Indicateurs techniques essentiels que les débutants en investissement en actions doivent connaître, du graphique en chandeliers au volume de trading

Les débutants qui souhaitent commencer à trader en bourse rencontrent souvent des indicateurs techniques complexes et des graphiques sophistiqués. Des termes comme support, résistance, moyenne mobile, OBV peuvent sembler étrangers, mais en réalité, ce ne sont que des outils pour rendre la prise de décision plus systématique. Dans cet article, nous allons examiner étape par étape les bases des chandeliers, support et résistance, moyennes mobiles, et indicateurs de volume, jusqu’à leur utilisation pratique.

Lecture des chandeliers : visualiser les mouvements de prix

En accédant à une plateforme de trading, la première chose qui attire l’œil est le graphique en forme de bougies. C’est ce qu’on appelle graphique en chandeliers (ou candlestick chart), le format de graphique le plus couramment utilisé en investissement boursier. Pour les débutants, cela peut paraître compliqué, mais le graphique en chandeliers est simplement un outil pour représenter visuellement la variation des prix.

Bougies haussières et baissières : lire le marché par la couleur

La première chose à noter sur un graphique en chandeliers est la couleur des bougies. En général, une bougie verte( (ou blanche) indique une hausse, tandis qu’une bougie rouge) (ou noire) indique une baisse. Sur les plateformes locales, la bougie haussière peut être rouge et la baissière bleue, mais le principe reste le même.

Comprendre ce que chaque partie de la bougie signifie facilite grandement l’interprétation du graphique. La partie épaisse, appelée (corps), représente l’ouverture et la clôture. Plus le corps est long, plus la variation de prix durant cette période est importante. Les lignes fines au-dessus et en dessous du corps, appelées (ombres), indiquent respectivement le plus haut et le plus bas de la période.

Ce qui est particulièrement important, ce sont la signification des ombres. Par exemple, une bougie baissière avec une longue ombre supérieure indique que le prix a augmenté à un moment donné, puis est redescendu, ce qui suggère une pression d’achat qui s’affaiblit. À l’inverse, une bougie haussière avec une longue ombre supérieure indique un intérêt d’achat, mais que le prix n’a pas pu se maintenir à ce niveau élevé, ce qui peut annoncer une baisse prochaine.

( Choisir la période du graphique en chandeliers

Graphique en chandeliers peut être ajusté sur différentes périodes, allant de 1 minute à un mois, permettant à tout type de trader, du court terme au long terme, de l’utiliser. En choisissant la période adaptée à votre style d’investissement, vous pouvez mieux distinguer si le mouvement est une volatilité à court terme ou une tendance à long terme.

Support et résistance : repérer les limites du prix

Ensuite, deux concepts fondamentaux : support et résistance. Ces deux notions sont intuitives mais très pratiques pour l’analyse.

) Support : arrêter la chute du prix

En trading, on observe souvent que le prix rebondit à certains niveaux à plusieurs reprises. La ligne reliant ces points bas est appelée support. Le support indique une zone où la psychologie des investisseurs est forte en achat, ce qui augmente la probabilité que le prix rebondisse à la hausse après l’avoir touché. En revanche, si le prix casse nettement ce support, la tendance baissière peut se poursuivre, il faut donc faire attention.

Résistance : tracer le plafond de la hausse

Résistance est le contraire du support, c’est une ligne qui marque le plafond où le prix a tendance à rebondir à la baisse. Si le prix revient à proximité de la résistance et redescend, cela peut être un signal de vente. En revanche, si le prix parvient à la franchir fortement et à continuer à monter, cela indique une tendance haussière durable.

Il est important de noter que support et résistance ne sont pas des niveaux absolus. Si le prix casse un support ou une résistance, leur rôle peut s’inverser. Par exemple, une résistance franchie peut devenir un nouveau support.

Moyenne mobile : clarifier la tendance

Le terme « moyenne mobile » (ou moving average) est souvent entendu dans les actualités financières. La moyenne mobile est une ligne représentant la moyenne des prix sur une période donnée, comme la moyenne mobile à 5 jours, 20 jours, 60 jours. En utilisant les jours de bourse, la moyenne mobile à 5 jours correspond à environ une semaine, celle à 20 jours à un mois, et celle à 60 jours à environ trois mois.

L’un des grands avantages de la moyenne mobile est qu’elle filtre le bruit des fluctuations à court terme pour révéler la tendance réelle. Même en période de forte volatilité, la moyenne mobile permet d’évaluer si le marché est globalement en hausse ou en baisse.

Signification de l’agencement des moyennes mobiles : ordre haussier et ordre baissier

L’agencement de plusieurs moyennes mobiles donne aussi des indications importantes. Si la moyenne mobile courte (par exemple 5 jours) est au-dessus de la moyenne mobile longue (par exemple 60 jours), on parle de croisement doré (golden cross), signe d’une tendance haussière. À l’inverse, si la moyenne courte est en dessous de la longue, c’est un croisement mort (dead cross), annonciateur d’une tendance baissière.

Même si le prix est en hausse, un croisement mort de longue durée doit inciter à la prudence, car cela peut indiquer un retournement potentiel.

Croisement doré et croisement mort : signaux d’investissement

Les traders débutants utilisent souvent les croisements de moyennes mobiles comme signaux d’entrée ou de sortie. Le croisement doré est un signal d’achat, tandis que le croisement mort est un signal de vente. Bien que ces indicateurs soient puissants, leur fiabilité augmente lorsqu’ils sont combinés avec d’autres outils.

OBV : lire la vérité dans le volume

Enfin, l’indicateur OBV### (On Balance Volume), ou volume en balance, est un indicateur de volume cumulatif. Il repose sur le principe que le volume précède souvent le mouvement des prix, et permet d’évaluer la force des tendances d’achat ou de vente.

L’OBV s’accumule en ajoutant le volume lors des jours où le prix monte, et en soustrayant lors des jours où il baisse. Par exemple, si le prix augmente mais que l’OBV ne montre pas de changement significatif, cela peut indiquer une faiblesse de la pression d’achat, annonçant une possible faiblesse de la tendance haussière.

En analyse technique, il est crucial de vérifier non seulement support, résistance, et moyennes mobiles, mais aussi le volume. Une hausse de prix sans volume suffisant est moins fiable.

Pourquoi combiner ces indicateurs

Les débutants ont tendance à se fier à un seul indicateur. Pourtant, un investisseur avisé combine plusieurs signaux pour confirmer ses décisions. Par exemple, si un graphique en chandeliers montre une forte bougie haussière, que le prix rebondit sur un support, que les moyennes mobiles sont en ordre haussier, et que le volume augmente, cela constitue un signal d’achat très solide. À l’inverse, si ces signaux sont contradictoires, il vaut mieux attendre.

En conclusion

Nous avons exploré les chandeliers, support et résistance, moyennes mobiles, et volume. Au début, cela peut sembler complexe, mais en comprenant le rôle de chaque outil, la prise de décision devient plus structurée. L’essentiel est de se rappeler que ces indicateurs ne sont pas seulement des concepts à mémoriser, mais des outils pratiques pour lire le marché. En pratiquant régulièrement et en analysant vos propres trades, vous pourrez utiliser ces outils pour prendre des décisions plus intelligentes et progresser dans votre trading.