Quelles sont les actions énergétiques à Taïwan ? Analyse approfondie des opportunités d'investissement dans les actions du secteur des nouvelles énergies

Avec l’accélération de la transition énergétique mondiale, le secteur des nouvelles énergies à Taïwan devient progressivement un point focal pour les investisseurs. Du solaire, à l’éolien en passant par la chaîne de valeur des véhicules électriques, les entreprises taïwanaises du secteur jouent un rôle de plus en plus important dans cette révolution énergétique. Pour les investisseurs souhaitant s’y engager, il est essentiel de connaître les actions liées à l’énergie à Taïwan et leurs avantages respectifs afin de prendre des décisions éclairées.

Situation actuelle du marché des nouvelles énergies à Taïwan : opportunités et défis

Disparités dans la part des énergies renouvelables

Les données montrent qu’en 2022, la part des énergies renouvelables dans la structure électrique mondiale avoisinait les 30 %, tandis qu’à Taïwan, elle n’était que de 8 %. En comparaison, les pays européens avancés atteignent plus de 40 %, le Japon 22 %, et même la Thaïlande 18 %. Cette comparaison révèle clairement le potentiel de croissance énorme du secteur des nouvelles énergies à Taïwan.

En termes d’autosuffisance énergétique, Taïwan importe 97,3 % de son énergie, contre seulement 2,7 % produite localement, ce qui exerce une pression considérable sur la sécurité énergétique. Le gouvernement a fixé des objectifs précis pour 2025 : atteindre 20 GW d’installations solaires, 5,6 GW d’éolien en mer, avec pour ambition que la part des énergies renouvelables dans la production nationale d’électricité atteigne 15,1 %. Ces politiques offrent des perspectives de croissance solides pour les entreprises du secteur.

Une transformation radicale de la structure énergétique en cours

Actuellement, la production d’électricité à Taïwan repose encore à 80,88 % sur le charbon et le gaz, tandis que les énergies renouvelables ne représentent que 8,27 %. Avec la mise en œuvre de l’objectif de non-nucléarisation d’ici 2025, la part de l’énergie nucléaire (8,24 %) devra être remplacée par d’autres sources, ce qui signifie que dans les 2 à 3 prochaines années, le secteur des nouvelles énergies pourrait connaître une croissance au moins doublée.

Analyse des principales actions liées aux nouvelles énergies à Taïwan

1. Delta Electronics (2308) : moteur double pour le stockage d’énergie et l’électronique automobile

Beaucoup connaissent Delta Electronics comme un grand fabricant de produits électroniques, mais ils ignorent souvent ses compétences dans le domaine des nouvelles énergies. Les systèmes de stockage d’énergie sont cruciaux pour la promotion des énergies renouvelables — la production solaire et éolienne ne peut pas être comparée à celle des centrales à charbon traditionnelles, nécessitant des systèmes de stockage efficaces pour la régulation. C’est là que Delta excelle.

Dans le domaine de l’électronique automobile, Delta a déjà une taille significative, avec 75 % des 20 plus grands constructeurs mondiaux comme clients. Avec la montée en puissance des véhicules électriques, le potentiel de croissance dans ce secteur est encore plus important.

En juin 2023, Delta Electronics a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de 34,825 milliards de dollars NT, en hausse de 8 % par rapport à l’année précédente, atteignant un record historique pour cette période. Au cours des trois dernières années, le chiffre d’affaires a connu une croissance accélérée, passant de 28,26 milliards en 2020 à 38,44 milliards en 2022. La performance robuste du secteur des véhicules électriques est le principal moteur de cette croissance.

2. Sena Energy (6806) : de la sous-traitance à la gestion intégrée

Sena Energy se concentre sur l’évaluation, le développement et l’investissement dans le solaire, l’éolien et d’autres nouvelles énergies, offrant une gamme complète de services, de l’évaluation du site à la garantie après achèvement. La société a été introduite en bourse en novembre 2022, avec un chiffre d’affaires initial de 4,301 milliards de dollars NT. En 2023, ses résultats se sont nettement améliorés, avec un chiffre d’affaires d’environ 774 millions en avril, principalement grâce à la reconnaissance des revenus liés au projet éolien en mer de Taipower phase 2.

Les revenus de ce projet devraient se libérer progressivement dans les deux prochaines années, avec des bénéfices en forte croissance. Pour les investisseurs optimistes sur le long terme dans le secteur des nouvelles énergies, cette entreprise mérite une attention particulière.

