Pourquoi les investisseurs doivent-ils comprendre la relation entre la demande et le prix des biens

Lorsque l’on parle d’investissement en bourse, les termes “demande” et “offre” apparaissent fréquemment. Cependant, de nombreux investisseurs ne comprennent peut-être pas comment ce concept économique fondamental peut être exploité pour prévoir les prix des actions et prendre des décisions d’investissement.

Quelle est la relation entre la demande et le prix d’un bien ? Étudier cela ne permet pas seulement de comprendre le fonctionnement du marché, mais aussi de développer des stratégies de trading plus efficaces.

Étape 1 : Comprendre l’équation simple du marché

Chaque fois que le prix d’une action change, qu’il augmente ou diminue, deux forces principales s’affrontent généralement en arrière-plan : la force des acheteurs (demande) et la force des vendeurs (offre).

Demande correspond à la quantité de biens que les acheteurs souhaitent acquérir à différents niveaux de prix. Lorsqu’on trace un graphique, la relation entre la quantité et le prix est représentée par une courbe (courbe de demande) orientée vers le bas de gauche à droite, ce qui reflète une règle fondamentale : lorsque le prix est élevé, les gens achètent moins ; lorsque le prix est bas, ils achètent plus.

Offre est le contraire : la quantité de biens que les vendeurs sont prêts à proposer à différents niveaux de prix. La courbe (offre) est inclinée vers le haut de gauche à droite, indiquant que : lorsque le prix est élevé, les vendeurs veulent vendre davantage ; lorsque le prix est bas, ils veulent vendre moins.

Étape 2 : Trouver le point d’équilibre (Point d’équilibre)

Le point le plus important se trouve lorsque la courbe de demande croise celle de l’offre. Ce point est appelé “équilibre” : le prix et la quantité qui en résultent sont stables.

Pourquoi est-ce stable ? Parce que si le prix augmente au-delà de l’équilibre :

• Les vendeurs veulent vendre plus
• Les acheteurs veulent acheter moins
• Il y a un excédent de produits sur le marché
• Le prix est contraint de baisser pour écouler le surplus

Inversement, si le prix baisse en dessous de l’équilibre :

• Les acheteurs veulent acheter davantage
• Les vendeurs veulent vendre moins
• Il y a une pénurie
• Le prix doit augmenter pour rétablir l’équilibre avec la demande

Informations clés : Facteurs influençant la demande et l’offre sur le marché financier

Facteurs influençant la demande

Conjoncture économique : lorsque l’économie se développe et que les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs achètent plus d’actions, ce qui augmente la demande.

Liquidité : une masse monétaire élevée dans le système permet aux investisseurs d’avoir plus de fonds pour investir.

Confiance : les anticipations des investisseurs concernant l’avenir. Les bonnes nouvelles attirent la demande d’achat, les mauvaises incitent à réduire la détention d’actions.

Facteurs influençant l’offre

Politique de l’entreprise : augmentation de capital, rachat d’actions pour réduire l’offre.

Entrée sur de nouveaux marchés : une nouvelle société entrant en IPO augmente l’offre sur le marché.

Réglementations et contrôles : les conditions du marché boursier affectent la capacité à émettre des titres.

Appliquer ce principe à l’analyse fondamentale

Les actions et autres actifs financiers sont des biens, ils peuvent donc être analysés selon les lois de l’offre et de la demande.

Lorsque le prix d’une action augmente, cela reflète que la force des acheteurs l’emporte sur celle des vendeurs. En analyse fondamentale, cela indique souvent que :

• La société a de bonnes perspectives de croissance
• Les bénéfices devraient augmenter
• Il y a des nouvelles positives concernant l’activité principale

Inversement, lorsque le prix baisse, cela indique une dominance de l’offre ou une pression vendeuse, généralement en raison de prévisions négatives ou de préoccupations concernant la performance future.

Analyse technique : observer la demande et l’offre à travers le prix et le volume

1. Analyse des chandeliers (Analyse en chandeliers)

Les chandeliers verts (fermeture supérieure à l’ouverture) indiquent une demande plus forte que l’offre : les acheteurs peuvent pousser le prix à la hausse.

Les chandeliers rouges (fermeture inférieure à l’ouverture) indiquent une offre plus forte : les vendeurs contrôlent le marché.

Les dojis (prix d’ouverture et de fermeture proches) signifient un équilibre entre demande et offre, le prix est en pause.

2. Suivi des tendances (Analyse des tendances)

Si le prix crée de nouveaux sommets successifs, cela reflète une demande toujours forte.

Si le prix crée de nouveaux creux successifs, cela indique que l’offre domine le marché.

Si le prix évolue dans une fourchette étroite sans franchir de nouveaux sommets ou creux, cela montre que les deux forces sont en équilibre.

3. Identifier supports et résistances (Supports et résistances)

Support : niveau de prix où la demande est prête à acheter. Certains investisseurs pensent que le prix est suffisamment bas pour acheter.

Résistance : niveau de prix où l’offre est prête à vendre. Certains investisseurs pensent que le prix est suffisamment haut pour vendre.

Stratégie de trading basée sur la zone demande-offre

Une stratégie populaire utilisant ce principe est la zone demande-offre, qui consiste à repérer les déséquilibres et à chercher un nouvel équilibre.

Modèle 1 : Zone de demande, chute, consolidation, reprise (DBR)

Résulte d’un excès d’offre, provoquant une chute du prix. Lors du premier rebond, la demande revient fort, le prix se stabilise dans une zone (base). Lorsqu’une nouvelle information arrive, la force d’achat l’emporte, le prix franchit la zone à la hausse et continue à monter (Rally).

Les traders peuvent entrer en position d’achat lors du breakout de cette zone, avec un stop-loss placé en dessous de la base.

( Modèle 2 : Zone d’offre, rallye, consolidation, chute )RBD###

Résulte d’un excès de demande, faisant monter le prix. Lors du retour de la pression vendeuse, le prix se stabilise dans une zone (base). Lorsqu’une nouvelle information arrive, la force de vente l’emporte, le prix franchit la zone à la baisse et continue à baisser (Drop).

Les traders peuvent entrer en position de vente lors du breakout de cette zone, avec un stop-loss placé au-dessus de la base.

( Modèle 3 : Rallye, base, rallye )RBR( – tendance haussière continue

Après une forte hausse )Rally###, la force d’achat diminue, le prix se consolide dans une zone (base). Lorsqu’une nouvelle bonne nouvelle arrive, la demande reprend le dessus, le prix repart à la hausse (Rally).

Les traders peuvent suivre la tendance haussière.

( Modèle 4 : Chute, base, chute )DBD( – tendance baissière continue

Après une forte baisse )Drop###, une petite reprise de la demande apparaît, le prix se stabilise dans une zone (base). Lorsqu’une mauvaise nouvelle arrive, la pression vendeuse reprend le dessus, le prix continue de chuter (Drop).

Les traders peuvent suivre la tendance baissière.

En résumé : pourquoi cette compréhension est-elle essentielle ?

Demande et offre ne sont pas seulement des concepts pour les économistes. Ce sont des outils puissants pour les investisseurs afin de comprendre le fonctionnement du marché.

La relation entre la demande et le prix d’un bien, ici une action, vous aidera à :

• Mieux prévoir les mouvements de prix
• Identifier de bons points d’entrée et de sortie
• Comprendre pourquoi le prix monte ou descend
• Développer des stratégies basées sur ces principes économiques

Enfin, la réussite en investissement dépend d’un apprentissage continu et de l’expérimentation de ces principes sur des données de marché réelles. Plus vous observerez le prix réel, plus vous comprendrez profondément le marché.