Comprendre la monnaie de produit : définition, caractéristiques et guide de trading

Qu’est-ce qu’une monnaie de matière première ?

Monnaie de matière première désigne une monnaie nationale dont la performance de prix est étroitement liée à l’évolution des prix d’une certaine catégorie de matières premières ou de produits de base. Cette relation étroite provient généralement de la particularité de la structure économique du pays — ses revenus d’exportation dépendent fortement de certains produits ou matières premières. Ces produits peuvent être des ressources naturelles (comme le cuivre, le minerai de fer, le pétrole brut), ou des produits primaires (comme les produits laitiers, les produits agricoles).

Sur le marché international, les monnaies de matière première les plus actives incluent le dollar canadien (CAD), le dollar australien (AUD), le dollar néo-zélandais (NZD) et la couronne suédoise (SEK). De plus, le rouble russe (RUB), le real brésilien (BRL) et le riyal saoudien (SAR) sont également sensibles aux fluctuations des prix des matières premières.

Caractéristiques principales des monnaies de matière première

Les monnaies de matière première attirent principalement l’attention des investisseurs en raison de leurs propriétés de couverture contre les risques. Étant donné que certains produits de base ont une valeur relativement stable et peuvent servir de réserve de valeur, les monnaies de matière première qui y sont fortement liées jouent également un rôle dans la résistance à l’inflation. Lorsqu’un marché subit une pression inflationniste, les investisseurs ont tendance à détenir ce type de monnaies pour protéger leur pouvoir d’achat.

Analyse des principales monnaies de matière première

Dollar australien (AUD) — Représentant des exportations minières

L’AUD trouve ses origines dans le système de la livre sterling durant la période coloniale britannique. Après l’indépendance de l’Australie en 1901, la monnaie nationale a été émise, puis renommée officiellement en dollar australien et utilisée jusqu’à aujourd’hui.

L’Australie, riche en ressources naturelles, est un important exportateur mondial de minéraux, notamment de minerai de fer, de charbon, de métaux précieux et de gaz naturel. En conséquence, la fluctuation des prix de ces matières premières est fortement corrélée à l’AUD, permettant aux investisseurs d’évaluer la tendance du marché minier mondial via le mouvement de l’AUD.

Dollar canadien (CAD) — La monnaie de l’énergie

Le dollar canadien, également issu du contexte colonial britannique, a commencé à être émis après l’indépendance du Canada en 1867, et a été officiellement nommé dollar canadien.

L’économie canadienne dépend fortement de l’exportation de ressources naturelles, notamment le pétrole, le gaz naturel, le bois et divers minéraux. En conséquence, le taux de change du dollar canadien est très lié aux prix internationaux du pétrole et du gaz, en faisant un indicateur clé du marché de l’énergie.

Dollar néo-zélandais (NZD) — Symbole de l’agriculture

L’ancien nom du NZD était la livre néo-zélandaise. En 1967, le gouvernement néo-zélandais a lancé une réforme monétaire, introduisant le dollar néo-zélandais (NZD), qui est communément appelé “dollar”.

L’économie de la Nouvelle-Zélande repose principalement sur l’exportation de produits agricoles et primaires, notamment le bœuf, les produits laitiers, le bois et les produits de la pêche. La fluctuation des prix de ces produits, influencée par l’offre et la demande mondiales ainsi que par le climat, se reflète dans la variation du taux de change du NZD, qui indique également l’état du marché agricole mondial.

Couronne suédoise (SEK) — Représentation de l’industrie

La couronne suédoise trouve ses origines dans la monnaie en argent du XIXe siècle, la “Krona” (signifiant couronne). Après plusieurs réformes monétaires, elle est devenue officiellement la monnaie nationale en 1873.

La Suède, pays industriel avancé, exporte principalement de l’acier, des machines et autres produits manufacturés, tandis que ses importations sont dominées par le pétrole et le gaz naturel. La valeur de la SEK est étroitement liée aux fluctuations des prix des biens d’exportation et d’importation, notamment ceux de l’acier, ce qui confirme ses caractéristiques de monnaie de matière première, notamment par la corrélation avec l’indice Dow Jones Steel.

Comparaison des quatre principales monnaies de matière première

Trois méthodes de trading des monnaies de matière première

Le trading de monnaie de matière première se fait principalement de trois façons, chacune ayant ses avantages et inconvénients :

Trading au comptant

Achat direct de la monnaie de matière première elle-même, principalement effectué via les banques. L’investisseur détient la propriété réelle de la monnaie, mais cela nécessite généralement un capital initial important, et le trading est limité par les horaires bancaires.

Trading à terme

Les deux parties conviennent dans un contrat d’acheter ou vendre une certaine quantité de monnaie de matière première à une date future à un prix prédéterminé. Le trading à terme utilise un système de marge, offrant généralement un effet de levier d’environ 20 fois, et se fait sur des marchés à terme, permettant un trading 24h/24.

CFD sur la monnaie de matière première

En payant une marge et en utilisant la plateforme de trading avec effet de levier, l’investisseur ne détient pas réellement la monnaie, mais réalise des profits ou pertes via la différence de prix. Le trading CFD a un seuil d’entrée très bas (pouvant commencer à 0 dollar), offre un effet de levier de 1 à plusieurs centaines de fois, se fait 24h/24, sans commission.

Comparaison détaillée des trois méthodes

Choisir la méthode de trading adaptée

Les petits investisseurs privilégient souvent le trading CFD au comptant, en raison de son seuil d’entrée faible, de la flexibilité de l’effet de levier et de la disponibilité 24h/24 ; tandis que ceux disposant de fonds importants et souhaitant une position à long terme peuvent envisager l’achat au comptant ; le trading à terme est adapté aux investisseurs professionnels ayant une bonne connaissance du marché et une tolérance au risque élevée, pour des opérations à court terme.

Quelle que soit la méthode choisie, il est essentiel pour l’investisseur de suivre de près l’évolution du marché mondial des matières premières, en combinant analyse fondamentale et signaux techniques, afin d’élaborer une stratégie de trading de monnaie de matière première scientifique.