Offre et demande : deux forces qui contrôlent les variations de prix sur le marché

Si vous analysez les prix des actions et que vous vous demandez pourquoi ils montent ou descendent aussi rapidement, la réponse réside dans deux forces fondamentales : l’offre et la demande. Ces deux concepts ne sont pas seulement issus des manuels d’économie, mais constituent la mécanique de base qui anime chaque mouvement sur les marchés financiers, des actions, des cryptos, aux matières premières.

Offre et demande : la différence fondamentale

Demande (Demand) désigne la volonté d’acheter - lorsque les investisseurs veulent acquérir un actif, le prix qu’ils sont prêts à payer pour obtenir une part de l’entreprise augmente. La demande provient des attentes de croissance, de profits ou de confiance dans l’actif.

Offre (Supply) désigne la volonté de vendre - c’est la quantité d’actifs que les vendeurs proposent à différents prix. Lors d’une IPO ou d’une augmentation de capital, le nombre d’actions en circulation augmente.

Ces deux forces agissent comme un ressort : si la demande dépasse l’offre, le prix monte ; si l’offre dépasse la demande, le prix baisse.

Comment fonctionnent les lois de l’offre et de la demande

La loi de la demande stipule que lorsque le prix baisse, plus d’acheteurs entrent sur le marché, et lorsque le prix augmente, la demande diminue. Cela s’appelle l’effet revenu - en baisse de prix, votre pouvoir d’achat augmente, vous pouvez acheter plus. Et l’effet de substitution - si le prix d’un bien baisse, vous préférez l’acheter plutôt qu’un autre.

La loi de l’offre est inverse : lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus enclins à vendre, car leur marge est meilleure. Quand le prix chute, les producteurs réduisent leur production.

L’équilibre : le point où le prix “se stabilise”

Lorsque l’offre et la demande sont égales, le marché atteint le point d’équilibre - le prix le plus stable, où acheteurs et vendeurs sont satisfaits.

Mais si le prix dépasse cet équilibre, les vendeurs offrent plus, créant une surabondance qui pousse le prix à la baisse pour revenir à l’équilibre.

Inversement, si le prix chute en dessous de l’équilibre, la demande augmente, ce qui pousse le prix à remonter.

Facteurs influençant la demande sur les marchés financiers

• Taux d’intérêt : lorsque les taux sont bas, les investisseurs cherchent de meilleurs rendements sur les actions, augmentant la demande.
• Conjoncture macroéconomique : reprise économique → profits des entreprises en hausse → investisseurs veulent acheter.
• Confiance des investisseurs : bonnes ou mauvaises nouvelles modifient la demande.
• Liquidité : beaucoup d’argent en circulation → plus d’investissements.

Facteurs influençant l’offre sur les marchés financiers

• Augmentation de capital et rachats d’actions : une société émet plus d’actions → offre accrue → tendance à la baisse. Racheter ses propres actions → offre réduite → prix plus stable.
• Nouvelles IPO : nouvelles entreprises entrent sur le marché, augmentant le volume d’actifs.
• Réglementations : périodes de silence ou restrictions sur la vente d’actions par les insiders affectent l’offre disponible.

Comment utiliser l’offre et la demande pour analyser les prix des actions

1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)

Bougie verte (Fermeture > Ouverture) = Forte pression d’achat → demande prédominante Bougie rouge (Fermeture < Ouverture) = Forte pression de vente → offre prédominante Doji (Ouverture ≈ Clôture) = Équilibre entre acheteurs et vendeurs → marché hésitant

2. Tendance (Market Trend)

Si le prix atteint constamment de nouveaux sommets, cela indique une forte demande, tendance haussière. Si le prix atteint constamment de nouveaux creux, cela indique une forte offre, tendance baissière. Si le prix oscille dans une fourchette, attendre un signal clair.

3. Support & Résistance (Support & Resistance)

Support = zone où la demande est suffisante pour faire rebondir le prix Résistance = zone où l’offre est importante, empêchant le prix de monter davantage

Zone de demande et d’offre : techniques pour saisir le bon moment en 2 styles

Trading de retournement (Reversal)

DBR - Zone de demande, baisse, base, rallye : baisse du prix → formation d’une base → rebond à la hausse À ce niveau, l’offre est abondante, le prix chute, mais lorsque les investisseurs voient un prix attractif, ils achètent, faisant remonter le prix.

RBD - Zone d’offre, rallye, base, baisse : hausse du prix → formation d’une base → retournement à la baisse Ici, la demande est forte, le prix monte, mais si les investisseurs trouvent le prix trop élevé, ils vendent, ce qui fait chuter le prix.

Trading de continuation (Continuation)

RBR - Rallye, base, rallye : hausse continue, formation d’une base, puis nouvelle hausse La pression d’achat reste forte, la demande dépasse l’offre, le prix est prêt à continuer sa montée.

DBD - Baisse, base, baisse : baisse continue, formation d’une base, puis nouvelle baisse La pression de vente est forte, l’offre dépasse la demande, le prix doit trouver un nouveau support.

Résumé : comment l’offre et la demande diffèrent

Demande = volonté d’acheter → plus il y en a, plus le prix monte Offre = volonté de vendre → plus il y en a, plus le prix baisse

Ces deux forces déterminent le point d’équilibre du prix. Comprendre ce mécanisme permet aux traders d’anticiper les entrées et sorties. Étudier l’offre et la demande n’est pas difficile, il suffit d’observer le mouvement réel des prix sur le marché pour repérer les schémas et les exploiter efficacement.