : privilégiez les intermédiaires offrant plusieurs options : cartes, virements, plateformes digitales. Vérifiez que les méthodes de retrait soient équivalentes à celles de dépôt.

Phase 5 : Construire et gérer votre portefeuille

Avec votre stratégie claire et un intermédiaire sélectionné, il est temps de construire votre portefeuille d’actions.

Outils d’analyse

Deux disciplines fondamentales guident la sélection des actions :

L’analyse fondamentale examine la santé financière des entreprises, cherchant à identifier des valeurs intrinsèques par rapport aux prix du marché. Elle vise des actifs sous-évalués cotant bien en dessous de leur valeur réelle.

L’analyse technique étudie les graphiques historiques pour anticiper les tendances futures. Elle cible des actifs au début de mouvements haussiers ou baissiers significatifs.

La majorité des investisseurs performants combinent ces deux approches : l’analyse fondamentale répond à la question “quoi acheter” tandis que l’analyse technique répond à “quand le faire”.

Secteurs et opportunités actuelles

Les marchés boursiers s’organisent en 11 secteurs économiques principaux, subdivisés en multiples industries et sous-industries. Cela offre d’énormes opportunités.

En 2023, certains secteurs ont montré un dynamisme particulier. Le secteur technologique a connu des rebonds remarquables. L’indice S&P 500 des technologies de l’information a augmenté de 22,7 % jusqu’à fin avril. Dans ce secteur, des entreprises comme Microsoft ont connu des hausses spectaculaires de 35,8 % en seulement quatre mois.

Sur les marchés européens comme l’IBEX-35 espagnol, la croissance a été respectable (12,7 % depuis janvier), principalement portée par des valeurs bancaires telles que Santander et BBVA.

Clés pour sélectionner les meilleures actions

• Identifiez la phase du cycle économique dans laquelle évoluent les marchés où opère la société cible. Ensuite, déterminez comment son secteur se corrèle à cette phase. Le coefficient Beta peut fournir des indices précieux.

• Considérez comment les mouvements des taux d’intérêt affecteront la valorisation. Des taux en hausse exercent une pression particulière sur les actions de croissance et technologiques. Des taux en baisse ont l’effet inverse.

• Surveillez la tendance des bénéfices par action. Cette métrique révèle si une société génère des excédents pour ses actionnaires. Des bénéfices en croissance entraînent généralement une hausse des prix.

Systèmes de trading pour opérateurs actifs

Pour ceux qui opèrent activement, notamment les spéculateurs à court terme, il est essentiel de développer un système de trading bien défini. Ce système établit des règles précises : quand ouvrir des positions, comment les gérer et quand les fermer.

Un bon système doit générer une espérance mathématique positive : au cours d’une série d’opérations, vos gains doivent dépasser vos pertes.

Cette espérance dépend de deux facteurs principaux : votre pourcentage de réussite (combien de trades gagnants vous avez) et votre ratio Bénéfice/Risque (combien vous gagnez versus combien vous risquez).

Par exemple, avec un ratio Bénéfice/Risque de 0,82 (vous gagnez 0,82 $ pour chaque $1 que vous risquez), il vous faudrait au moins 54,89 % de réussite pour être rentable. Mais avec un ratio de 4:1, vous pouvez être rentable avec seulement 20 % de réussite.

Cependant, des ratios élevés sont moins probables que des ratios faibles. La réalité des marchés est que plus la distance de prix attendue est courte, plus il est probable d’avoir raison. C’est pourquoi concevoir un système adapté à votre profil psychologique est crucial.

Effet de levier : Amplificateur de gains et pertes

Les CFD se négocient fréquemment avec effet de levier, ce qui signifie que vous ne déposez qu’une fraction (marge initiale) du capital requis pour contrôler une position plus grande. Cela amplifie à la fois gains et pertes.

Par exemple, avec 3 500 $ et un effet de levier 10x, vous pouvez contrôler des positions pour 35 000 $. Cela multiplie exponentiellement votre potentiel de rendement mais aussi votre risque de perte.

L’effet de levier doit être utilisé avec une extrême prudence. Beaucoup de traders débutants en abusent et perdent rapidement leur capital.

Reflexions finales pour 2023 et au-delà

Après avoir parcouru ces cinq phases, vous disposez désormais d’une méthodologie solide pour savoir comment acheter des actions en bourse de manière professionnelle. La clé est de suivre systématiquement ce processus plutôt que d’agir par intuition ou émotion.

Le marché actuel présente un panorama mixte. Des analystes d’institutions importantes estiment que certains indices comme le S&P 500 pourraient être surévalués et subir des corrections importantes. D’autres anticipent des mouvements haussiers vers des niveaux proches de 4 600 points.

La réalité est qu’en tant qu’investisseur particulier, vous ne devriez pas tenter d’anticiper le marché. À la place, vous devriez capitaliser sur les mouvements significatifs qui se produisent, qu’ils soient haussiers ou baissiers. Cela exige discipline, patience et une stricte adhérence à votre système.

Avec la méthodologie présentée ici, vous avez tous les outils pour commencer votre parcours sur les marchés boursiers avec plus de chances de succès.