Meilleures actions pour 2025 : Opportunités d'investissement en volatilité

Le scénario de 2025 : volatilité, droits de douane et opportunités de valorisation

Le premier semestre 2025 a marqué un tournant radical sur les marchés financiers mondiaux. Après des performances historiques en 2024, l’imposition de nouvelles mesures douanières a généré une volatilité sans précédent. L’administration américaine a mis en place un droit de douane de base de 10 % sur toutes les importations, avec des tarifs progressifs pour des régions spécifiques : 50 % pour l’Union européenne, 55 % cumulés pour la Chine et 24 % pour le Japon.

La réaction initiale a été un panique généralisée. Les indices boursiers mondiaux ont enregistré des chutes importantes, tandis que l’or atteignait des sommets historiques supérieurs à 3 300 dollars l’once, reflétant la recherche d’actifs refuges. Cependant, au fil des mois, les marchés sont passés d’une correction initiale à un rebond. Après la turbulence de mars-avril, les grands indices ont commencé à regagner du terrain, et opèrent actuellement à nouveau dans des zones proches de leurs sommets historiques.

Dans ce contexte d’incertitude et de pressions commerciales, identifier les meilleures actions pour 2025 nécessite une analyse approfondie d’entreprises aux fondamentaux solides, capables de s’adapter et de se positionner stratégiquement face aux défis macroéconomiques. La correction boursière offre des opportunités particulièrement attractives pour les investisseurs cherchant à entrer à des prix plus accessibles.

Analyse des Cinq Meilleures Actions pour Investir en 2025

1. Novo Nordisk (NVO): Leadership dans les traitements innovants malgré la pression concurrentielle

Novo Nordisk se positionne comme une entreprise leader dans les traitements pour diabète et obésité, avec une croissance des ventes de 26 % en 2024, atteignant 290 400 millions de couronnes danoises (environ 42 100 millions de dollars).

La correction boursière de mars 2025 a représenté la chute la plus sévère depuis 2002, avec un recul de 27 %, impulsé par des préoccupations concurrentielles. Eli Lilly et son médicament Zepbound présentent des résultats prometteurs, tandis que le médicament expérimental CagriSema n’a pas répondu aux attentes lors des essais de phase III concernant la perte de poids.

Malgré ces défis, la société a renforcé sa position par des mouvements stratégiques décisifs. En décembre 2024, elle a finalisé l’acquisition de Catalent pour 16,5 milliards de dollars, élargissant sa capacité de production. En mars 2025, elle a signé un accord avec Lexicon Pharmaceuticals pour 1 milliard de dollars afin de licencier LX9851, un traitement expérimental avec un mécanisme d’action différencié.

Les fondamentaux restent robustes : marges opérationnelles de 43 %, dépenses agressives en R&D, et un pipeline prometteur mettant en avant la molécule duale GLP-1/amyline qui a permis une perte de poids de 24 % lors d’études précoces. La demande structurelle pour les thérapies anti-cétogènes et anti-obésité soutient des perspectives de croissance à long terme.

2. LVMH (MC): Reprise du luxe sur les marchés émergents

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, conglomérat français du luxe, a enregistré un chiffre d’affaires de 84 700 millions d’euros en 2024 avec un résultat opérationnel récurrent de 19 600 millions, reflétant une marge opérationnelle de 23,1 %. Son portefeuille diversifié inclut Louis Vuitton, Christian Dior, Fendi, Tiffany & Co. et Sephora, couvrant la mode, les parfums, la joaillerie et les vins.

Les actions ont connu des corrections importantes : baisse de 6,7 % en janvier 2025 (plus forte baisse en plus d’un an) et un impact supplémentaire de 7,7 % en avril après avoir publié un chiffre d’affaires du premier trimestre de 20 300 millions d’euros avec une contraction de 3 %. Les droits de douane américains de 20 % sur les produits européens (ajustés à 10 % jusqu’en juillet) ont directement impacté les valorisations.

Cependant, la société identifie des catalyseurs de croissance clairs : expansion agressive au Japon avec des ventes à deux chiffres en 2024, marchés du Moyen-Orient avec une croissance régionale de 6 %, et l’Inde avec l’ouverture de nouvelles boutiques Louis Vuitton et Dior à Mumbai. Des innovations comme la plateforme d’IA Dreamscape pour la personnalisation des prix et des expériences renforcent la compétitivité. La correction boursière offre une opportunité d’entrée attractive.

3. ASML (ASML): Domination dans les semi-conducteurs de prochaine génération

ASML Holding N.V. contrôle la production mondiale de systèmes de lithographie ultraviolette extrême (EUV), technologie essentielle pour fabriquer des puces avancées. Cette position unique en fait un acteur clé de l’industrie technologique.

