Investir en yen japonais : quelles sont les tendances ? Les 4 principales méthodes de change et leurs coûts révélés｜À lire absolument à l'ère de la dépréciation du dollar taïwanais

Ouverture : La hausse du taux de change du yen japonais, une demande de change en forte augmentation

Le 10 décembre 2025, le taux de change du dollar taïwanais contre le yen japonais a atteint 4,85, en hausse de 8,7 % depuis le début de l’année. Selon les données du marché, la demande de change à Taïwan pour le second semestre a augmenté de 25 % en glissement annuel, avec une part importante du yen japonais. Derrière cette vague, il y a à la fois la relance du tourisme et une logique plus profonde de couverture contre les risques financiers — face à la pression de dépréciation du dollar taïwanais, le yen devient un outil d’hedging pour les investisseurs avisés.

En comparaison, la tendance du taux de change du won sud-coréen est également volatile, mais en termes de sécurité et de potentiel d’appréciation à long terme, le yen japonais reste supérieur.

La double identité du yen : monnaie de voyage × actif de couverture

Pourquoi le yen japonais domine-t-il lorsqu’on parle de change ? Ce n’est pas seulement à cause de l’engouement pour le tourisme au Japon, mais aussi en raison de la position particulière du yen sur les marchés financiers.

Utilité pour le voyage : Tokyo, Osaka, Hokkaido — toutes les régions du Japon dépendent encore fortement des transactions en espèces (taux de pénétration des cartes de crédit seulement à 60 %). Les achats en ligne, le shopping pour des produits japonais, les études ou le travail à l’étranger nécessitent de payer directement en yen.

Attributs de couverture : Le yen est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain, le franc suisse, et le yen), en lien avec la stabilité de l’économie japonaise. Lors du conflit russo-ukrainien en 2022, le yen a augmenté de 8 % en une semaine, réussissant à couvrir la chute du marché boursier. Pour les investisseurs taïwanais, changer en yen revient à assurer leur portefeuille.

Mécanisme d’arbitrage : La Banque centrale du Japon maintient un taux d’intérêt très bas (0,5 %), faisant du yen une « monnaie de financement ». Les investisseurs empruntent en yen à faible coût pour acheter des dollars à haut rendement (différentiel de taux entre le Japon et les États-Unis de 4,0 %), puis clôturent leur position lorsque le risque augmente — c’est un classique jeu d’arbitrage financier.

Quatre méthodes de change : coûts et commodités, un compromis

Beaucoup pensent qu’échanger des yens se limite à une opération en guichet, mais le spread peut déjà engloutir plusieurs boissons à emporter. Nous avons collecté les taux de change actualisés en décembre 2025 pour analyser en détail le coût réel de chaque canal.

Solution 1 : Change en guichet bancaire — Traditionnel mais coûteux

Apporter des espèces en dollars taïwanais à la banque ou à l’aéroport pour échanger contre des yens, c’est simple mais le coût est élevé, car on utilise le « taux de vente en espèces » (1-2 % supérieur au taux spot) plus des frais de service.

Par exemple, la Bank of Taiwan propose un taux de vente en espèces d’environ 0,2060 TWD/JPY, ce qui donne 4,85 yens par dollar taïwanais. La E.SUN Bank ajoute 100 TWD par transaction, Cathay United Bank jusqu’à 200 TWD. Pour 50 000 TWD échangés, la perte est d’environ 1 500 à 2 000 TWD.

Avantages : sécurité, fiabilité, débits en coupures de 1 000, 5 000 ou 10 000 yens, assistance d’un conseiller. Inconvénients : spread élevé, horaires limités (9h00-15h30 en semaine), frais supplémentaires possibles. Idéal pour : touristes peu familiers avec le numérique ou en urgence à l’aéroport.

Solution 2 : Change en ligne + retrait en guichet — Pour les utilisateurs avancés

Via l’application bancaire ou la banque en ligne, convertir des TWD en yens sur un compte en devises, en utilisant le « taux de vente spot » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Lorsqu’on a besoin d’espèces, retirer en guichet ou via un distributeur en devises, avec des frais de change (dès 100 TWD).

Après avoir changé via l’app E.SUN Bank, retirer en espèces en yen, avec des frais correspondant à la différence entre le taux spot et le taux en espèces. Idéal pour suivre l’évolution du marché, en achetant par tranches lorsque le taux est inférieur à 4,80. Pour 50 000 TWD, la perte estimée est de 500 à 1 000 TWD.

Avantages : opération 24h/24, achat par tranches, taux avantageux. Inconvénients : ouverture d’un compte en devises nécessaire, frais de retrait en espèces (5-100 TWD selon la banque). Idéal pour : investisseurs expérimentés, utilisateurs réguliers de comptes en devises, ou ceux envisageant un placement en dépôts en yen (taux annuel 1,5-1,8 %).

Solution 3 : Change en ligne direct à l’aéroport — La meilleure option avant de partir

Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir le montant, la succursale et la date sur le site de la banque, puis de se présenter avec la pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en guichet. La plateforme « Easy Shopping » de la Bank of Taiwan offre un change en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 TWD), avec un taux avantageux de 0,5 %.

L’aéroport de Taoyuan dispose de 14 points de retrait de la Bank of Taiwan, dont 2 ouverts 24h/24, idéal pour retirer juste avant l’embarquement. Pour 50 000 TWD, la perte estimée est de 300 à 800 TWD.

Avantages : taux avantageux, souvent sans frais, possibilité de choisir la succursale à l’aéroport. Inconvénients : réservation préalable (1-3 jours), horaires limités aux heures d’ouverture, impossibilité de changer la succursale à la dernière minute. Idéal pour : voyageurs organisés, souhaitant retirer directement à l’aéroport.

