31 décembre | Analyse de la tendance du BTC

Point de vue principal

Prix actuel : 88 671 $ (au 31 décembre à 09:40)

Perspectives à court terme : La configuration technique montre une lutte entre acheteurs et vendeurs, avec des cycles de 1h et 4h indiquant une structure haussière à court terme (croisement doré MACD, prix au-dessus des moyennes mobiles clés), mais les graphiques journaliers et hebdomadaires restent neutres à faibles. Le marché des dérivés affiche un taux de financement positif et une liquidation des shorts favorisée, combiné à un flux net sortant on-chain, suggérant une consolidation dans la fourchette de 87 400 $ à 89 000 $ avec une probabilité d’environ 60 %. En cas de rupture à la hausse, le prix pourrait tester la zone de résistance 89 500 $ - 90 000 $, tandis qu’une cassure à la baisse risquerait de déclencher une cascade de liquidations autour de 85 500 $ et de la zone de liquidation concentrée de 1,33 milliard de dollars.

Niveaux de support clés : 87 411 $ (bande de Bollinger 1h inférieure), 86 574 $ (4h inférieure), 85 669 $ (journalière inférieure), 85 492 - 85 585 $ (zone dense de liquidation acheteuse, totalisant 1,33 milliard de dollars)

Niveaux de résistance clés : 89 030 $ (bande de Bollinger 1h supérieure), 89 559 $ (4h supérieure), 90 180 $ (journalière supérieure), 88 000 $ (point de douleur maximal des options)

Analyse technique

Évaluation du momentum multi-cycle

Structure haussière à court cycle (1h/4h) :

• Croisement doré MACD en 1h (valeur 174,06 > signal 154,54, histogramme +19,52), prix proche de la bande supérieure de Bollinger à 89 030 $
• MACD en 4h reste fort (histogramme +77,20), la EMA 12 (88 180 $) croise au-dessus de la EMA 26 (88 041 $)
• RSI à 59,54 (1h) et 55,28 (4h), en zone neutre mais plutôt forte, sans surachat

Structure faible à moyen/long terme (journalière/hebdomadaire) :

• MACD journalier en hausse (+325,06) mais toujours dans le négatif (-833,22), EMA 12 (88 057 $) en dessous de EMA 26 (88 890 $), tendance baissière
• RSI hebdomadaire à 38,48, proche de la zone de survente, MACD fortement négatif (-4 974), prix proche de la bande inférieure de Bollinger (79 360 $)
• L’indicateur ADX faible sur tous les cycles (1h 23,22 ; 4h 12,57 ; 1d 17,86), indiquant une faiblesse de la tendance

Architecture support/résistance

Supports en dessous :

1. Proche : 87 411 $ (bande inférieure 1h) → 86 574 $ (4h) → 85 669 $ (journalière)
2. Noyau : zone dense de liquidation acheteuse 85 492 - 85 585 $, avec 1,33 milliard de contrats ouverts, rupture pouvant entraîner une cascade de liquidations

Résistances au-dessus :

1. Proche : 89 030 $ (bande supérieure 1h) → 89 559 $ (4h) → 90 180 $ (journalière)
2. Options : 88 000 $ comme point de douleur maximal à court terme, zone clé de bataille entre acheteurs et vendeurs
3. Liquidation short : à partir de 88 747 $ (zone de liquidation short de 6,6 millions), au-dessus de 91 365 $ cumulant plus d’un milliard de liquidations short en attente

Dynamique du marché dérivé

Positions et taux de financement

Open interest : total de 56,83 milliards de dollars, en baisse de 2,09 % en 24h, indiquant un refroidissement de l’effet de levier

Taux de financement : principalement positifs (Binance 0,0041 %, Bybit/OKX 0,01 %), les longs payent les shorts, avec une prochaine liquidation prévue vers 16h00 le 31 décembre, ce qui montre une reprise de la volonté haussière à court terme

Marché des options : open interest total de 27,74 milliards de dollars (+3,55 % en 24h), Deribit détient 84,54 %, avec un pic de contrats à échéance en décembre et janvier autour de 88 000 $, créant un effet d’attraction sur le prix spot

