Ce que vous devez savoir sur les tendances de l'or en 2569 : taux d'intérêt et risques commerciaux

De rêve à réalité : l’or a déjà atteint 4 100 dollars

Ceux qui ont investi dans l’or au début de l’année 2568 ont déjà vu la valeur de leur investissement augmenter de plus de 2/3. Cette année est véritablement l’année du succès du marché de l’or. Le prix a non seulement dépassé l’objectif initial de 4 000 dollars, mais a également atteint 4 181 dollars l’once à la fin octobre.

En Thaïlande, le prix de l’or 96,5 % est également dans la même tendance, dépassant l’objectif initial de 55 000 bahts. Cela a obligé de nombreux analystes à revoir leur perspective, car cette hausse dépasse les prévisions.

Pourquoi la demande est-elle si forte ?

Lorsque vous voyez le prix augmenter de 250 dollars l’once en seulement quelques jours, cela ne relève pas du hasard. Plusieurs facteurs structurels poussent le marché de l’or à connaître une attention maximale.

Tensions commerciales mondiales

Le conflit commercial entre les grandes puissances s’est intensifié, avec l’annonce d’une hausse des droits d’importation jusqu’à 100 %. De telles situations incitent les investisseurs du monde entier à se tourner vers des actifs sûrs, peu affectés par les changements de politique commerciale.

La banque centrale est l’acheteur principal

Les banques centrales du monde entier, notamment dans les marchés émergents, achètent plus de 1 200 tonnes d’or par an. C’est une stratégie de diversification pour réduire la dépendance au dollar. En 2022, certains actifs de banques centrales ont été gelés, ce qui a poussé plusieurs pays à examiner leur capacité à détenir de l’or.

La baisse du rendement réel

Lorsque la Réserve fédérale américaine commence à réduire ses taux d’intérêt, la détention d’or (qui ne verse pas d’intérêts) devient une option plus attrayante. Il est vrai que l’or et le rendement réel évoluent souvent en sens inverse.

La préparation du groupe BRICS

Les nouvelles concernant la préparation d’une monnaie numérique soutenue par l’or dans ce groupe de pays montrent l’importance de l’or dans la création d’un système financier alternatif. C’est une transformation structurelle majeure du système financier mondial.

Prévisions des principales institutions financières : l’objectif est encore plus élevé

Goldman Sachs maintient une attitude optimiste envers l’or, prévoyant que le prix pourrait atteindre 4 900 dollars l’once d’ici la fin de 2569, en hausse par rapport à ses prévisions initiales.

UBS considère que l’accumulation d’or par les banques centrales restera un facteur clé soutenant le prix à long terme.

En recalculant ces prévisions en prix en bahts, le prix de l’or thaïlandais pourrait atteindre 75 000-80 000 bahts par baht d’or en 2569.

Analyse technique : quels signaux ?

En regardant le graphique des prix, plusieurs éléments importants méritent notre attention.

L’indicateur RSI de l’or est dans la zone de surachat (Overbought), ce qui pourrait indiquer une correction à court terme. Cependant, la dynamique haussière reste forte.

Le développement du prix selon la théorie de Wyckoff (Wyckoff) indique que le marché est encore dans une phase d’accumulation avec une tendance haussière, qui pourrait se poursuivre.

Risques : qu’est-ce qui pourrait inverser la tendance ?

Bien que la tendance principale soit à la hausse, certains scénarios pourraient tout changer.

Négociations fiscales réussies - Si les négociations entre grandes puissances aboutissent à un accord, les inquiétudes diminueront, et les investisseurs pourraient se détourner de l’or.

Vente pour prendre des profits - Après huit semaines de forte hausse, les détenteurs d’or pourraient commencer à réaliser des gains. Cette sortie pourrait faire pression sur le prix.

Reprise du dollar - Si l’économie américaine montre des signes de reprise plus forts que prévu, les taux d’intérêt réels pourraient ne pas diminuer comme anticipé, ce qui pourrait faire baisser le prix de l’or.

L’inflation ne baisse pas - Si les prix restent élevés, les taux d’intérêt pourraient devoir rester stables, augmentant ainsi le coût d’opportunité de détenir de l’or.

Stratégies de trading : 3 méthodes pour saisir le bon moment

Méthode 1 : attendre une consolidation puis acheter

Étant donné la forte hausse récente, une correction à court terme est possible. La stratégie consiste à attendre que le prix revienne vers la zone de support de 3 850-3 880 dollars, puis à entrer en position lorsque des signaux de retournement apparaissent.

Placer un stop-loss à 3 750 dollars et viser un objectif de 4 100 dollars.

Méthode 2 : trader lors du test de la résistance

Une fois que le prix dépasse 4 000 dollars, il pourrait revenir tester ce niveau. Si cette résistance peut contenir la pression vendeuse, cela constitue un signal d’achat intéressant.

Méthode 3 : utiliser le ratio de Fibonacci

Tracer la retracement du dernier mouvement de prix, du point bas d’environ 3 500 dollars, au sommet récent à 4 059 dollars, puis rechercher les niveaux de 38,2 % ou 61,8 % comme points d’entrée.

Conclusion : à quoi s’attendre pour l’or en 2568-2569 ?

Le marché de l’or entre dans une nouvelle phase. Le prix de 4 900 dollars l’once ne semble plus un rêve, mais une destination. Les facteurs structurels solides, tels que la baisse des taux d’intérêt, les tensions commerciales et l’accumulation d’or par les banques centrales, indiquent que l’or reste une option attrayante.

Mais n’oubliez pas que le trading nécessite de bien saisir le bon moment et de gérer les risques. Le marché de l’or peut fluctuer fortement à la baisse comme à la hausse, mais la tendance principale reste haussière. Avant d’investir, assurez-vous de bien comprendre votre stratégie et la durée de détention de votre or.