Livres pour apprendre à investir en actions : 5 ouvrages indispensables pour les investisseurs - Guide de sélection des livres en 2025

Un livre d’apprentissage pour investir en actions adapté peut transformer la perspective d’un investisseur débutant. La Thaïlande dispose d’un grand nombre de livres d’investissement qui expliquent les bases jusqu’aux stratégies avancées. Cet article présentera les 5 ouvrages les plus précieux pour ceux qui souhaitent comprendre le monde de l’investissement en actions et créer leur propre système d’apprentissage pour jouer en bourse.

Poser les bases : un livre sur l’investissement en actions pour des résultats durables

Ce livre a été écrit par M. Kavi Chukijkasem, expert en investissement axé sur la valeur, reconnu dans le secteur financier thaïlandais. Kavi présente les principes d’investissement de la Value Investing dans un langage accessible.

Pourquoi le lire : Idéal pour ceux qui débutent dans l’investissement. Sa méthode de réflexion est différente mais compréhensible, offrant une vue d’ensemble complète des bases pour planifier la suite de ses investissements.

Contenu clé : Ce livre couvre la compétitivité des entreprises, l’analyse quantitative comme le taux de marge brute, le rendement des capitaux propres, jusqu’à l’évaluation des actions via les ratios P/E et P/BV.

Avantages : Tous les exemples concernent des actions thaïlandaises. La lecture permet une application immédiate avec des exemples clairs.

Limitations : Le contenu est assez basique, pas assez approfondi pour des investisseurs expérimentés. Écrit il y a plus de 70 ans, certains concepts peuvent paraître dépassés.

Comprendre les principes : The Intelligent Investor

Benjamin Graham, le père de l’investissement axé sur la valeur, a écrit ce livre pour expliquer la bonne attitude face à l’investissement. Publié pour la première fois en 1949, ses principes restent pertinents aujourd’hui.

Pourquoi le lire : Convient à ceux qui ont déjà des bases. Le contenu ne se limite pas à une simple explication, mais propose une démarche d’investissement pratique à suivre.

Contenu clé : Graham divise les investisseurs en deux types : les investisseurs passifs (, peu informés, peu de temps, recherchant un risque faible), et les investisseurs actifs (, très informés, dévoués, cherchant des profits élevés). La philosophie de Graham repose sur une analyse rationnelle, sans émotion.

Réalisations de l’auteur : Graham a permis un rendement moyen de 20% par an entre 1936 et 1956, alors que le marché tournait autour de 12,2% par an.

Avantages : Un système d’investissement clair et véritablement traditionnel.

Limitations : La langue de traduction peut être difficile à lire, peu adaptée aux débutants. Écrit il y a plus de 70 ans, certains concepts peuvent sembler obsolètes.

Apprendre de la crise : déchiffrer la stratégie en période de crise

Dr. Nives Meewachiravarakorn, pionnier de la diffusion de la philosophie de l’investissement axé sur la valeur en Thaïlande, écrit ce livre basé sur son expérience directe.

Pourquoi le lire : Parfait pour tous les investisseurs débutants. La narration est plus axée sur l’expérience que sur une approche académique. La structure du contenu est claire.

Contenu clé : Dr. Nives enseigne qu’avant d’investir, il faut d’abord étudier certains aspects. Lors d’une crise, des opportunités cachées peuvent apparaître. L’investissement en VI (Value Investing) consiste à acheter des entreprises solides, à long terme, en diversifiant le risque et en laissant la gestion aux dirigeants.

Stratégie de détention : Dr. Nives conserve souvent ses actions plus de 10 ans, car si l’entreprise reste bonne, il n’est pas nécessaire de vendre. C’est une approche de propriétaire.

Avantages : Tous les exemples concernent des actions thaïlandaises. La connaissance peut être appliquée concrètement, permettant de découvrir son propre style d’investissement.

Limitations : Le contenu est assez basique, sans entrer dans les détails avancés de la stratégie boursière.

Trouver la pépite : le livre One Up On Wall Street

Peter Lynch, gestionnaire du fonds Magellan, estime que les investisseurs amateurs peuvent réussir. Il a écrit ce livre avec John Rothchild.

Pourquoi le lire : La couverture de presque tous les aspects de l’investissement en actions. Les actions sont classées en 6 types : croissance lente, solide, à croissance rapide, cycliques, en reprise, et à forte valeur patrimoniale.

Contenu clé : Lynch insiste sur la recherche d’actions à fort potentiel mais peu connues. La stratégie appelée Tenbagger consiste à repérer des actions pouvant réaliser un gain de 300% lors d’un cycle d’investissement.

