Choisissez le livre d'investissement en actions qui vous correspond - 5 lectures à faire en 2025

Avant d’investir sur le marché boursier, les connaissances de base acquises par la lecture de livres sont aussi importantes qu’une armure sur le champ de bataille. Chaque livre d’investissement ne contient pas les mêmes informations. Certains conviennent aux débutants, d’autres nécessitent un niveau intermédiaire, et certains sont approfondis jusqu’au niveau expert. Choisir judicieusement vous aidera à découvrir plus rapidement votre style d’investissement.

Salle de classe pour l’investissement en actions : 5 livres qui changeront votre perspective

1. Investir dans les actions pour des résultats durables - Une base solide

Auteur : คุณกวี ชูกิจเกษม | Niveau : ⭐⭐⭐⭐⭐

Ce livre d’investissement est une véritable introduction aux fondamentaux. Conçu pour que les investisseurs débutants comprennent clairement le principe d’investissement axé sur la valeur (Value Investing).

Pourquoi le lire : Style d’écriture simple, exemples uniquement avec des actions thaïlandaises, illustrant la méthode d’analyse du P/E, P/BV, ROE. คุณกวี ชูกิจเกษม est un pionnier du VI (Value Investor) en Thaïlande et vice-directeur général d’une société de valeurs. Ce livre a été réimprimé 12 fois.

Pour qui : Ceux qui commencent à investir et veulent apprendre à partir de zéro, en tant que premier livre d’investissement.

Inconvénients : Contenu uniquement de niveau fondamental, sans techniques avancées.

2. The Intelligent Investor - Le classique américain

Auteur : Benjamin Graham | Niveau : ⭐⭐⭐⭐

Si un livre d’investissement a une partie introductive et une partie finale, celui-ci est la dernière étape. Écrit en 1949, il reste une référence essentielle. Benjamin Graham est considéré comme le père de l’investissement axé sur la valeur.

Pourquoi le lire : La philosophie d’investissement, qui privilégie la rationalité plutôt que l’émotion. Graham a réalisé un rendement moyen de 20% par an entre 1936 et 1956, alors que le marché n’a fait que 12,2%. Warren Buffett, le plus grand investisseur mondial, considère ce livre comme le meilleur ouvrage d’investissement.

Pour qui : Ceux qui ont un niveau intermédiaire et veulent comprendre la véritable philosophie d’investissement.

Inconvénients : Le vocabulaire anglais est parfois complexe, la traduction en thaï peut rendre la lecture difficile, et les exemples concernent principalement des actions étrangères, ce qui peut être peu pertinent pour le marché thaïlandais.

3. Déchiffrer - Stratégies pour jouer en bourse en période de crise

Auteur : ดร. นิเวศน์ เหมวชิรวรากร | Niveau : ⭐⭐⭐⭐⭐

Dr. Nivesh Mewachiravarakorn est le premier à faire comprendre le concept de Value Investing aux Thaïlandais. Son livre “Déchiffrer”, publié en 1999, est devenu une référence dans le domaine de l’investissement et a inspiré de nombreux investisseurs.

Pourquoi le lire : Le contenu est divisé en plusieurs styles, donnant l’impression d’écouter directement l’expérience d’un expert. La structure est claire. Nivesh a publié plus de 15 livres.

Pour qui : Ceux qui débutent et cherchent une vue d’ensemble. Son style d’écriture vous aidera à découvrir votre propre style.

Inconvénients : Le contenu reste général, sans entrer dans les détails techniques. C’est une vue d’ensemble du trading, peut-être insuffisant pour ceux qui veulent approfondir les techniques.

4. Surpasser Wall Street - Voir les actions que les autres ignorent

Auteur : Peter Lynch & John Rothchild | Niveau : ⭐⭐⭐⭐

Peter Lynch, gestionnaire du fonds Magellan pendant 13 ans, a fait croître le fonds de 18 millions à 14 milliards de dollars. Ce livre résume ses techniques pour repérer des actions à fort potentiel caché.

Pourquoi le lire : Approche complète de l’investissement, classant les actions en 6 catégories (Croissance lente, robuste, rapide, cycle, reprise, actifs importants). Méthodes d’analyse financière et chiffres clés, différentes des autres livres qui se concentrent sur des actions “petites” encore inconnues.

