Comprendre l'offre et la demande : ce que les investisseurs doivent savoir pour mieux trader

Les prix des actions n’augmentent ni ne diminuent de manière aléatoire. Ils sont propulsés par la confrontation entre la pression d’achat et la pression de vente. C’est ce que les investisseurs appellent “l’offre et la demande”. Si vous êtes encore confus quant à la signification de ce concept et à la façon de l’appliquer dans l’investissement, cet article vous donnera une image claire.

Ce qu’il faut savoir avant : Qu’est-ce que l’offre et la demande ?

Pour faire simple, la demande (Demand) correspond au besoin d’acheter, l’offre (Supply) correspond au besoin de vendre. Lorsqu’il y a plus d’acheteurs que de vendeurs, le prix monte. Lorsqu’il y a plus de vendeurs que d’acheteurs, le prix baisse. Entre ces deux forces, il existe un point d’équilibre appelé “l’équilibre” (Equilibrium). Cette règle s’applique aux actions, aux biens de consommation, et à tout ce qui se négocie sur un marché.

Vous avez peut-être vu des titres comme “Aujourd’hui, forte demande, prix en hausse” ou “Offre excédentaire, prix en baisse”. Cela reflète que cet équilibre est perturbé.

La courbe de demande, la courbe d’offre et le point d’équilibre

Si l’on trace un graphique, la courbe de demande sera inclinée vers le bas (prix élevé → peu d’achats, prix bas → beaucoup d’achats), la courbe d’offre sera inclinée vers le haut (prix élevé → beaucoup de ventes, prix bas → peu de ventes).

Le point où ces deux courbes se croisent est le point d’équilibre — le prix et le volume que le marché accepte. En général, le marché tend à s’y stabiliser parce que :

• Si le prix est supérieur à l’équilibre : les vendeurs veulent vendre davantage, mais les acheteurs achètent moins → stock dans l’inventaire → le prix redescend vers l’équilibre.
• Si le prix est inférieur à l’équilibre : les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs vendent moins → pénurie → le prix remonte vers l’équilibre.

Facteurs qui influencent l’offre

D’abord, les décisions des entreprises :

Augmentation de capital ou rachat d’actions : l’entreprise émet plus d’actions → l’offre augmente. Rachat d’actions → l’offre diminue.

IPO (Initial Public Offering) : nouvelle entreprise cotée → nouvelles actions sur le marché → augmentation de l’offre.

Coûts de production : si ces coûts augmentent, les producteurs seront moins enclins à vendre à moins que le prix ne couvre leurs marges.

Réglementations et lois : par exemple, la “période de silence” après une IPO, où les grands actionnaires ne peuvent pas vendre, réduit l’offre à court terme.

Utiliser l’offre et la demande dans l’analyse fondamentale

Dans l’analyse fondamentale (Fundamental Analysis), on considère que :

Le prix des actions reflète la demande du marché pour l’entreprise, pas seulement le prix lui-même. Par exemple : si une société annonce des bénéfices supérieurs aux attentes, les investisseurs voient une entreprise solide → veulent acheter davantage (demande accrue) → le prix monte.

Inversement, si des mauvaises nouvelles apparaissent, les investisseurs veulent vendre (offre accrue) → le prix baisse.

Utiliser l’offre et la demande dans l’analyse technique

C’est ici que beaucoup de traders utilisent l’offre et la demande pour prendre des décisions quotidiennes.

###Les chandeliers racontent l’histoire des pressions d’achat et de vente.

Un chandelier vert (fermeture > ouverture) = forte demande → achat dominant Un chandelier rouge (fermeture < ouverture) = forte offre → vente dominante Un doji (ouverture ≈ fermeture) = offre et demande en équilibre, indécis sur la direction

###Les supports et résistances indiquent l’offre et la demande.

Support (Support) = prix qui, après une baisse, trouve des acheteurs prêts à faire rebondir → demande en attente → le prix ne baisse pas davantage.

Résistance (Resistance) = prix qui, après une hausse, voit des vendeurs prêts à réduire leurs positions → offre en attente → le prix ne monte pas davantage.

Zone d’offre et de demande : technique populaire chez les traders

Cette technique consiste à repérer des zones où l’offre ou la demande sont déséquilibrées, selon trois étapes clés :

1. Rallye / Chute (Rally/Drop) : forte pression d’achat ou de vente, mouvement rapide, grande taille de chandeliers.

2. Consolidation (Base) : le prix ralentit, une opposition se forme, le prix oscille dans une fourchette.

3. Rupture (Breakout) : avec de nouvelles informations, l’offre ou la demande décident, le prix franchit la zone, puis continue ou se retourne.

( Quatre configurations que les traders doivent connaître

DBR )Demand Zone Drop Base Rally(

• Forte chute )Drop( due à une forte offre
• Pause )Base(, la vente ralentit, la demande commence à revenir
• Rebond )Rally( lors de bonnes nouvelles

RBD )Supply Zone Rally Base Drop###

• Forte hausse (Rally) grâce à une forte demande
• Pause (Base), la demande se calme, la vente reprend
• Chute (Drop) lors de mauvaises nouvelles

RBR (Demand Zone Rally Base Rally) — tendance haussière continue

• Montée forte → pause → nouvelle montée
• Entrée lors de la rupture (breakout) avec stop loss

DBD (Supply Zone Drop Base Drop) — tendance baissière continue

• Baisse forte → pause → nouvelle baisse
• Entrée lors de la rupture inférieure avec gestion du risque

Exemple de trading : appliquer la règle d’équilibre dans la vie réelle

Supposons que vous remarquiez qu’une action est passée de 100 à 110 en une semaine, puis commence à osciller dans une fourchette 108-110.

Trade en mode DBR haussier : si le prix chute à 105 (Drop), puis oscille entre 105-107 (Base), et que vous avez de bonnes nouvelles → attendre la rupture à 107 (Breakout Rally) pour acheter.

Protection : placer un stop loss à 104 pour limiter la perte.

Objectif de profit : par exemple 115 (résistance précédente) ou plus haut.

Pourquoi ce concept est crucial pour les investisseurs

1. Analyser la structure du marché : comprendre que le prix ne bouge pas au hasard, mais selon des lois propres.
2. Prédire la direction : si la demande est forte, le prix tend à monter ; si l’offre est forte, il tend à baisser.
3. Savoir quand entrer ou sortir : repérer les bons moments pour acheter ou vendre.
4. Réduire le risque : pouvoir placer des stops de manière rationnelle.

En résumé : appliquer ces connaissances

Offre et demande peuvent sembler abstraites, mais ce sont des forces concrètes, palpables, qui influencent chaque seconde le prix. Les investisseurs qui maîtrisent cette règle seront capables de lire “les signaux” du marché plus efficacement.

L’essentiel n’est pas de simplement mémoriser ou apprendre des modèles, mais de :

• Observer régulièrement les mouvements de prix réels et les relier aux actualités.
• Tracer des supports et résistances, et analyser où le prix se retourne.
• Essayer de dessiner des tendances et des zones d’offre et de demande sur ses propres graphiques.
• Tenir un journal de trading et se demander : “L’offre ou la demande est-elle forte ici ?”

En pratiquant suffisamment, vous verrez le marché boursier (ou tout autre marché) comme un jeu de “confrontation” entre acheteurs et vendeurs, avec des motifs précis, et vous découvrirez ce que vous cherchez : des signaux clairs pour entrer, sortir, et réaliser des profits.