Qu'est-ce que TradFi ? Quel est le lien avec Web3 ou l'industrie de la cryptographie ?

Récemment, un terme a été évoqué à plusieurs reprises sur le marché des cryptomonnaies : TradFi. Que ce soit à travers les ETF Bitcoin, l’entrée des institutions, ou la conformité des RWA et des stablecoins, on peut presque toujours voir l’ombre de TradFi derrière.

Beaucoup d’utilisateurs se demandent : qu’est-ce que TradFi exactement ? Quel est son lien avec le marché des cryptomonnaies ? Et qu’est-ce que cela signifie pour les utilisateurs cryptos ordinaires ?

La véritable signification de TradFi

TradFi est l’abréviation de Traditional Finance, c’est-à-dire le système financier traditionnel que nous connaissons, comprenant les banques, les courtiers, les fonds, les compagnies d’assurance, les chambres de compensation, ainsi qu’un ensemble de règles financières et de cadres réglementaires qui leur sont associés. Contrairement au marché des cryptomonnaies qui met l’accent sur la décentralisation, la caractéristique principale de TradFi est la centralisation, une régulation stricte et une priorité à la conformité.

En résumé, TradFi représente la principale méthode de fonctionnement du système financier mondial au cours des dernières décennies, et le marché des cryptomonnaies a initialement été créé comme une “alternative” à ce système.

Ce que TradFi signifie pour le marché des cryptomonnaies

Au début, le marché des cryptomonnaies était principalement alimenté par des investisseurs particuliers, des technophiles et des fonds à haute tolérance au risque, avec une forte volatilité des prix et des narratifs changeants rapidement. L’entrée de TradFi est en train de transformer la structure sous-jacente du marché.

Lorsque des fonds TradFi entrent sur le marché crypto, ils ne cherchent pas à faire des gains rapides à court terme, mais considèrent les actifs cryptographiques comme une nouvelle classe d’actifs. Cela signifie que le marché commence à être intégré dans des systèmes d’évaluation plus matures, avec une liquidité accrue, mais un rythme plus rationnel. L’émergence des ETF Bitcoin est une étape importante de cette fusion entre TradFi et le marché crypto, permettant aux fonds traditionnels d’allouer des actifs cryptographiques sans avoir à prendre directement des risques sur la blockchain.

À long terme, la participation de TradFi contribue à réduire la volatilité extrême du marché, à améliorer la stabilité globale, et à augmenter le niveau d’évaluation des actifs principaux.

Pourquoi les utilisateurs cryptos doivent-ils comprendre TradFi

Beaucoup d’utilisateurs cryptos ont l’habitude d’analyser le marché en se basant sur l’émotion, les narratifs ou les tendances à court terme, mais la logique de TradFi est différente. Elle se concentre sur la conformité des actifs, leur valeur à long terme, et leur capacité à supporter de grandes quantités de fonds grâce à une liquidité suffisante.

Comprendre TradFi aide les utilisateurs ordinaires à discerner quels actifs ont plus de chances de bénéficier à long terme, et lesquels ne sont que des objets de spéculation passagers. Lorsque le marché passe d’un jeu purement individuel à une participation institutionnelle, les stratégies et le rythme changent. Si l’on continue à analyser la situation actuelle avec la mentalité du marché crypto initial, on risque de mal juger la situation.

TradFi n’est pas l’opposé de la cryptomonnaie

Il est important de souligner que TradFi ne signifie pas “sacrifier” ou “contrôler”. En réalité, TradFi apporte la taille des fonds, l’expérience en conformité, et des systèmes de gestion des risques matures, tandis que le marché crypto offre l’innovation technologique et l’amélioration de l’efficacité.

Ce qui est plus probable à l’avenir, ce n’est pas que TradFi remplace la cryptomonnaie, mais que les deux se fusionnent progressivement. Les actifs cryptographiques seront adoptés par TradFi, et les actifs traditionnels seront également tokenisés sur blockchain, créant ainsi de nouvelles formes de finance.

En conclusion

L’entrée de TradFi marque le passage du marché des cryptomonnaies d’une expérimentation marginale à une partie intégrante du système financier mainstream. Pour les utilisateurs cryptos, comprendre TradFi ne signifie pas abandonner l’idéal de décentralisation, mais plutôt mieux percevoir la phase dans laquelle se trouve le marché et envisager ses évolutions futures.