Solution 4 : Distributeur de devises — La solution la plus flexible

Utiliser une carte bancaire à puce dans un distributeur en devises pour retirer des yens, opération 24h/24, avec seulement 5 TWD de frais interbancaires. Environ 200 distributeurs dans tout le pays, principalement en zone urbaine.

Les distributeurs en devises de E.SUN Bank permettent de retirer en yens sans frais de change, avec une limite quotidienne de 150 000 TWD. Attention : à partir de fin 2025, le service de retrait en devises dans les distributeurs japonais sera modifié, nécessitant une carte internationale (Mastercard/Cirrus). En période de forte affluence (aéroports, vacances de fin d’année), les espèces peuvent s’épuiser rapidement, il est conseillé de prévoir à l’avance. Pour 50 000 TWD, la perte estimée est de 800 à 1 200 TWD.

Avantages : retrait immédiat, flexibilité maximale, frais interbancaires faibles. Inconvénients : nombre limité de points, montants fixes (1 000/5 000/10 000 yens), risque de rupture de stock en période de pointe. Idéal pour : ceux qui n’ont pas le temps d’aller en guichet ou qui ont besoin d’un retrait d’urgence.

Comparatif des coûts des 4 méthodes｜Un tableau pour tout comprendre

Analyse du taux de change actuel : Est-ce le bon moment pour changer ?

Fluctuations à court terme vs. tendance à moyen et long terme

En décembre 2025, le yen contre le dollar taïwanais est à 4,85, contre 4,46 au début de l’année, en hausse de 8,7 %. Mais ce n’est qu’une donnée superficielle — la vraie histoire réside dans la divergence de politique monétaire entre la BoJ et la Fed.

Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda, a récemment adopté un ton hawkish, avec une anticipation de hausse des taux à 80 %. La réunion du 19 décembre devrait augmenter le taux de 0,25 point de base à 0,75 % (niveau record depuis 30 ans), et le rendement des obligations japonaises a atteint 1,93 %, un sommet de 17 ans.

En revanche, la Réserve fédérale américaine entame une phase de baisse des taux, ce qui réduit l’écart de taux et soutient le yen. Le USD/JPY est passé d’un sommet de 160 au début de l’année à 154,58, avec une possible remontée à 155 à court terme, mais la prévision à moyen et long terme est en dessous de 150.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : le yen reste une valeur refuge forte, mais la clôture des arbitrages à court terme peut entraîner des oscillations de 2-5 %. Il est conseillé de faire des achats par tranches, pour éviter de tout miser en une seule fois.

Après avoir changé en yen : 4 stratégies pour faire fructifier son argent

Changer en yen ne doit pas signifier laisser dormir sans rendement. Voici 4 options d’investissement adaptées aux petits montants pour progresser étape par étape.

1. Dépôts à terme en yen (approche prudente)
Ouvrir un compte en devises chez E.SUN Bank ou la Bank of Taiwan, puis déposer en ligne. Minimum 10 000 yens, taux annuel 1,5-1,8 %.

2. Assurance vie en yen (approche à moyen terme)
Les contrats d’épargne de Cathay Life ou Fubon Life, avec un taux garanti de 2-3 %, pour verrouiller un rendement à moyen terme.

3. ETF en yen (approche de croissance)
Les ETF comme Yuanta 00675U, 0070, qui suivent l’indice du yen, peuvent être achetés en fractions via l’application de courtage, avec des frais annuels de 0,4 %. Idéal pour un investissement périodique.

4. Trading de devises à la bande — stratégies avancées
Trader directement USD/JPY, EUR/JPY ou autres paires de devises en yen, en profitant du marché 24h pour capter la volatilité. Opérations longues ou courtes, à faible coût.

FAQ courantes : réponses rapides

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?
Le taux en espèces est celui appliqué par la banque pour l’achat ou la vente de cash, avec une différence de 1-2 % par rapport au taux spot, qui est le prix de livraison en marché international (T+2). Le taux spot est plus proche du prix mondial, moins coûteux, mais il faut attendre la livraison.

Q : Quels documents apporter pour changer des devises ?
En guichet, il faut la pièce d’identité + le passeport. Moins de 20 ans, accompagnement parental et autorisation. Pour des montants supérieurs à 100 000 TWD, déclaration de la provenance des fonds peut être requise. En ligne, notification de transaction.

Q : Y a-t-il une limite de retrait en devises à un distributeur ?
Les plafonds varient : CTBC Bank limite à 120 000 TWD par jour, Taishin Bank à 150 000 TWD, E.SUN Bank à 150 000 TWD (incluant la carte de débit). Pour d’autres banques, se renseigner auprès de l’émetteur. Après 2025, plusieurs banques ont réduit la limite à 100 000 TWD/jour pour certains comptes.

Recommandation clé : anticiper la dépréciation, se positionner

Le yen est passé d’une « monnaie pour petits voyages » à un « actif de couverture ». Sous l’effet combiné de la dépréciation du TWD et de l’appréciation attendue du yen, c’est le moment de constituer progressivement une position.

Parcours conseillé pour les débutants :

1. Tester « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « distributeur en devises » à coût maîtrisé.
2. Convertir en dépôts à terme ou ETF pour faire fructifier le capital.
3. Si intéressé, faire de petites opérations en devises pour expérimenter le trading à la bande, en profitant de la volatilité.

Souvenez-vous : faire des achats par tranches + ne pas tout laisser dormir, c’est la double garantie pour réduire les coûts et maximiser les gains. Ce n’est pas seulement pour voyager à moindre coût, mais aussi pour renforcer la protection de votre patrimoine face aux turbulences du marché mondial.