En 2024, elle a réalisé un chiffre d’affaires net de 28,3 milliards d’euros et un résultat net de 7,6 milliards avec une marge brute de 51,3 %. Le premier trimestre 2025 a enregistré 7,7 milliards d’euros en ventes et une marge brute record de 54 %, avec une prévision annuelle de 30 000 à 35 000 millions d’euros. Malgré ces fondamentaux solides, les actions ont reculé d’environ 30 % en un an.

Les facteurs de pression incluent la réduction des investissements de clients clés comme Intel et Samsung dans les équipements avancés, tandis que TSMC et SK Hynix maintiennent des dépenses élevées en raison de la demande en IA. La concurrence émergente d’entreprises chinoises en lithographie représente un défi potentiel. Des restrictions commerciales hollandaises mises en œuvre le 15 janvier réduiraient les ventes en Chine entre 10 et 15 %, sans toutefois modifier la prévision annuelle.

La demande structurelle pour les puces avancées destinées à l’intelligence artificielle et au calcul haute performance soutient le besoin continu de systèmes EUV. La correction boursière représente une opportunité pour les investisseurs cherchant une exposition dans le secteur des semi-conducteurs avec une entreprise leader du marché.

4. Microsoft (MSFT): Géant technologique en transformation grâce à l’IA

Microsoft a enregistré pour l’année fiscale 2024 un chiffre d’affaires de 245,1 milliards de dollars (+16 % d’une année sur l’autre), un résultat opérationnel de 109,4 milliards (+24 %) et un résultat net de 88,1 milliards (+22 %). Son écosystème Copilot et son partenariat stratégique avec OpenAI la positionnent comme fournisseur principal d’intelligence artificielle générative pour les entreprises.

Les actions ont connu une correction d’environ 20 % depuis leurs sommets, atteignant un minimum intraday de 367,24 dollars le 31 mars avec une baisse trimestrielle de 11 %. Les pressions incluent des doutes sur la valorisation, un ralentissement relatif de la croissance d’Azure, et un contexte macroéconomique difficile marqué par des tensions commerciales. La recherche de la FTC concernant des pratiques monopolistiques dans le cloud et la cybersécurité a ajouté de l’incertitude réglementaire.

L’investissement agressif se poursuit : les résultats du troisième trimestre fiscal d’avril ont montré un chiffre d’affaires de 70,1 milliards de dollars avec une marge opérationnelle de 46 %, et Azure a progressé de 33 %. Cette stratégie nécessite des dépenses sans précédent : plus de 15 000 réductions de personnel annoncées entre mai et juillet pour rediriger les ressources vers l’IA et simplifier la structure organisationnelle.

La solidité financière et l’approche stratégique dans les domaines de croissance structurelle soutiennent des perspectives positives. La correction offre une entrée attractive à une valorisation plus accessible.

5. Alibaba (BABA): Résurgence technologique chinoise avec investissement massif

Alibaba Group, fondée en 1999, a dominé les plateformes de commerce électronique telles que Taobao et Tmall sur le marché chinois, avec AliExpress facilitant le commerce international. La société a annoncé un plan triennal de 52 milliards de dollars pour l’infrastructure IA et cloud, ainsi qu’une campagne de 50 milliards de yuans en coupons pour revitaliser la consommation intérieure.

Le trimestre clôturé le 31 décembre 2024 a enregistré un chiffre d’affaires de 280 200 millions de yuans (+8 % d’une année sur l’autre). Le premier trimestre 2025 a montré un chiffre d’affaires de 236 450 millions de yuans avec un bénéfice net ajusté en hausse de 22 %, porté par une croissance de 18 % dans la division Cloud Intelligence.

Les actions ont connu une chute initiale en janvier 2025, accumulant un recul de 35 % par rapport aux sommets de 2024, en raison de préoccupations concernant les investissements massifs en IA et cloud, les tensions commerciales et le ralentissement économique chinois. La volatilité ultérieure a inclus une reprise supérieure à 40 % à la mi-février avec un rebond des technologiques, suivie d’une chute supérieure à 7 % après des résultats de mars jugés faibles.

Profiter des prix faibles actuels pourrait s’avérer rentable à horizon futur, en tenant compte de l’investissement soutenu dans une infrastructure technologique stratégique.

