Guide complet de la négociation d'actions à Hong Kong : des règles à la pratique, explication du processus d'achat d'actions à Hong Kong

Fondamentaux du marché boursier hongkongais

Hong Kong, en tant que centre financier international, occupe une position clé dans le marché des valeurs mobilières. En mai 2025, plus de 2620 sociétés sont cotées à la HKEX, avec une capitalisation totale de 38 000 milliards HKD. Des entreprises renommées telles que Tencent, Alibaba, BYD sont toutes cotées à Hong Kong, faisant de ces sociétés des cibles privilégiées pour de nombreux investisseurs souhaitant allouer des actifs en actions hongkongaises.

Alors, où peut-on acheter des actions hongkongaises ? Il est d’abord essentiel de comprendre le mécanisme central de négociation.

Détails du mécanisme de négociation des actions hongkongaises

Organisation des horaires de trading

Le marché de Hong Kong est divisé en trois phases :

• Appel d’offres d’ouverture : 9h00-9h30
• Négociation continue : 9h30-12h00, 13h00-16h00
• Appel d’offres de clôture : 16h00-16h10

Les règles d’achat et de vente varient selon la période, les investisseurs doivent ajuster leur stratégie en fonction des horaires.

Système de négociation principal

Le marché hongkongais adopte un mode de négociation T+0, ce qui constitue la principale différence avec le marché A. Les actions achetées le jour peuvent être vendues le même jour, sans limite sur le nombre de transactions. La période de règlement est T+2, c’est-à-dire que les fonds issus de la vente du lundi peuvent être retirés le mercredi.

Il est important de noter que le marché hongkongais n’a pas de limite de variation journalière, mais un mécanisme de régulation de la volatilité est en place pour le Hang Seng Index et les composants de l’indice des entreprises d’État. Si une action fluctue de plus de 10% en 5 minutes, une “période de calme” est déclenchée, limitant la plage de prix de transaction.

Unités et règles de négociation

L’unité minimale de négociation à Hong Kong est d’une “main” (lot), mais le nombre d’actions par lot est fixé par chaque société cotée. Par exemple, Tencent (00700) a 100 actions par lot, tandis que Kingstone Capital Group (01160) en a 100 000.

De plus, la vente à découvert est supportée, avec plus de 1000 actions dans la liste des titres désignés par la HKEX pouvant être vendues à découvert, permettant de rechercher des opportunités de trading quel que soit le mouvement du marché.

Trois méthodes pour acheter des actions à Hong Kong

Investir dans des actions hongkongaises peut se faire par plusieurs voies, chaque investisseur choisissant selon son profil de risque.

Méthode 1 : Achat direct d’actions

L’investissement en actions directes est le plus simple, avec un code boursier à 5 chiffres commençant par 0. Il y a environ 2626 actions cotées à Hong Kong, réparties entre le marché principal et le marché GEM, dont les codes du GEM commencent par “08”.

Selon la HKEX, il y a 2307 sociétés sur le marché principal et 319 sur le GEM. Les entreprises du marché principal ont une activité et une situation financière plus matures, tandis que le marché GEM a une capitalisation et une rentabilité généralement plus faibles. Les débutants sont donc conseillés de commencer par des blue chips du marché principal.

Où peut-on acheter des actions hongkongaises ? Via des courtiers en valeurs mobilières à Hong Kong, tels que Futu Securities, Tiger Securities, Huasheng Securities, etc. Il faut noter que ces courtiers opèrent généralement en HKD ou en USD, avec un risque de perte de change.

Méthode 2 : Investissement via indices et ETF

Pour les investisseurs avec une tolérance au risque limitée, l’investissement dans des indices est une option plus sûre. Les principaux indices hongkongais sont :

• Hang Seng Index (HSI) : l’indicateur le plus représentatif du marché hongkongais, comprenant les plus grandes capitalisations et les sociétés les plus actives du marché principal
• Indice Hang Seng des entreprises chinoises (HSCEI) : couvrant principalement les entreprises chinoises
• Indice Hang Seng Tech (HSTECH) : axé sur le secteur technologique

Au mars 2025, le Hang Seng Index comprend 83 composants, avec une capitalisation totale de 27 000 milliards HKD, représentant 67,92% de la capitalisation totale du marché hongkongais.

L’investissement dans ces indices se fait principalement via des ETF cotés en bourse, plus pratique que les contrats à terme (seuil d’entrée de 50 000 HKD). Les ETF peuvent être négociés comme des actions ordinaires, avec des produits tels que le Tracker de la Hang Seng Index (02800), le Hang Seng China Enterprises Index ETF (03115), etc. La négociation peut se faire directement sur la plateforme du courtier.

Méthode 3 : Contrats pour différence (CFD)

Pour les traders à court terme recherchant une flexibilité maximale, les CFD sont une nouvelle option. Les CFD sont des instruments dérivés suivant le prix des actions, avec les caractéristiques suivantes :

• Seuil d’entrée faible : pas de minimum d’ouverture de compte, supporte le trading long et short
• Effet de levier élevé : levier 1-30x pour les actions, jusqu’à 200x pour les indices, bien supérieur aux 2-4x des courtiers traditionnels
• Frais faibles : pas de commissions, seulement spread et frais de nuit

Par exemple, pour Tencent, acheter via un courtier traditionnel nécessite 35 000 HKD, alors qu’un CFD peut ouvrir une position pour moins de 5 USD, réduisant considérablement la barrière à l’entrée. Cependant, l’effet de levier amplifie aussi bien les gains que les pertes, à utiliser avec prudence.

Où négocier des CFD sur actions hongkongaises ? Sur des plateformes réglementées reconnues par des autorités de premier plan, comme celles régulées par l’ASIC en Australie. Ces plateformes proposent généralement des applications mobiles et des outils de trading Web, avec possibilité de comptes démo pour s’entraîner.

Sélection de blue chips hongkongais

Pour investir dans des actions hongkongaises, privilégier les grandes entreprises stables :

Étapes pratiques pour ouvrir un compte en actions hongkongaises

Pour pouvoir négocier sur le marché hongkongais, il faut suivre ces étapes :

Étape 1 : Choisir un courtier et s’inscrire

Sélectionner un courtier réglementé à Hong Kong, compléter l’inscription. La plupart des plateformes génèrent automatiquement un compte démo pour apprendre et tester des stratégies.

Étape 2 : Déposer des fonds

Avant de trader en réel, il faut approvisionner le compte. Les principaux moyens incluent virement bancaire, carte Visa/Mastercard, etc. Les nouveaux utilisateurs privilégient souvent la carte pour bénéficier de meilleurs taux.

Étape 3 : Rechercher les instruments de trading

Utiliser la barre de recherche de la plateforme pour entrer le nom ou le code de l’action, afin de localiser rapidement la valeur. Par exemple, taper “Tencent” ou “0700” pour accéder directement à l’action Tencent.

Étape 4 : Configurer et passer un ordre

Dans la page de trading, définir les paramètres : sens d’achat ou de vente, quantité, ordres stop-loss et take-profit pour gérer le risque, puis confirmer et soumettre l’ordre.

Résumé des points clés pour acheter des actions hongkongaises

Le marché hongkongais, avec son caractère international et sa maturité, offre trois modes d’investissement : actions, indices et contrats. Quel que soit le choix, où acheter des actions hongkongaises n’est plus un problème — l’essentiel est de choisir une plateforme réglementée, de maîtriser les règles de trading, et de mettre en place une gestion du risque pour réussir dans le marché hongkongais.