Théorie des étoiles : les débutants en trading doivent connaître cette théorie importante

Pourquoi la théorie de Dow est-elle importante pour les traders

La théorie de Dow est une théorie d’analyse technique développée il y a plus de 100 ans par Charles H. Dow et William Peter Hamilton au XXe siècle. Bien qu’elle soit née de l’étude du marché boursier, aujourd’hui, la théorie de Dow est devenue la base de l’analyse des prix pour les produits de trading en général, du crypto, de l’or, des indices jusqu’aux paires de devises.

Pour les investisseurs en analyse technique, cette théorie n’est pas une option mais une nécessité, car elle fournit un cadre pour comprendre le comportement du marché, la psychologie de l’investissement et ce qui motive les mouvements de prix. Elle diffère de l’analyse fondamentale (Fundamental Analysis) qui nécessite d’étudier les chiffres économiques. La théorie de Dow se concentre uniquement sur le comportement des prix et le volume des transactions, ce qui la rend facile et rapide à appliquer.

Comment savoir où en est le marché

La théorie de Dow nous enseigne à diviser le mouvement des prix en 3 niveaux selon leur taille et leur durée :

Qu’est-ce que ces durées ?

Tendance principale (Tendance majeure) - à long terme de 200 jours à 1 an, voire jusqu’à 4 ans. C’est la direction générale du marché. Si vous faites du long terme, c’est cette tendance à suivre.

Tendance intermédiaire (Tendance intermédiaire) - qui dure entre 3 semaines et 3 mois. Elle sert à ajuster la tendance principale. Les traders à moyen terme surveillent surtout cette tendance.

Tendance mineure (Tendance mineure) - qui ne dure pas plus de 3 semaines. Elle représente des oscillations ou corrections à l’intérieur d’une tendance plus grande. Les day traders jouent souvent dans ce niveau.

Mais peu importe la tendance, ces 3 niveaux ont tous en commun : une tendance haussière (Uptrend), une tendance baissière (Downtrend), ou une tendance latérale (Sideway).

Quelles sont les caractéristiques de chaque tendance

Dans l’analyse des prix, la théorie de Dow utilise un vocabulaire spécifique :

Tendance haussière - le prix fait des Higher High (HH) (des sommets plus hauts que les précédents) et des Higher Low (HL) (des creux plus hauts que les précédents). Le graphique ressemble à un escalier montant.

Tendance baissière - à l’inverse, le prix fait des Lower High (LH) et des Lower Low (LL) (des sommets et creux plus bas). En gros, chaque sommet est inférieur au précédent, tout comme chaque creux.

Tendance latérale - le prix évolue en oscillant entre HH, HL, LH, LL sans tendance claire.

6 principes fondamentaux de la théorie de Dow

La théorie de Dow repose sur 6 principes :

1. Tout est connu sur le marché - toutes les informations, prévisions de profits, actualités, sont déjà intégrées dans le prix.

2. La tendance comporte 3 niveaux - comme expliqué ci-dessus : Primaire, Intermédiaire, Mineure.

3. Chaque tendance comporte 3 phases :

• Accumulation (Accumulation) - les gros investisseurs achètent quand le prix est encore bas, la tendance n’est pas encore claire.
• Participation publique (Participation publique) - le marché commence à parler, le volume augmente, le prix suit une direction claire. C’est le moment idéal pour trader.
• Distribution (Distribution) - les gros investisseurs commencent à vendre, ils cherchent à sortir avant que la tendance ne s’inverse. C’est la phase risquée.

4. Tout doit être cohérent - si un indice commence à monter, les autres doivent suivre pour confirmer la tendance haussière.

5. Le volume doit suivre la direction - si le prix monte, le volume doit augmenter, et inversement. Si le volume va à l’encontre de la tendance, cela peut indiquer un affaiblissement.

6. La tendance continue jusqu’à ce qu’un signal clair de changement apparaisse - le prix ne change pas de direction par simple sentiment, il faut un signal technique précis, comme un sommet qui ne fait pas un Higher High ou un creux qui ne fait pas un Lower Low.

Double Bottom et Double Top : signaux de changement de tendance

Quand le prix forme deux creux au même niveau puis tente de remonter, c’est un Double Bottom. Ce signal indique que le marché pourrait passer d’une tendance baissière à une tendance haussière.

Double Top est l’inverse : deux sommets au même niveau, puis une baisse, signalant un passage d’une tendance haussière à une tendance baissière.

Ces deux configurations ressemblent à un “W” ou un “M” et sont parmi les signaux de changement de tendance les plus fiables selon la théorie de Dow.

Comment utiliser la théorie de Dow pour trader

Une fois que vous avez identifié la tendance selon la théorie de Dow, vous pouvez élaborer votre plan de trading :

Si la tendance est haussière - passez un ordre d’achat (BUY) en suivant la tendance principale, placez un Stop Loss en dessous du dernier creux, et un Take Profit au niveau de la résistance ou du sommet suivant.

Si la tendance est baissière - passez un ordre de vente (SELL), placez un Stop Loss au-dessus du dernier sommet, et un Take Profit au niveau du support ou du creux suivant.

En tendance latérale - évitez de trader ou attendez une cassure (Breakout) pour entrer.

Si votre plateforme CFD supporte le trading long et short, la théorie de Dow vous aidera à prendre des décisions plus claires.

Avantages et limites de la théorie de Dow

Avantages :

• Principes simples, clairs, pas compliqués
• Efficace pour repérer la tendance
• Prend en compte le volume, souvent négligé
• Ne dépend pas des chiffres économiques, applicable à tous marchés et toutes périodes

Limites :

• Retardée - il faut attendre la confirmation du marché, et une fois confirmée, le prix peut déjà avoir évolué
• Ignorance des fondamentaux - parfois, une actualité peut faire évoluer la marché rapidement, rendant la théorie obsolète ou nécessitant une adaptation

Signification : pourquoi apprendre la théorie de Dow

La théorie de Dow n’est pas une méthode infaillible pour prédire le marché, mais elle offre un cadre systématique de réflexion. Elle vous permet :

• de lire les graphiques en profondeur
• de planifier vos trades avec plus de confiance
• d’éviter de prendre des décisions impulsives
• de gérer le risque de façon structurée

Que vous fassiez du trading d’actions, de crypto, d’or, d’indices ou de Forex, la théorie de Dow est une base pour élaborer d’autres stratégies. Simple mais efficace, une fois maîtrisée, elle transforme le trading en une activité systématique et calculée, plutôt que de la chance ou du hasard.