Pourquoi les actions et les actifs changent-ils de prix ? Offre et demande, la réponse que vous devez connaître

Lorsque vous ouvrez une plateforme de trading pour voir des actions, des cryptos ou d’autres actifs financiers et que vous voyez les prix fluctuer tout au long de la journée, vous vous demandez peut-être quelle force les anime ? La réponse est l’offre et la demande, qui sont les forces influençant chaque mouvement sur le marché financier. Comprendre ce principe fondamental ne vous aide pas seulement à prévoir les prix avec plus de précision, mais constitue aussi la clé pour prendre des décisions d’investissement efficaces.

Qu’est-ce qui détermine l’offre et la demande ?

Avant d’appliquer la théorie économique en pratique, il faut comprendre ce qu’est la demande et ce qu’est l’offre. Regardons cela simplement.

La demande (Demand) représente le besoin d’acheter.

La demande est la force d’achat des investisseurs : la quantité d’actions ou d’actifs que les gens souhaitent posséder à différents niveaux de prix. Si le prix baisse, plus de personnes veulent acheter (la demande augmente), et inversement, lorsque le prix monte, la volonté d’acheter diminue.

La loi de la demande stipule que : prix élevé = achat réduit | prix bas = achat accru. C’est une relation inverse qui découle de deux effets : l’effet revenu (Lorsque le prix baisse, votre pouvoir d’achat augmente), et l’effet substitution (Lorsque cette action devient moins chère, vous pouvez choisir d’acheter d’autres actions à la place).

Les autres facteurs influençant la demande incluent la performance de l’entreprise, la croissance économique, la liquidité du marché, la confiance des investisseurs, voire des bonnes ou mauvaises nouvelles pouvant changer la tendance d’investissement.

L’offre (Supply) représente le besoin de vendre.

L’offre est la force de vente sur le marché : la quantité d’actifs que les propriétaires sont prêts à vendre à différents prix. Si le prix augmente, les vendeurs seront plus enclins à vendre (l’offre augmente), et si le prix baisse, ils retarderont ou réduiront leurs ventes.

La loi de l’offre indique que : prix élevé = augmentation des ventes | prix bas = diminution des ventes.

Les facteurs qui influencent l’offre comprennent les coûts de production ou d’exploitation, la politique de l’entreprise (augmentation de capital ou rachat d’actions), le nombre de concurrents sur le marché, le développement technologique, et les prévisions de prix futurs par les vendeurs.

L’équilibre (Equilibrium) est le prix réel.

Seule, la demande ou l’offre ne peuvent déterminer le prix. Le prix réel du marché est le point d’équilibre où forces d’achat et de vente se rencontrent. À ce point, le prix tend à se stabiliser parce que :

• Si le prix est supérieur à l’équilibre, il y a trop d’actifs à vendre, ce qui pousse le prix à la baisse vers cet équilibre.
• Si le prix est inférieur à l’équilibre, la demande dépasse l’offre, ce qui pousse le prix à la hausse jusqu’à l’équilibre.

C’est pourquoi comprendre l’offre et la demande est crucial. Si vous pouvez prévoir leurs changements, vous pouvez anticiper le prix futur.

Qu’est-ce qui motive l’offre et la demande sur le marché financier ?

Sur le marché des actions et autres actifs, les facteurs influençant la demande viennent souvent de l’extérieur, tandis que l’offre est généralement contrôlée par l’entreprise.

Pourquoi la demande change-t-elle ? Quand les taux d’intérêt baissent, les investisseurs se tournent davantage vers l’achat d’actions pour générer des revenus. Quand l’économie est florissante, ils se sentent plus confiants et en sécurité. Lorsqu’il y a des rumeurs selon lesquelles une entreprise performera bien, tout le monde veut acheter, et la valeur de l’argent augmente (beaucoup d’argent), ce qui donne plus de fonds pour investir.

Pourquoi l’offre change-t-elle ? Lorsqu’une entreprise réalise une IPO ou émet de nouvelles actions, l’offre augmente. Lorsqu’elle rachète ses propres actions (Buyback), l’offre en circulation diminue. Les politiques gouvernementales ou réglementaires peuvent aussi donner aux entreprises plus ou moins de liberté pour vendre.