Pour qui : Ceux qui ont déjà une expérience en investissement et veulent apprendre à analyser les fondamentaux.

Inconvénients : La traduction en thaï peut rendre certaines phrases difficiles à comprendre, et tous les exemples concernent des actions étrangères.

5. La science de Buffett - Les secrets de l’investissement de l’Empereur des actions

Auteur : Mary Buffett & David Clark | Niveau : ⭐⭐⭐⭐⭐

Warren Buffett, l’investisseur le plus riche du monde, garde ses techniques secrètes. Ce livre, écrit par son ex-belle-fille, dévoile sa méthode d’investissement.

Pourquoi le lire : Divisé en deux parties : la première évalue la qualité des actions, la seconde va plus loin dans le calcul (DCF - Discount Cash Flow). Buffett voit l’action comme une co-entreprise, pas seulement un achat d’actifs.

Pour qui : Investisseurs ayant une certaine expérience, comprenant les bases, et souhaitant apprendre à un niveau avancé.

Inconvénients : La stratégie est orientée vers l’investissement à long terme (10+ ans), nécessitant une analyse complexe, avec de nombreux facteurs, difficile à maîtriser.

Comment choisir le livre d’investissement qui vous convient

Pourquoi les débutants devraient-ils lire des livres ?

Les débutants qui se préparent en étudiant avant d’entrer sur le marché peuvent éviter de nombreuses erreurs commises par d’autres. Un bon livre d’investissement raconte les échecs à éviter. Plus vous étudiez, plus vous avez de protection. Cependant, cela ne garantit pas que vous ne ferez pas d’erreurs à nouveau.

Si je ne lis pas de livres, puis-je investir ?

Oui, mais ce sera plus difficile. Une option consiste à investir dans des fonds communs de placement, en choisissant un bon fonds et en laissant le gestionnaire faire le travail. Mais je recommande que, peu importe la méthode, la lecture de livres d’investissement reste essentielle. Personne ne naît avec une connaissance innée du marché boursier et des stratégies de trading.

Faut-il choisir des livres thaïlandais ou étrangers ?

Il est conseillé de commencer par des livres d’auteurs thaïlandais, car :

• Le style d’écriture est plus facile à comprendre en thaï
• Les exemples concernent des actions thaïlandaises, en lien avec le marché local
• Les livres traduits peuvent parfois altérer le sens

Une fois que vous maîtrisez bien les bases, vous pouvez étudier des livres étrangers d’experts.

3 mécanismes principaux pour battre le marché boursier

1. Synchroniser le timing (Market Timing) : Savoir quand acheter et vendre au bon moment, que ce soit à long ou court terme, en hausse ou en baisse.

2. Choisir de bons actifs (Asset Selection) : Si vous choisissez des actions mais qu’elles ne montent pas, vous subirez l’inflation.

3. Diversifier correctement (Asset Allocation) : Répartir ses investissements entre obligations, actions, immobilier selon le plan, pour réduire la volatilité et faire croître le portefeuille à long terme.

Approche pour les débutants en investissement

1. Commencer par des livres légers : Étudier les bases pour poser une fondation solide.

2. Pratiquer avec un simulateur : Tester avec un programme de trading virtuel pour voir si vous pouvez le faire.

3. Commencer par le marché local : Étudier d’abord les actions thaïlandaises.

4. Avancer étape par étape : Une fois les bases maîtrisées, étudier les actions étrangères et les techniques avancées.

5. Découvrir son propre style : En lisant plusieurs livres, vous saurez ce qui vous convient le mieux.

En résumé

Lire des livres d’investissement n’est pas seulement une question de connaissance, c’est une quête de soi en tant qu’investisseur. Chaque livre présente un style et une perspective différents. Il n’existe pas de formule unique applicable à tous. Mais en étudiant ces 5 livres, vous pourrez percevoir de nombreux modèles d’investissement et progressivement construire votre propre voie. Faites des livres d’investissement votre premier pas, et laissez l’expérience vous enseigner par la suite.