Quelle sera la tendance du dollar néo-zélandais (NZD) au cours des trois prochaines années ? Guide d'analyse indispensable pour les investisseurs NZD

Connaître le dollar néo-zélandais : la monnaie de matière première la plus importante au monde

Le dollar néo-zélandais (code monétaire : NZD), également appelé dollar néo-zélandais, est l’une des monnaies les plus échangées au monde, avec la paire NZDUSD classée neuvième sur le marché des changes mondial. En 1985, la Nouvelle-Zélande a adopté un régime de taux de change flottant, la banque centrale ayant cessé de publier les prix officiels d’achat et de vente, la valeur de la monnaie étant déterminée par l’offre et la demande du marché.

La cotation du NZD/USD est exprimée en X dollars américains pour 1 dollar néo-zélandais. Par exemple, si le taux de change est de 1,50, cela signifie qu’il faut 1,5 dollar pour acheter 1 dollar néo-zélandais.

Pourquoi le dollar néo-zélandais s’est-il fortement déprécié ? Analyse approfondie des quatre principaux facteurs

Depuis son sommet historique de 0,88 dollar en 2014, le dollar néo-zélandais a chuté à environ 0,5 dollar, enregistrant une dépréciation totale de 32 %. Derrière cela se cache une logique économique complexe.

Premier, la volatilité des prix des matières premières agricoles

L’économie néo-zélandaise dépend fortement de ses exportations, avec plus des deux tiers de ses exportations constitués de produits agricoles, produits laitiers et laine. En tant que monnaie de matière première typique, la tendance du dollar néo-zélandais est étroitement liée aux prix de ces grandes commodités. Lorsque les prix agricoles sur le marché international chutent, cela impacte directement les revenus d’exportation de la Nouvelle-Zélande, entraînant une pression à la baisse sur la monnaie.

Deuxième, la faiblesse persistante du secteur touristique

Le tourisme a été un autre pilier de l’économie néo-zélandaise. Après la pandémie mondiale, ce secteur a été gravement affecté, avec une chute importante des revenus en devises étrangères, exerçant une pression à long terme sur le dollar néo-zélandais.

Troisième, le cycle de hausse des taux d’intérêt du dollar américain

La Réserve fédérale américaine continue de relever ses taux, renforçant le dollar. L’écart de taux d’intérêt entre la Fed et la Reserve Bank of New Zealand ne cesse de s’élargir. Lorsque les taux américains deviennent plus attractifs que ceux de la Nouvelle-Zélande, les capitaux se tournent vers les actifs en dollars, ce qui exerce une pression à la baisse sur la paire NZDUSD.

Quatrième, les chocs liés aux événements mondiaux

En tant qu’économie axée sur l’exportation, la Nouvelle-Zélande est très sensible aux fluctuations de l’économie mondiale. Tout crise géopolitique ou économique majeure peut perturber le commerce extérieur, aggravant encore la pression à la dépréciation du dollar néo-zélandais.

L’Australien et le néo-zélandais : deux monnaies de matières premières, un duo inséparable

L’Australie et la Nouvelle-Zélande sont toutes deux des économies typiquement orientées vers l’exportation, avec des produits principaux tels que le charbon, la minerai de fer, le cuivre, l’aluminium, la laine, etc. En raison de cette caractéristique commune, l’AUD et le NZD sont appelés « monnaies de matières premières » et ont tendance à évoluer de concert, en hausse ou en baisse.

Après la récession mondiale post-pandémie, la chute de l’AUD et du NZD face au dollar américain a dépassé 10 %. Observer leur synchronisation permet de mieux comprendre la logique du marché du dollar néo-zélandais.

Prévision de la tendance du dollar néo-zélandais sur trois ans : chercher des opportunités dans un marché baissier

Selon les rapports des principales banques d’investissement, la tendance prévue du dollar néo-zélandais face au dollar américain pour les trois prochaines années est la suivante :

• Dans six mois : 0.594
• Dans un an : 0.5934
• Dans deux ans : 0.5885
• Dans trois ans : 0.5834

Sur le long terme, en raison des prévisions de récession mondiale, le dollar néo-zélandais pourrait entrer dans un marché baissier. À court terme, la tendance baissière semble plus prononcée, et la baisse pourrait se poursuivre.

Cependant, la tendance des devises n’est pas unidirectionnelle. Lorsque la demande pour les actifs à risque est forte, les prix des matières premières ont tendance à augmenter, les investisseurs augmentant leur allocation vers des actifs à rendement élevé, tout en vendant des dollars faibles, ce qui pourrait faire apprécier le NZD. Actuellement, le dollar américain montre une résilience face à la volatilité du marché, et son évolution future dépendra des décisions de la Fed et des mesures clés de la Reserve Bank of New Zealand.

Quatre façons d’investir dans le dollar néo-zélandais

1. Dépôts en dollar néo-zélandais

Convertissez des dollars taïwanais au taux de change officiel via une banque taïwanaise, puis déposez en compte à terme. À l’échéance, échangez en dollars taïwanais au taux en vigueur et percevez les intérêts. Avantages : simplicité, faible risque. Inconvénients : rendement limité.

2. Fonds en dollar néo-zélandais

Investissement direct dans le dollar néo-zélandais via un fonds en devises, géré par un professionnel. Comparé à un dépôt, la volatilité du taux de change a un impact plus important, avec un risque et un rendement plus élevés.

3. Contrats à terme sur devises (Forex futures)

Les contrats à terme sont des instruments dérivés permettant d’acheter ou de vendre à un prix et une date prédéfinis. Avantages : possibilité de trader dans les deux sens (long ou short). Inconvénients : risques de liquidation forcée et de perte totale, nécessitant une bonne gestion des risques.

4. Contrats pour différence (CFD)(

Un outil de trading flexible sans livraison physique. Moins de marge requise comparé aux contrats à terme, meilleure utilisation du capital, possibilité de trader dans les deux sens. Pour les monnaies de matières premières comme le NZD, la tendance est relativement prévisible, offrant plus d’opportunités à court terme.

Principaux couples de devises pour investir dans le dollar néo-zélandais

Les paires de devises courantes comprenant le NZD sont :

• NZDUSD (dollar néo-zélandais / dollar américain)
• GBPNZD (livre sterling / dollar néo-zélandais)
• EURNZD (euro / dollar néo-zélandais)
• AUDNZD (dollar australien / dollar néo-zélandais)
• NZDJPY (dollar néo-zélandais / yen japonais)
• NZDCAD (dollar néo-zélandais / dollar canadien)
• NZDCHF (dollar néo-zélandais / franc suisse)

Conseils d’investissement et perspectives du marché

En tant que monnaie de matières premières, la valeur du dollar néo-zélandais dépend principalement de la demande internationale pour les exportations néo-zélandaises. À long terme, la croissance économique, la hausse des prix des matières premières et l’amélioration des revenus en devises étrangères soutiendront la hausse du NZD. À court terme, il faut surveiller de près la politique de taux d’intérêt de la Fed, les décisions de la Reserve Bank of New Zealand et l’évolution des prix mondiaux des matières premières, ces trois facteurs étant cruciaux.

Avant d’investir dans le dollar néo-zélandais, les investisseurs doivent choisir des outils adaptés à leur tolérance au risque. Quelle que soit la méthode choisie, il est essentiel de suivre régulièrement les indicateurs clés publiés dans le calendrier économique, afin de mieux saisir les moments clés pour le marché du dollar néo-zélandais sur trois ans.