Comprendre les lois de l'offre et de la demande et leur application dans le trading d'actions

La prévision des prix sur le marché financier ne consiste pas seulement à regarder les chiffres et les tendances, mais à comprendre le comportement des acheteurs et des vendeurs. Tout ce qui motive ces comportements est basé sur la loi de la demande, qui trouve ses fondements dans l’économie mais peut être appliquée efficacement sur le marché du trading.

La demande et la volonté de payer

La (Demande) décrit le niveau de besoin des acheteurs à différents prix. Cela ne signifie pas simplement qu’ils veulent acheter, mais qu’il s’agit de la relation entre la quantité de biens que les consommateurs sont prêts à acheter et le prix qu’ils sont disposés à payer.

Lorsque le prix baisse, la quantité demandée augmente, pour deux raisons fondamentales :

Effet de revenu : lorsque le prix d’un bien diminue, la valeur réelle de votre argent dans votre portefeuille augmente, ce qui vous permet d’acheter plus avec la même somme.

Effet de substitution : une baisse de prix rend ce bien plus attractif par rapport à d’autres options, incitant les acheteurs à préférer celui-ci.

D’autres facteurs influencent également la demande, tels que le revenu des consommateurs, les goûts, le nombre d’acheteurs, les prévisions de prix futurs, ainsi que les facteurs saisonniers ou tendance actuels.

L’offre et sa relation avec le prix

L’(Offre) décrit la quantité de biens que les vendeurs sont prêts à proposer à différents prix. Contrairement à la demande, qui a une relation inverse avec le prix, l’offre a une relation directe avec le prix.

Lorsque le prix augmente, les vendeurs sont motivés à offrir une plus grande quantité, car ils peuvent réaliser plus de profit. Inversement, lorsque le prix baisse, ils réduisent leur offre car le profit devient moins intéressant.

La loi de l’offre est influencée par le coût de production, le prix d’autres biens substituables, le nombre de vendeurs, la technologie, le climat, et la politique fiscale.

Le point d’équilibre : là où acheteurs et vendeurs se rencontrent

Le prix réel du marché n’est pas uniquement déterminé par la demande ou l’offre seules, mais par le point où la courbe de la demande croise celle de l’offre, appelé l’équilibre (Équilibre).

À ce point, la quantité que les acheteurs veulent acheter est égale à celle que les vendeurs veulent vendre. Le prix tend à se stabiliser.

Si le prix est supérieur à l’équilibre, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs en achètent moins, créant un excédent (Surplus) qui pousse le prix à la baisse.

Si le prix est inférieur à l’équilibre, la demande dépasse l’offre, créant une pénurie (Shortage), ce qui pousse le prix à la hausse.

Mécanisme de la loi de la demande sur le marché financier

Les actifs financiers, comme les actions, diffèrent des biens classiques en ce que leur demande reflète des opinions sur leur valeur future, et non simplement leur utilité immédiate.

Facteurs moteurs de la demande sur le marché des actions

L’économie macroéconomique : croissance économique, inflation, et taux d’intérêt influencent directement la demande d’investissement. Lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs recherchent des rendements plus élevés et se tournent souvent vers le marché boursier.

La liquidité du système financier : une augmentation de la masse monétaire dans le système financier fournit plus de cash pour investir, augmentant la demande pour les actifs risqués.

La confiance du marché : les prévisions concernant les entreprises, l’économie, et la situation politique ont un impact majeur sur les décisions des investisseurs.

Facteurs moteurs de l’offre d’actifs

Les politiques de changement de capital des entreprises : augmentation de capital, rachats d’actions, ou émission de nouveaux titres affectent l’offre.

L’entrée de nouvelles entreprises : une IPO augmente la quantité d’actifs disponibles sur le marché.

Les réglementations et contraintes : les politiques des marchés boursiers et des autorités de régulation influencent la capacité à émettre des titres.

Application à l’analyse technique

Les traders utilisent la loi de la demande pour interpréter les signaux sur les graphiques de prix.

Lecture des chandeliers : un chandelier vert (ferme au-dessus de l’ouverture) indique une dominance acheteuse, un chandelier rouge (ferme en dessous de l’ouverture) indique une dominance vendeuse, un doji (ouverture et clôture proches) montre une lutte équilibrée.

Observation des tendances : faire des sommets successifs indique une forte demande, faire des creux successifs indique une forte offre, un prix en range horizontal montre un équilibre.

Supports et résistances : un support est une zone où la demande est forte, une résistance une zone où l’offre est importante. La rupture de ces niveaux indique un changement significatif dans l’équilibre.

Prise de position avec Demand Supply Zone

La technique Demand Supply Zone consiste à repérer des zones de sur- ou sous-approvisionnement, puis attendre que le prix y revienne pour tester cette zone.

Zone de demande (DBR - Drop Base Rally) : formation après une chute de prix (Drop), suivie d’une consolidation (Base), puis d’un rebond (Rally). Lors du breakout de la base, les traders achètent avec un stop-loss placé en dessous.

Zone d’offre (RBD - Rally Base Drop) : formation après une hausse (Rally), suivie d’une consolidation (Base), puis d’une chute (Drop). Lors du breakout, les traders vendent avec un stop-loss placé au-dessus.

Continuité de la tendance : elle est plus fréquente que l’inversion, car la demande ou l’offre dans la tendance principale se renforce après une pause, permettant au prix de continuer dans la même direction.

En résumé

La loi de la demande est une force fondamentale qui détermine le prix et le volume échangé sur le marché, que ce soit pour des biens, des actions ou d’autres actifs financiers.

Comprendre la relation entre demande, offre et équilibre aide les investisseurs et traders à prévoir plus précisément les tendances de prix. Appliquer ces concepts avec des outils techniques comme l’analyse des chandeliers et les niveaux de support/résistance permet d’améliorer la prise de décision et de réduire les risques.

L’essentiel est d’étudier et de pratiquer l’application de ces idées avec des données de marché réelles, pour mieux visualiser et comprendre le comportement de la demande et de l’offre.