Lecture pour débutants : qu'est-ce que l'action, comment gagner de l'argent en investissant dans des actions ?

La majorité des gens restent à un niveau superficiel dans leur compréhension des actions. Certains pensent que spéculer en bourse, c’est du jeu, d’autres considèrent cela comme un investissement rationnel basé sur l’analyse fondamentale. Qu’est-ce qu’une action ? Cette question peut sembler simple, mais en réalité elle détermine si vous pouvez devenir un investisseur à succès. Aujourd’hui, nous allons approfondir la nature des actions et comment un débutant peut apprendre à investir en partant de zéro.

La nature des actions : qu’achetez-vous réellement ?

La définition fondamentale d’une action est très simple : un certificat de propriété d’une société. Lorsque vous détenez des actions d’une société cotée, vous devenez en fait un actionnaire de cette société.

Beaucoup de gens se méfient de cette compréhension. Ils pensent qu’acheter des actions, c’est comme acheter un produit. Ce n’est pas le cas. Une action représente une part de propriété dans une entreprise. Supposons qu’une société ait émis un total de 1 million d’actions, et que vous en déteniez 10 000. Cela signifie que vous possédez 1% de cette société — cela inclut 1% des actifs, 1% du droit de vote, et 1% des dividendes.

Posséder des actions signifie que vous avez des droits d’actionnaire. En théorie, vous avez le droit de participer à l’assemblée générale des actionnaires et de voter sur les décisions importantes de l’entreprise. Mais dans la pratique, pour les investisseurs particuliers avec une très petite part, ce droit est souvent virtuel.

Il est important de noter que, les actions en elles-mêmes n’ont pas de valeur d’usage réelle. Elles ne peuvent pas être habitées comme une maison, ni conduites comme une voiture. La valeur d’une action provient entièrement des attentes des gens concernant la rentabilité future de l’entreprise.

Qui détermine le prix des actions ?

C’est la partie qui pose le plus de confusion pour les débutants. Beaucoup ont entendu dire “l’entreprise gagne de l’argent, donc l’action monte, si elle fait scandale, l’action baisse”, mais ce n’est pas toute la vérité.

Le prix d’une action est finalement déterminé par l’offre et la demande. Ce n’est pas une théorie compliquée, mais le principe économique de base.

Imaginez qu’une action ait un prix actuel de 10 yuan. Ce prix correspond en réalité au dernier prix de transaction. Sur la plateforme de trading, on voit des offres de vente et d’achat — les prix auxquels les vendeurs veulent vendre et ceux que les acheteurs sont prêts à payer. Si soudainement, beaucoup d’acheteurs achètent à un prix plus élevé, le prix de l’action montera naturellement. Inversement, si beaucoup de vendeurs veulent se débarrasser rapidement, le prix baissera.

Alors, qu’est-ce qui détermine l’offre et la demande ? La réponse est : les attentes des gens.

Lorsque l’entreprise publie des informations sur une amélioration de ses résultats, les investisseurs anticipent une augmentation des bénéfices futurs, et sont donc plus disposés à acheter l’action, la demande augmente, le prix monte. Mais parfois, la situation est plus complexe — par exemple, une société qui gagne de l’argent (bonne nouvelle), mais où un gros actionnaire a besoin de liquidités et vend frénétiquement ses actions (mauvaise nouvelle), le prix peut finalement baisser.

Ainsi, pour évaluer la valeur d’une société, il ne faut pas se baser sur un seul facteur. Il faut considérer :

• La capacité de profit de l’entreprise
• Les perspectives de développement du secteur
• Le sentiment et les attentes du marché
• La concurrence
• La qualité de la gestion

Les deux principales sources de revenus des actions

Pour gagner de l’argent en investissant en actions, il y a principalement deux voies.

La première : la plus-value — acheter bas, vendre haut. C’est la méthode la plus directe pour faire du profit, mais aussi celle qui exige le plus de jugement.

La deuxième : les dividendes — détenir des actions de sociétés cotées de qualité, qui distribuent des bénéfices à leurs actionnaires. Cependant, il faut rappeler que les dividendes ne sont en fait qu’une conversion de la valeur de l’action en cash. Par exemple, une société d’une valeur de 5 milliards de yuan, émettant 50 milliards d’actions à 1 yuan chacune. Si cette société réalise un bénéfice de 1 milliard, sa valeur de marché passe à 6 milliards, et le prix par action à 1,2 yuan. Si elle distribue tout le bénéfice de 1 milliard en dividendes, le prix de l’action “redescendra” à 1 yuan — votre actif total ne change pas, il est simplement converti de l’action en cash.

Donc, il ne faut pas se focaliser uniquement sur la distribution de dividendes, car une société qui gagne de l’argent verra forcément son prix à long terme augmenter.

Trois voies pour investir en actions

Différents investisseurs conviennent à différentes stratégies. Il est important de connaître son style.

Stratégie 1 : l’investissement dans la valeur — être ami du temps

Si vous avez une certaine somme de capital et que vous pouvez la conserver à long terme, l’investissement dans la valeur est la option la plus stable. La clé de cette méthode est l’analyse fondamentale : repérer des sociétés de qualité sous-évaluées, puis les détenir longtemps en attendant que leur valeur se rapproche de leur juste valeur.

