Certaines données provenant d'une plateforme d'échange majeure montrent qu'un trader renommé a effectué une opération importante le 25 décembre : une position longue de 7525 ETH, avec un effet de levier allant jusqu'à 25 fois, et une taille de position proche de 22 millions de dollars. Après un prix d'entrée moyen de 2975,54 USD, cette transaction affiche une perte flottante de 37 500 USD, tandis que le prix actuel de l'ETH reste autour de 2940 USD.

Le parcours de ce trader est marqué par des hauts et des bas. Par le passé, en utilisant la même stratégie de levier de 25x, il a subi des pertes de l'ordre de 15 millions de dollars, mais il a toujours persisté dans sa logique d'ajouter des positions à la baisse. D'un point de vue psychologique, cela reflète une attitude typique de "longs morts" — accumuler des positions lors des baisses, tout en étant plein d'espoir pour un rebond.

Du point de vue de la gestion des risques, ce genre d'opérations à effet de levier élevé et de grande envergure nécessite des réserves financières solides en soutien. Les investisseurs particuliers qui copient aveuglément de telles stratégies risquent fortement la liquidation. Cependant, d'un autre angle, la contre-tendance des grands investisseurs suggère souvent une certaine compréhension du marché — ils renforcent leurs positions longues lors des corrections, ce qui indique généralement une anticipation d’un rebond ou même d’un dépassement des nouveaux sommets.

La clé réside dans la capacité de l'ETH à rebondir, à dépasser le coût d'entrée, voire à atteindre de nouveaux sommets. Chaque fluctuation du marché met à l’épreuve la validité de cette logique.