Tous ces facteurs interagissent : une croissance économique forte (demande élevée) peut encourager de nouvelles entreprises à entrer sur le marché, tandis qu’une offre élevée (offre abondante) peut aussi apparaître. Comprendre ces liens vous permet d’analyser le marché avec plus de précision.

De la théorie à l’investissement réel en bourse

Les actions étant des produits, la loi de l’offre et de la demande s’y applique pleinement. Les analystes soulignent que lorsque le prix d’une action chute, cela indique une forte force de vente, et quand il monte, cela montre une forte force d’achat.

L’analyse fondamentale indique que le prix d’une action reflète la valeur de l’entreprise (Market Cap). Tout changement dans les prévisions de bénéfices ou de potentiel de croissance affectera la demande, la force de vente ou leur absence. En analyse technique, les traders utilisent des outils comme :

Les chandeliers (Candlestick) : en vert, ils indiquent que les acheteurs ont gagné ((fermeture > ouverture)), en rouge, que les vendeurs ont gagné ((fermeture < ouverture)). Un doji montre une égalité de force.

Les tendances (Trend) : si une action atteint constamment de nouveaux sommets, cela indique une forte demande ; si elle atteint de nouveaux creux, cela indique une forte offre.

Les supports et résistances (Support & Resistance) : le support est le niveau où la demande est suffisante pour arrêter la chute, la résistance est le niveau où l’offre est suffisante pour arrêter la hausse.

Stratégie de zone de demande et d’offre en trading

La méthode la plus courante utilisant ce principe est la zone de demande et d’offre, qui consiste à repérer quand le prix perd son équilibre (monte ou descend), puis revient vers un nouveau point d’équilibre.

Reversal(

1) Reversal haussier )Demand Zone Drop Base Rally - DBR( : une action chute rapidement sous la pression de la vente, trouvant un point bas. Quand le prix est bas, la demande revient, le prix oscille dans une fourchette )Base(. Avec de bonnes nouvelles, la demande revient fortement, dépassant la résistance, et le prix monte. Les traders peuvent entrer lors de cette cassure.

2) Reversal baissier )Supply Zone Rally Base Drop - RBD( : une action monte rapidement sous la pression de l’achat, atteignant un sommet. Ensuite, la vente revient, le prix oscille dans une fourchette. Avec de mauvaises nouvelles, la vente reprend, dépassant le support, et le prix chute. Les traders peuvent entrer lors de cette cassure.

) Continuation###

1( Tendance haussière continue )Rally Base Rally - RBR) : une action monte, atteint une zone de résistance, la vente revient, le prix oscille. Si de bonnes nouvelles ou un regain d’intérêt surviennent, la demande revient fortement, dépassant la résistance, et la tendance se poursuit.

2( Tendance baissière continue )Drop Base Drop - DBD) : une action chute, atteint une zone de support, la demande revient, le prix oscille. Si de mauvaises nouvelles apparaissent ou si la pression vendeuse revient, le prix dépasse le support et continue de chuter.

Résumé de l’application de l’offre et de la demande

L’importance de l’offre et de la demande sur le marché financier réside dans notre capacité à prévoir où le prix ira. La dynamique de chaque mouvement de prix repose sur la lutte entre forces d’achat et de vente, qui cherchent à établir un nouvel équilibre. Si vous repérez des points où l’offre ou la demande sont excessives ou déficientes, ou où l’offre dépasse la demande ou vice versa, vous pouvez vous positionner en conséquence.

C’est pourquoi les traders et investisseurs à succès surveillent constamment l’offre, la demande et l’équilibre. Quelles que soient leurs méthodes d’analyse, ils cherchent tous des signaux de changement dans cet équilibre, pour mieux anticiper les mouvements futurs. En étudiant les données de prix réelles et en pratiquant le trading, vous pourrez mieux visualiser le fonctionnement de ces deux forces.