Sélection élargie : 15 meilleures entreprises pour investir en 2025

Au-delà des cinq principales options, un portefeuille diversifié pourrait inclure :

Secteur de l’énergie et des matériaux :

• Exxon Mobil (XOM): profite de prix élevés du pétrole et d’une discipline financière solide
• BHP Group (BHP): axée sur les métaux comme le fer, le cuivre et le nickel, tirant parti de la demande des économies émergentes

Secteur financier :

• JPMorgan Chase (JPM): plus grande banque américaine, se distingue par sa capacité à bénéficier de taux d’intérêt élevés et par sa diversification en banque commerciale, investissement et cartes

Secteur automobile :

• Toyota ™: apporte stabilité grâce à son leadership dans les hybrides et ses avancées dans les véhicules électriques et à hydrogène
• Tesla (TSLA): représente une croissance accélérée dans les véhicules électriques et l’innovation technologique avec un leadership mondial

Secteur technologique et semi-conducteurs :

• NVIDIA (NVDA): domine le marché des puces pour l’intelligence artificielle
• TSMC (Taiwan Semiconductor): clé dans la fabrication mondiale de semi-conducteurs avancés
• Apple (AAPL): allie stabilité et innovation constante
• Amazon (AMZN): diversification dans le commerce électronique et les services cloud
• Alphabet (GOOGL): rentabilité et positionnement en IA

Stratégies pour identifier les meilleures actions pour 2025

Dans un contexte économique marqué par des tensions commerciales, les investisseurs doivent adopter des stratégies permettant de réduire le risque et de capitaliser sur les opportunités :

Diversification sectorielle et géographique : privilégier une exposition équilibrée entre technologie, finance, énergie et consommation. Inclure des sociétés américaines, européennes et asiatiques pour atténuer les risques régionaux.

Sélection d’entreprises solides : repérer des entreprises avec une situation financière robuste, une capacité d’adaptation et un leadership en innovation ou digitalisation. Ces sociétés peuvent croître dans des environnements incertains en répondant à la demande structurelle mondiale.

Surveillance de l’environnement macroéconomique : rester informé des développements politiques, économiques et géopolitiques permet d’anticiper les changements et d’ajuster la portefeuille de manière proactive. La flexibilité face aux risques géopolitiques différencie la protection du capital des pertes inutiles.

Profiter des corrections : la volatilité actuelle offre des opportunités pour entrer à des valorisations plus attractives dans des entreprises aux fondamentaux solides.

Options d’investissement pour accéder aux meilleures actions de 2025

Achat d’actions individuelles

Avec un compte dans une banque ou un courtier agréé, les investisseurs peuvent acquérir directement des actions d’entreprises sélectionnées, en conservant un contrôle total sur la composition du portefeuille.

Fonds d’investissement

Alternative comprenant diverses actions avec une exposition thématique par pays ou secteur. Permettent la diversification sans nécessiter une sélection individuelle, mais réduisent la capacité de choix.

Produits dérivés et Contrats pour différence

Instruments comme les CFD permettent d’amplifier les positions avec un capital initial réduit ou de couvrir les risques face à la volatilité via l’effet de levier. Dans un environnement de politiques économiques agressives et de possible escalade commerciale, les dérivés offrent un outil intéressant s’ils sont diversifiés de manière appropriée entre instruments dérivés et actifs traditionnels, en équilibrant les risques tout en maintenant une exposition à long terme dans des secteurs prometteurs.

Considération critique : L’utilisation de dérivés requiert discipline et connaissance approfondie, car l’effet de levier amplifie autant les gains que les pertes.

Conclusion : Investir rationnellement en année d’incertitude

2025 sera probablement rappelé comme l’année où le rallye des bénéfices et des rendements records des périodes précédentes s’est brusquement arrêté, laissant place à une volatilité et une incertitude sans précédent.

Les bénéfices passés ne déterminent jamais les bénéfices futurs. La réalité actuelle est unique et sans précédent, rendant difficile toute prévision précise de l’évolution des marchés financiers. Cependant, les investisseurs peuvent adopter une approche rationnelle :

Diversification globale : maintenir un portefeuille équilibré tant par secteurs que par zones géographiques réduit l’exposition aux chocs spécifiques.

Actifs refuges : inclure des obligations ou de l’or compense les pertes potentielles en actions lors de volatilités extrêmes.

Discipline émotionnelle : éviter les ventes panique après de fortes baisses. Souvent, les corrections suivent des retraits, et une liquidation précipitée amplifie les pertes.

Veille active : rester informé du contexte politique, économique et des conflits en cours permet d’être préparé face aux changements de marché.

Une stratégie d’investissement rationnelle, équilibrée et basée sur une analyse solide demeure la meilleure défense contre la volatilité et l’incertitude de 2025.