Vous pouvez utiliser des indicateurs comme le ratio cours/bénéfice (PER). PER = capitalisation boursière par action ÷ bénéfice net par action. Si une société a un PER de 10, cela signifie qu’en supposant que ses bénéfices restent constants, il faudra 10 ans pour récupérer votre investissement via ses bénéfices. En général, plus le PER est bas, plus l’action est bon marché ; plus il est élevé, plus elle est chère.

Sur le long terme, tant que l’entreprise continue à faire des bénéfices stables, sa valeur de marché devrait augmenter, et votre action aussi.

Stratégie 2 : le trading de tendance — saisir le rythme pour faire la différence

Si vous vous intéressez à l’analyse technique, le trading de tendance pourrait mieux vous convenir. Cette méthode consiste à intervenir en début de tendance haussière, puis à sortir lors d’un sommet pour réaliser une plus-value dans la tendance.

L’essentiel est de bien repérer le bon moment d’entrée et de sortie. En général, il faut privilégier les actions en tendance haussière. Beaucoup de débutants font l’erreur d’être attirés par des actions déjà très haussières, mais c’est justement là que le risque est maximal.

Le marché boursier est toujours en cycle de hausse et de baisse, l’important est de suivre la tendance, pas de prévoir le sommet ou le creux.

Stratégie 3 : l’investissement dans les indices — simple et sans souci

La méthode la plus simple est d’investir directement dans un indice boursier. Par exemple, pour les investisseurs taïwanais, le Taiwan 50 index, qui regroupe 50 grandes sociétés représentatives du marché taïwanais. Pour les investisseurs américains, le S&P 500 (500 plus grandes sociétés américaines) ou le Nasdaq (concentré sur la tech).

L’investissement dans les indices permet de diversifier le risque, de gagner du temps et d’être adapté aux personnes qui n’ont pas le temps d’étudier chaque action.

Règles essentielles pour les débutants

Règle de transaction : Taïwan utilise le système T+2, c’est-à-dire qu’on peut acheter un jour et vendre seulement le troisième jour. Il y a aussi une limite de fluctuation de 10% pour éviter une volatilité excessive. Les heures de trading sont de 9h00 à 13h30, avec une unité minimale de transaction de 1000 actions (une “lot”).

Indices importants :

• Taiwan 50 : 50 grandes sociétés représentatives
• S&P 500 : 500 sociétés américaines, volatilité modérée
• Nasdaq : marché technologique américain, plus volatil
• Dow Jones : 30 grandes entreprises américaines, représentatives des blue chips

Pièges courants pour les débutants

Erreur 1 : croire aveuglément à l’analyse technique

La majorité des livres à succès sur l’analyse technique sont en réalité peu fiables. Pourquoi ? Parce que le marché boursier est un jeu à somme nulle à court terme — l’argent que vous gagnez, quelqu’un d’autre le perd. Si tout le monde maîtrisait la même technique, qui perdrait ?

L’analyse technique est utile, mais seulement si vous avez développé votre propre méthode, pas en copiant celle des autres.

Erreur 2 : espérer devenir riche rapidement

Beaucoup de jeunes manquent de capital et espèrent faire fortune rapidement. La réalité, c’est que l’investissement à long terme, sérieux, est difficile à faire fructifier rapidement. Si vous cherchez à doubler votre capital en peu de temps, cela devient souvent de la spéculation.

La différence entre spéculation et investissement réside dans l’état d’esprit. L’investissement repose sur la valeur de l’entreprise, la spéculation sur la fluctuation du marché. La première a un taux de réussite plus élevé, la seconde un risque énorme.

Erreur 3 : faire trop de transactions

Les débutants ont tendance à ne pas pouvoir résister à la tentation de trader fréquemment. Mais cela engendre des coûts de transaction et des taxes, et peut conduire à des décisions impulsives.

Préparations indispensables avant de commencer à investir

Première étape : apprendre les bases

Il est conseillé de lire des livres sur la finance, la psychologie de l’investissement. Mais attention à ne pas se perdre dans la théorie de l’analyse technique.

Deuxième étape : pratiquer en simulation

La plupart des plateformes offrent des comptes de simulation. Utilisez un capital virtuel pour trader, afin de trouver votre rythme et votre style. C’est la méthode la plus rapide pour apprendre.

Troisième étape : avoir une bonne compréhension

Comprenez la nature des actions, comment leur prix est déterminé, et que le risque existe. Avec une bonne connaissance, vous éviterez beaucoup d’erreurs.

Quatrième étape : gérer le risque

Quelle que soit votre stratégie, la gestion du risque doit être prioritaire. Ne mettez pas tout votre capital dans une seule action ou un seul secteur, diversifiez votre portefeuille.

En résumé : la clé du succès en investissement boursier

Qu’est-ce qu’une action ? En essence, une preuve de propriété, représentant une part de propriété dans une société.

Qui détermine le prix d’une action ? L’offre et la demande, qui sont elles-mêmes influencées par les attentes concernant l’avenir de l’entreprise.

Comment gagner de l’argent en bourse ? Il n’y a pas de raccourci. Il faut :

• Continuer à apprendre la finance
• Développer une sensibilité au marché
• Construire une stratégie adaptée à son style
• Appliquer strictement la gestion des risques
• Rester rationnel et patient

Le marché boursier est comme une compétition à long terme, où les acteurs principaux sont les investisseurs institutionnels avec leur avantage en information et en capital. En tant qu’investisseur particulier, votre avantage réside dans le temps disponible et la flexibilité mentale. En continuant à apprendre, en choisissant une voie qui vous convient, vous avez toutes les chances de réussir à la fin.