Maîtriser la séquence de Fibonacci : l'outil d'analyse technique le plus puissant dans le trading Forex

Dans le marché des changes, aucun indicateur technique n’est aussi mystérieux et puissant que le rapport de Fibonacci. Du monde naturel aux marchés financiers, ce système mathématique magique peut prédire avec précision les points de retournement des prix des actifs. De nombreux traders professionnels considèrent l’indicateur de Fibonacci comme leur arme principale pour déterminer les niveaux de support et de résistance, tandis que les débutants ignorent souvent le principe derrière.

D’où vient la suite de Fibonacci ?

L’histoire du rapport de Fibonacci remonte au XIIIe siècle. Le mathématicien italien Leonardo de Pise (surnommé Fibonacci) a introduit pour la première fois dans le monde occidental ce concept de ratio d’or, originaire d’Inde. Bien que le ratio de la division dorée soit omniprésent dans l’univers et considéré comme le ratio qui maintient l’équilibre de toutes choses, ce n’est que lorsque Fibonacci l’a introduit dans le domaine financier que les traders ont réalisé que ce système s’appliquait également à l’analyse des tendances du marché.

Alors, qu’est-ce que la suite de Fibonacci ? C’est une série de nombres spéciaux où chaque nombre est la somme des deux précédents :

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

En observant cette série, on découvre une règle étonnante : n’importe quel nombre est environ égal à 1.618 fois le précédent. Par exemple, 1597 divisé par 987 donne environ 1.618, et 610 divisé par 377 donne aussi environ 1.618. Ce nombre, 1.618, est le fameux ratio d’or.

Une étude plus approfondie montre que si l’on divise un nombre de la série par le nombre qui le suit, on obtient environ 0.618 (l’inverse de 1.618). Par exemple, 144 divisé par 233 donne environ 0.618, et 610 divisé par 987 donne aussi environ 0.618. Ce 0.618 constitue la base du niveau de retracement de 61,8%.

Un autre ratio important est 0.382. Lorsqu’on divise un nombre par un nombre deux rangs plus élevé, le résultat est proche de 0.382. Par exemple, 55 divisé par 89, ou 377 divisé par 987, vérifient cette relation. Ainsi, 0.382 constitue la base du niveau de retracement de 38,2%.

Pourquoi les traders sont-ils fascinés par le retracement de Fibonacci ?

La ligne de retracement de Fibonacci (également appelée ligne de division dorée) est très prisée par les traders, car elle possède une capacité prédictive — elle peut aider à prévoir où le prix pourrait stagner ou inverser.

Qu’est-ce que le niveau de retracement de Fibonacci ?

En termes simples, la ligne de retracement de Fibonacci est une ligne de référence reliant deux points extrêmes du prix d’un actif (souvent un sommet et un creux). Ces lignes de référence permettent d’identifier des zones potentielles de support et de résistance. Sur ces niveaux de Fibonacci, on trouve généralement les pourcentages suivants : 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %. Ces pourcentages représentent des zones où le prix pourrait inverser sa tendance.

Prenons l’exemple de l’or, dont le prix passe de 1681 dollars à 1807,93 dollars. En traçant la ligne de retracement de Fibonacci entre ces deux points, on calcule les niveaux :

• Niveau de 23,6 % : 1807,93 - (126,93 × 0,236) = 1777,97 dollars
• Niveau de 38,2 % : 1807,93 - (126,93 × 0,382) = 1759,44 dollars
• Niveau de 50 % : 1807,93 - (126,93 × 0,5) = 1744,47 dollars
• Niveau de 61,8 % : 1807,93 - (126,93 × 0,618) = 1729,49 dollars
• Niveau de 78,6 % : 1807,93 - (126,93 × 0,786) = 1708,16 dollars

Lorsque le prix recule, il a tendance à trouver un support près de ces niveaux. Beaucoup de traders placent des ordres d’achat à ces endroits, pariant sur un rebond.

Deux applications concrètes du retracement de Fibonacci

Logique d’opération en tendance haussière

Lorsque le prix d’un actif augmente fortement puis commence à se corriger, le trader doit repérer le point A (le creux) et le point B (le sommet). Ensuite, il cherche le point C (support) dans la zone de retracement (23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 %, 78,6 %). Lorsqu’il constate que le prix s’arrête de baisser à un niveau de Fibonacci, il peut acheter à ce point, en attendant un rebond.

Logique d’opération en tendance baissière

Inversement, lorsque le prix chute fortement puis rebondit, le trader repère le sommet A et le creux B. La retracement entre A et B permet de prévoir la position du point C (résistance). Il peut alors placer des ordres de vente à B et prendre ses profits lorsque le prix atteint un niveau de Fibonacci correspondant à C.

Il est important de noter que les traders professionnels ne se fient que rarement uniquement à l’indicateur de Fibonacci. Ils le combinent généralement avec d’autres outils d’analyse technique ou des formations de tendance pour confirmer que le prix va réellement inverser à un niveau de Fibonacci.

L’extension de Fibonacci : l’outil pour fixer ses objectifs de profit

Si le retracement de Fibonacci aide à déterminer le point d’entrée, l’extension de Fibonacci sert à fixer le moment de la sortie.

Les niveaux d’extension sont basés sur le ratio d’or 1,618. En analyse technique, les pourcentages courants d’extension de Fibonacci incluent 100 %, 161,8 %, 200 %, 261,8 % et 423,6 %.

Utilisation en tendance haussière

Le trader doit identifier trois points clés : X (le point de départ), A (le sommet de la réaction), B (un niveau de retracement de Fibonacci). Après avoir confirmé ces points, il achète à B, puis utilise les niveaux d’extension pour prévoir jusqu’où le prix pourrait monter jusqu’au point C. Lorsqu’il atteint ce niveau, c’est un signal de sortie.

Utilisation en tendance baissière

De même, dans le cas inverse : X est le sommet, A le creux, B le niveau de retracement. Le trader vend à B et utilise les niveaux d’extension pour fixer ses objectifs C.

Pourquoi le rapport de Fibonacci fonctionne si bien sur les marchés financiers ?

L’efficacité de l’indicateur de Fibonacci repose sur plusieurs raisons. Tout d’abord, ce ratio est omniprésent dans la nature, et le cerveau humain y est naturellement sensible. Lorsqu’aucun million de traders regardent le même niveau de Fibonacci, ces niveaux deviennent une prophétie auto-réalisatrice. Ensuite, les institutions et les algorithmes utilisent également ce système, et leurs gros ordres d’achat ou de vente provoquent souvent des réactions de prix autour de ces niveaux.

La puissance de l’application combinée

Les vrais experts ne se contentent pas d’utiliser le retracement ou l’extension de Fibonacci séparément. Ils combinent les deux, en utilisant le retracement pour repérer les points d’entrée, l’extension pour fixer les objectifs, tout en corroborant avec d’autres indicateurs techniques. C’est cette approche intégrée qui permet d’obtenir une rentabilité stable sur le marché des changes.