Données de liquidation

Total des liquidations en 24h : 50 millions de dollars :

• Liquidations short : 30,96 millions > liquidations long : 19,04 millions
• La dominance des liquidations short indique une pression récente contre les vendeurs, soutenant une dynamique de rebond à court terme

Signaux on-chain

Flux et réserves des exchanges

Données du 30 décembre :

• Entrées : 36 534 BTC, sorties : 42 009 BTC
• Solde net sortant : 5 475 BTC, signe d’accumulation

Changements de réserves :

• Réserve actuelle : 2 757 747 BTC (2 438,7 milliards de dollars), en baisse de 5 446 BTC par rapport au 29 décembre
• Sur 30 jours, la réserve est passée de 2 779 936 BTC à 2 757 747 BTC (-0,8 %), indiquant une contraction de la liquidité de vente

Comportement des détenteurs

Holders à long terme (≥155 jours) :

• Accumulation nette de +33 000 BTC en 30 jours, première fois depuis juillet
• Après une vente de plus d’un million de BTC lors de la correction d’octobre, l’offre totale est de 14,34 millions BTC (environ 72 % de la circulation)
• La tendance HODL montre une transition de distribution vers accumulation, avec une amélioration des indicateurs de confiance

Activité des whales

Transferts importants du 30 au 31 décembre :

• 3 858 BTC (33 millions de dollars) transférés de Coinbase vers des portefeuilles inconnus
• 800 BTC (7 millions de dollars) transférés vers le pool minier Antpool
• 2 188 BTC (19 millions de dollars) transférés vers de nouveaux portefeuilles
• Plus de 7 000 BTC en tout transférés des exchanges vers des wallets privés, renforçant le signal d’accroissement de détention plutôt que de vente

Sentiment et narratif du marché

Narratif dominant

1. Accumulation institutionnelle : MicroStrategy a acheté 1 229 BTC le 29 décembre (coût moyen 88 568 $), portant sa position à 672 497 BTC depuis le début de l’année, avec un rendement annuel de 23,2 %
2. Prévisions macroéconomiques : la publication du procès-verbal du FOMC (30 décembre) et des données sur le chômage initial (31 décembre) alimentent la volatilité des anticipations de liquidité
3. Formations techniques : divergence haussière MACD en bas de cycle et comportement du prix de l’argent, alimentant la discussion sur un changement de cycle

Opinions des influenceurs et de la communauté

Optimistes :

• Achat continu par les institutions (Metaplanet et autres), consolidation après la réduction de moitié
• Soutien par les attentes de QE et de cycle de baisse des taux
• Probabilité de rebond après contact avec la bande inférieure de Bollinger

Prudents :

• Volatilité forte sans direction claire (“violent chop”)
• Signaux de sommet de cycle (plus bas haut, scénario de marché baissier) suggérant une correction prolongée jusqu’en 2026
• Faiblesse des altcoins, freinant la confiance globale du marché

Tonalité générale : mixte, neutre à légèrement pessimiste, en attente de ruptures clés et de clarifications politiques, avec un indice de peur et de cupidité en jeu

Conclusion

Le BTC est à un point critique de divergence entre acheteurs et vendeurs. Les indicateurs techniques à court terme et les données dérivées (financement positif, liquidation short) montrent une accumulation de dynamique de rebond, soutenue par un flux net sortant on-chain et une transition des détenteurs à long terme vers l’accumulation. Cependant, la faiblesse des tendances à moyen/long terme (tendance baissière journalière/hebdomadaire, faible ADX) et la prudence du marché limitent la hausse.

Dans les 24 à 48 heures à venir, il est probable que le prix oscille dans la fourchette de 87 400 $ à 89 000 $. Une rupture au-dessus de 89 559 $ nécessiterait une augmentation du volume et une convergence haussière sur les dérivés, avec un objectif vers 90 000 - 91 000 $. En cas de cassure en dessous de 87 400 $, le prix pourrait tester la zone de liquidation acheteuse à 85 500 $, avec un risque de cascade. Il est conseillé de surveiller de près l’effet d’attraction des options à 88 000 $ et l’impact des données macroéconomiques sur la liquidité.