Maîtrisez les niveaux de support et de résistance pour que vos transactions ne soient plus aveugles

Qu’est-ce que le support et la résistance ?

Dans toute tendance de prix d’un actif, il existe deux forces invisibles : une qui soutient le prix vers le haut, et une qui le pousse vers le bas. C’est l’essence du support et de la résistance.

Support est la force d’achat lors d’une baisse de prix. Lorsqu’un actif atteint un certain niveau, la force des acheteurs apparaît, ce qui fait arrêter la chute du prix voire le faire rebondir. Ce niveau est appelé niveau de support.

Résistance est la force de vente lors d’une hausse de prix. Lorsqu’un actif atteint un certain niveau, les vendeurs sortent en masse, rendant difficile la poursuite de la hausse. Ce niveau est appelé niveau de résistance.

Les traders utilisent généralement support et résistance pour prévoir la tendance suivante, et élaborer leurs stratégies d’achat et de vente.

Comment identifier précisément support et résistance ?

Cela peut sembler simple, mais il y a une astuce.

Les niveaux de support et de résistance ne sont pas choisis au hasard. En observant un graphique en chandeliers, vous remarquerez :

• Support apparaît près de “vallées” — c’est-à-dire les points bas du prix.
• Résistance apparaît près de “sommet” — c’est-à-dire les points hauts du prix.

Méthode correcte pour tracer les lignes de support et résistance

Tracer ces lignes est en fait très simple :

Ligne de support : trouvez au moins deux points bas ou plus, reliez-les par une ligne droite, c’est la ligne de support.

Ligne de résistance : trouvez au moins deux points hauts ou plus, reliez-les par une ligne droite, c’est la ligne de résistance.

L’essentiel est de repérer des points bas et hauts suffisamment clairs. Ce n’est qu’ainsi que la ligne reflétera vraiment la psychologie du marché, et non du bruit.

La rupture de support ou résistance et l’échange de rôles

C’est la partie la plus intéressante : support et résistance peuvent s’échanger de rôle.

Imaginez que le prix de l’or forme un support à 1912 dollars, mais qu’une chute brutale le brise directement. Lorsqu’il rebondira vers 1912 dollars, ce support deviendra une résistance — il empêchera la hausse.

Inversement, si une résistance est franchie, elle devient un nouveau support.

Comment déterminer si la rupture est réelle ?

Toutes les touches ne s’appellent pas rupture. Une vraie rupture doit satisfaire deux conditions :

Condition 1 : clôture au-dessus. Il ne suffit pas d’un contact momentané dans la journée, il faut que la clôture dépasse réellement, avec une amplitude d’au moins 3%.

Condition 2 : volume de transactions. Le volume lors de la rupture doit augmenter de façon significative, idéalement plus de 30% par rapport à la moyenne des 5 derniers jours. Sans volume, la rupture est fausse et peut être rapidement annulée.

Comment utiliser support et résistance en pratique ?

Une fois que vous connaissez support et résistance, il ne reste plus qu’à apprendre comment en tirer profit.

Stratégie pour les acheteurs (bulls)

Les traders longs doivent se concentrer sur la ligne de support :

• Signal d’entrée : acheter lorsque le prix revient sur le support. Le support est votre opportunité.
• Stop-loss : si le prix casse le support à la baisse, il faut sortir. La cassure du support indique que les acheteurs ont perdu le contrôle.

Stratégie pour les vendeurs ( bears)

Les traders shorts doivent se concentrer sur la ligne de résistance :

• Signal d’entrée : vendre lorsque le prix revient sur la résistance. La résistance est une bonne zone pour vendre à découvert.
• Stop-loss : si le prix casse la résistance à la hausse, il faut couvrir. La cassure de la résistance indique que les vendeurs ont perdu le contrôle.

Voyons comment cela fonctionne en pratique

Prenons l’exemple de l’or, avec deux cas classiques.

Cas 1 : baisse de mars à novembre 2022

L’or est passé de 2066 dollars en haut, en baisse continue. Pendant ce processus, les niveaux de résistance étaient à 2066, 1996, 1895, 1810 et 1725 dollars.

Chaque fois que le prix rebondissait vers ces résistances, il était repoussé par la vente et redescendait. C’est un exemple typique de résistance en action.

Pour les traders acheteurs qui ont acheté en haut, chaque rencontre avec ces résistances est un signal de sortie. Ne pas espérer une rupture, ce n’est pas réaliste.

Cas 2 : hausse de novembre 2022 à juin 2023

L’or est descendu à 1616 dollars, puis a commencé à inverser la tendance. Lors de cette hausse, 1616, 1719 et 1805 dollars sont devenus des niveaux de support clés.

Chaque fois que le prix retombait vers ces supports, les acheteurs intervenaient, et le prix rebondissait. Ces supports sont des points d’achat idéaux pour les acheteurs longs.

Tant que ces supports ne sont pas cassés, vous pouvez acheter lors des replis et profiter de la hausse continue.

Dernier rappel

Support et résistance sont vraiment parmi les outils d’analyse technique les plus pratiques. Mais ne faites pas confiance aveuglément à un seul indicateur.

Le marché est influencé par de multiples facteurs. La meilleure approche est de combiner 2 à 3 indicateurs techniques pour confirmer la tendance, afin que votre décision soit plus solide. Support et résistance ne sont qu’un outil dans votre boîte à outils, apprendre à les utiliser de manière flexible est la clé du succès.