Trois opportunités de dividendes élevés convaincantes prêtes à croître en 2026

Pourquoi les actions à revenu méritent votre attention

Le paysage de l’investissement a considérablement évolué en examinant sa trajectoire du passé au présent, révélant une vérité importante pour les investisseurs axés sur le revenu. Une recherche menée par Hartford Funds en partenariat avec Ned Davis Research couvrant cinq décennies (1973-2024) démontre que les actions versant des dividendes ont généré des rendements supérieurs à 9 % par an—plus du double du rendement de 4,31 % des actions non versant de dividendes. Au-delà de rendements supérieurs, ces générateurs de revenu ont affiché une volatilité inférieure à celle du marché plus large durant la même période.

L’Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont tous enregistré des gains impressionnants à deux chiffres en 2025, mais tous les titres ne participent pas également aux avancées du marché. Pour les investisseurs recherchant un flux de trésorerie prévisible en parallèle de l’appréciation du capital, les actions à dividendes ont constamment offert l’équilibre que les marchés haussiers et baissiers ne peuvent facilement ébranler.

Le défi des placements à rendement ultra élevé

Alors que des rendements plus élevés promettent un revenu accru, ils s’accompagnent généralement de profils de risque accrus. Les actions à dividendes à rendement ultra élevé—celles offrant des rendements quatre fois ou plus supérieurs à la ligne de base du S&P 500—nécessitent une analyse attentive. Cependant, même dans cette catégorie à haut risque, de véritables opportunités existent pour les investisseurs disciplinés qui comprennent ce qui motive des paiements durables.

Sirius XM Holdings : le monopole résilient à 5,24 % de rendement

Sirius XM Holdings (NASDAQ : SIRI) représente une position de revenu fondamentale pour 2026. L’opérateur de radio par satellite maintient une barrière concurrentielle unique : il détient les seules licences de diffusion radio par satellite en Amérique du Nord, créant ce qui équivaut à un monopole légal. Cet avantage réglementaire se traduit par un pouvoir de fixation des prix que les concurrents traditionnels terrestres et en streaming ne peuvent reproduire.

L’architecture financière de l’entreprise révèle pourquoi la durabilité des dividendes importe plus que les pourcentages de rendement brut. Alors que les opérateurs radio conventionnels dépendent fortement de la publicité—une source de revenus vulnérable à la contraction économique—Sirius XM tire plus de 75 % de ses revenus des abonnements. Les modèles basés sur l’abonnement se révèlent remarquablement résilients en période de récession, car les auditeurs maintiennent la continuité du service bien mieux que les annonceurs ne maintiennent leurs dépenses.

La prévisibilité des coûts renforce également la thèse d’investissement. Les dépenses de transmission et d’équipement restent en grande partie fixes indépendamment du nombre d’abonnés, ce qui signifie que la croissance future des abonnés se traduit directement par une marge d’exploitation accrue. À un ratio cours/bénéfice anticipé de 6,7, proche de ses plus bas historiques, l’entreprise se négocie à des valorisations qui ont historiquement précédé des phases d’appréciation significative.

Enterprise Products Partners : le jeu d’infrastructure stable à 6,84 %

Enterprise Products Partners (NYSE : EPD) fonctionne différemment des actions énergétiques typiques. Cette société d’infrastructures midstream gère plus de 50 000 miles de pipelines et 300 millions de barils de capacité de stockage, agissant comme un intermédiaire logistique entre producteurs et raffineurs.

La distinction cruciale réside dans son modèle économique : environ 85 % des revenus proviennent de contrats à frais fixes plutôt que de dépendance aux prix des matières premières. Cette structure isole Enterprise de la volatilité des prix du pétrole qui secoue généralement les actions énergétiques traditionnelles. La société a prolongé son versement annuel de base pendant 27 années consécutives—un historique qui démontre une véritable fiabilité des flux de trésorerie, et non un optimisme spéculatif.

En regardant vers l’avenir, un cycle dynamique se déploie : d’importants projets d’investissement actuellement en construction—dont beaucoup visent l’expansion des liquides de gaz naturel—généreront un flux de trésorerie supplémentaire à partir de 2026, précisément lorsque les dépenses en capital diminueront. Cette combinaison produit généralement une croissance disproportionnée du bénéfice par action. Négociée à environ 7,7 fois le flux de trésorerie futur, avec des attentes de croissance à deux chiffres du flux de trésorerie, la valorisation reflète le pessimisme passé que les comités d’investissement ont souvent tendance à négliger.

PennantPark Floating Rate Capital : la pépite cachée à 13,44 %

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE : PFLT) fonctionne comme une société de développement d’affaires fournissant des financements en dette et en capitaux propres à de petites entreprises n’ayant pas accès aux services bancaires traditionnels. Avec des distributions mensuelles de dividendes à un rendement de 13,4 %, la société présente une proposition de revenu intrigante.

La composition du portefeuille révèle le mécanisme de durabilité du rendement : environ 99 % du portefeuille de prêts de 2,53 milliards de dollars comporte des termes à taux variable, ce qui signifie qu’à mesure que la Réserve fédérale réduit ses taux, les prêts déjà originés maintiennent leurs coupons plus élevés. À la fin de l’exercice 2025, le rendement moyen pondéré sur les investissements en dette a atteint 10,2 %—bien au-delà de ce que proposent les allocations obligataires conservatrices.

Les pratiques de gestion des risques—cruciales pour l’évaluation des rendements ultra élevés—montrent une gestion compétente : seulement 0,4 % du portefeuille connaît des impayés, tandis que 164 entreprises représentent le portefeuille, aucune n’excédant en moyenne 16,9 millions de dollars. La valorisation de la société affiche une décote de 16 % par rapport à la valeur comptable, une réduction significative étant donné que les BDC se négocient généralement près de leur valeur comptable en conditions de marché normales.

La thèse d’investissement : leçons du passé pour les décisions présentes et les résultats futurs

L’analyse historique démontre que les actions à dividendes ont mieux navigué dans des environnements inflationnistes et en récession que les alternatives axées sur la croissance. L’environnement actuel du marché—caractérisé par une modération des taux d’intérêt, une résilience économique et des valorisations élevées des actions—crée des conditions où la génération de revenu devient de plus en plus précieuse. En regardant vers l’avenir, ces trois véhicules de dividendes combinent avantages compétitifs, valorisations déprimées par rapport à leurs capacités de génération de trésorerie, et des modèles d’affaires conçus pour résister aux cycles du marché.

Les investisseurs en revenu cherchant une combinaison de rendement et de protection du principal devraient évaluer ces opportunités avant que le consensus ne fasse monter les métriques de valorisation.