Réalisations : Lynch a géré le fonds Magellan pendant 13 ans, le faisant passer de 18 millions de dollars à 14 milliards de dollars.

Avantages : Très complet, riche d’expériences variées, facile à lire, sans jargon technique, divertissant.

Limitations : Les exemples concernent uniquement des actions étrangères. La traduction en thaï peut rendre certains passages difficiles à comprendre.

Techniques avancées : la science de Buffett

Mary Buffett (, ancienne belle-fille de Warren Buffett ), et David Clark dévoilent les principes d’investissement que Warren Buffett a enseignés à sa famille.

Pourquoi le lire : Pour les investisseurs ayant déjà une expérience. Le contenu est très intéressant, notamment les techniques de transformation de l’argent à la Buffett ou le moment opportun pour spéculer.

Contenu clé : Le livre se divise en deux parties : la première pour l’évaluation qualitative des actions, la seconde pour des calculs plus approfondis, plus complexes. Buffett investit en adoptant une vision de partenariat commercial, en combinant les idées de Graham, d’autres experts, et ses propres expériences, notamment via l’analyse DCF (Discounted Cash Flow).

Avantages : La rédaction est claire, la plupart des équations sont compréhensibles.

Limitations : Destiné à l’investissement à long terme (10+ ans), nécessitant une analyse approfondie, avec de nombreux facteurs à considérer, ce qui peut être complexe.

Comment choisir le bon livre pour apprendre à jouer en bourse

Pourquoi un débutant doit-il lire des livres ?

Les investisseurs qui se préparent avant d’entrer sur le marché boursier lisent souvent des livres pour se protéger. Chaque source partage des erreurs à éviter. Plus on étudie, plus on évite de faire les mêmes erreurs que d’autres.

Cependant, peut-on investir sans lire de livres ? La réponse est « difficile », car il est impossible d’éviter totalement l’étude. Si l’on ne veut pas lire, on peut investir via des fonds gérés par des professionnels, mais la meilleure méthode reste de lire des livres d’apprentissage.

Choisir des livres écrits par des Thaïlandais

Il est conseillé aux débutants d’opter pour des livres écrits par des auteurs thaïlandais, car :

• Langue et style : Utilisent un thaïlandais simple, sans traduction nécessaire.
• Exemples pertinents : La majorité concerne des actions thaïlandaises, en lien avec le contexte local.
• Précision : La traduction de livres étrangers peut parfois déformer le contenu.

Les livres étrangers sont aussi utiles, mais mieux après avoir acquis les bases, pour investir dans des actions étrangères.

Stratégies pour battre le marché boursier

Investir à long terme nécessite trois éléments clés :

1. Timing du marché (Market Timing) : Choisir le bon moment pour acheter et vendre, acheter au bon prix, vendre cher. Applicable à long et court terme, en hausse ou en baisse.

2. Sélection d’actifs (Asset Selection) : Choisir des actifs avec un potentiel de croissance à long terme. En cas de mauvais choix, on peut subir une perte d’inflation.

3. Allocation d’actifs (Asset Allocation) : Diversifier entre obligations, actions, immobilier, liquidités selon des proportions adaptées. Cela réduit la volatilité et favorise la croissance du portefeuille à long terme.

Les 5 livres mentionnés couvrent ces trois éléments.

Démarrer l’investissement : étapes pratiques

Après avoir lu des livres d’apprentissage, il est conseillé de commencer simple, puis d’évoluer vers plus complexe :

• Augmenter ses connaissances : Lire d’abord des livres fondamentaux pour comprendre les bases.
• Tester en pratique : Utiliser des applications avec comptes virtuels pour s’entraîner sans risquer d’argent réel.
• Commencer par l’indice local : Investir dans un indice boursier national, continuer à apprendre.
• Étendre ses horizons : Une fois confiant, explorer les actions étrangères et autres outils d’investissement.

En résumé

Lire des livres d’apprentissage ne garantit pas le profit, mais prépare l’esprit et fournit des outils. Chaque investisseur a son style et sa façon de penser. En étudiant ces 5 livres, vous découvrirez la méthode qui vous convient le mieux et pourrez bâtir un système d’investissement durable.

Pour commencer, il est recommandé de lire d’abord « เพาะหุ้นเป็นเห็นผลยั่งยืน » de Kavi Chukijkasem pour poser les bases, puis d’étudier progressivement les autres livres. Chaque lecture vous aidera à découvrir et à développer votre propre style d’investissement durable.