3. Hwa Chong (1519) : double bénéfice de la modernisation du réseau électrique et des bornes de recharge

Hwa Chong est un partenaire de longue date de Taipower, fournissant des transformateurs et autres équipements pour le réseau électrique. En 2022, Taipower a annoncé un plan de renforcement de la résilience du réseau sur 10 ans, avec un investissement de 564,5 milliards de dollars NT, dont Hwa Chong bénéficiera directement.

Par ailleurs, Hwa Chong est un leader dans le secteur des bornes de recharge pour véhicules électriques à Taïwan, avec une part de marché proche de 20 %. Avec l’augmentation de la pénétration des véhicules électriques, la demande pour ces bornes ne cesse de croître. Au premier semestre 2023, ses résultats ont été solides, avec une croissance de 51,72 % du chiffre d’affaires au deuxième trimestre et une hausse de 34,96 % à mi-année, atteignant de nouveaux records pour la période.

Il est à noter que le cours de l’action a augmenté de 242,56 % depuis le début de l’année, ce qui pourrait entraîner une correction à court terme. Les investisseurs peuvent envisager d’entrer lorsque le prix sera plus attractif.

4. China Steel Chemical (5483) : bénéficiaire de la transition énergétique mondiale

La loi américaine sur la réduction de l’inflation adoptée en 2022 prévoit un investissement de 369 milliards de dollars pour soutenir la transition énergétique, avec une augmentation prévue de 69 % de la capacité solaire installée aux États-Unis dans la prochaine décennie. En tant que leader solaire à Taïwan, China Steel Chemical profite directement de cette transition.

En 2022, ses revenus dans le secteur solaire ont dépassé le seuil des 10 milliards de dollars NT, atteignant 10,25 milliards, en hausse de 34,5 %. Cependant, la baisse des prix du silicium en amont cette année a exercé une pression sur ses résultats. Les investisseurs doivent suivre l’évolution des prix des matières premières et saisir l’opportunité lors d’une reprise.

La double facette de l’investissement dans les actions liées aux nouvelles énergies

Avantages

Le secteur des nouvelles énergies s’inscrit dans la tendance mondiale d’investissement ESG, susceptible d’être intégré par les fonds principaux. Le secteur présente un potentiel de croissance énorme, avec de nombreux gouvernements offrant des incitations fiscales, des subventions et d’autres soutiens. De plus, la faible corrélation avec les industries traditionnelles permet de diversifier efficacement le portefeuille.

Risques

Les actions du secteur des nouvelles énergies sont souvent très volatiles, sensibles aux changements de politique et aux fluctuations des prix de l’énergie. La plupart des entreprises sont en phase d’expansion, avec une stabilité limitée des résultats et des dividendes, ce qui les rend peu adaptées aux investisseurs conservateurs. La sélection des actions est également plus complexe, nécessitant de solides capacités de recherche.

Trois conseils pour investir dans les actions liées aux nouvelles énergies

Préparez-vous mentalement à long terme

Le secteur des nouvelles énergies est un projet de siècle, peu adapté au trading à court terme. Les investisseurs doivent adopter une perspective de détention à long terme, sinon ils risquent d’être découragés par les fluctuations à court terme.

Gérez les risques, investissez par étapes

Les performances des jeunes entreprises vertes peuvent fluctuer fortement. Il est conseillé d’acheter par tranches, de limiter la taille de chaque investissement et de définir des seuils de stop-loss.

Surveillez de près les politiques et les données

Les politiques gouvernementales et l’évolution des prix des matières premières en amont auront un impact significatif sur la performance des actions du secteur. La sensibilité à l’information est essentielle.

En résumé

Les actions liées aux nouvelles énergies à Taïwan se trouvent à l’intersection du soutien politique et de la dynamique sectorielle. Avec l’objectif d’augmenter la part des énergies renouvelables de 8 % à 15 %, toute la chaîne industrielle bénéficiera d’une croissance à long terme. Qu’il s’agisse de stockage d’énergie, solaire, éolien ou d’entreprises liées aux véhicules électriques, de nombreuses opportunités d’investissement existent.

L’essentiel est de choisir les bonnes entreprises, le bon moment et de bien gérer les risques. Pour ceux qui croient en la perspective à long terme de la transition énergétique, c’est le moment idéal pour approfondir leur connaissance et investir dans les actions énergétiques taïwanaises.