Guide de change JPY : options de couverture face à la dépréciation du dollar taïwanais, comment échanger 50 000 TWD de manière la plus économique

Pourquoi le yen japonais mérite-t-il notre attention ? Pas seulement pour voyager, mais aussi pour couvrir les risques

En cette fin d’année, le taux de change NT$ contre yen japonais a atteint 4,85, soit une appréciation d’environ 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année. Pour ceux qui envisagent de voyager à l’étranger ou d’allouer des actifs en devises étrangères, c’est une période à considérer sérieusement.

La valeur du yen dépasse largement le cadre du tourisme. Sur le plan quotidien, voyager au Japon se fait encore principalement en liquide (taux de pénétration des cartes de crédit seulement à 60 %), et l’achat en ligne ou en agence de produits japonais, ainsi que les études longues, nécessitent l’utilisation du yen. Mais plus important encore, sur le plan financier, le yen est l’une des trois principales devises refuges reconnues mondialement (aux côtés du dollar américain et du franc suisse).

Lorsque les marchés mondiaux sont turbulents, les capitaux affluent vers le yen en quête de protection. Pendant le conflit russo-ukrainien en 2022, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, alors que le marché boursier a chuté de 10 % — cette caractéristique de fluctuation inverse en fait un outil efficace pour couvrir le risque du marché boursier taïwanais. De plus, la Banque du Japon maintient depuis longtemps des taux d’intérêt très bas (seulement 0,5 %), faisant du yen une « monnaie de financement » : de nombreux investisseurs internationaux empruntent en yen pour investir dans des actifs à rendement élevé en dollars américains, ce qui génère un volume important de transactions de différentiel de taux.

La demande de change à Taïwan a augmenté de 25 % au second semestre, principalement alimentée par deux forces : la reprise du tourisme et la couverture des risques.

Quatre méthodes de change testées : différences de coûts supérieures à 2000 NT$

Beaucoup ont l’habitude d’échanger leur devises directement en banque, mais en réalité, la différence de taux de change peut faire varier considérablement le coût. Voici une comparaison des quatre options les plus récentes au 10 décembre 2025 :

Option 1 : Échange en banque en espèces — la méthode la plus traditionnelle et la plus coûteuse

Se rendre directement à la banque ou à un guichet d’aéroport pour échanger des yens en liquide. Simple, immédiat, avec des coupures complètes (1000/5000/10000 yens au choix), assistance d’un agent. Inconvénients : utilisation du « taux de vente en espèces », qui est généralement 1-2 % inférieur au taux spot, et certains banques ajoutent aussi des frais de service.

Par exemple, à la Taiwan Bank, au 10 décembre 2025 à 9h18, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 NT$ par yen (soit environ 4,85 yens pour 1 NT$). En échangeant 50 000 NT$, le coût estimé serait une perte d’environ 1500-2000 NT$.

Comparaison des taux de vente en espèces et des frais de guichet (10/12/2025) :

Idéal pour : échanges de petites sommes, besoins urgents à l’aéroport, ou pour ceux peu familiers avec les opérations en ligne.

Option 2 : Transfert en ligne puis retrait en guichet ou ATM — option équilibrée

Via l’application bancaire ou la banque en ligne, en utilisant le « taux de vente spot » (meilleur d’environ 1 % par rapport au taux en espèces), transférer des NT$ vers un compte en devises. Si besoin de liquide, se rendre en guichet ou ATM en devises, mais cela entraîne des frais supplémentaires (à partir de 100 NT$).

L’avantage de cette méthode est la possibilité de faire plusieurs opérations, d’observer l’évolution du taux, et d’entrer au meilleur moment. Après avoir échangé via l’app E.SUN, retirer des yens en liquide, avec des frais correspondant à la différence entre le taux spot et le taux en espèces, minimum 100 NT$. Convient aux investisseurs en devises expérimentés, avec une perte estimée de 500-1000 NT$ pour 50 000 NT$.

Après retrait, ne laissez pas l’argent dormir sans intérêt — envisagez aussi un dépôt à terme en yen (taux annuel actuel de 1,5-1,8 %, à partir de 10 000 yens).

Idéal pour : ceux ayant de l’expérience en devises, souhaitant faire des achats par tranches, ou investir dans des dépôts ou ETF en yen.

Option 3 : Réservation en ligne pour échange et retrait — la plus pratique

Pas besoin d’ouvrir un compte en devises à l’avance, il suffit de remplir en ligne le montant, la devise, la succursale et la date de retrait sur le site de la banque. Après confirmation, présenter la pièce d’identité et la notification de transaction à la succursale désignée. La plateforme « Easy Shopping » de Taiwan Bank offre un échange en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 NT$), avec un taux avantageux d’environ 0,5 %.

C’est la meilleure option avant un départ, surtout que l’aéroport de Taoyuan dispose de 14 points de retrait de Taiwan Bank, dont 2 24h/24. Nécessite une réservation 1-3 jours à l’avance, le retrait étant soumis aux horaires d’ouverture, et ne peut pas être modifié en agence. Pour 50 000 NT$, la perte estimée est de 300-800 NT$.

Idéal pour : voyageurs planifiés, souhaitant retirer directement à l’aéroport, cherchant à minimiser les frais.

Option 4 : Retrait immédiat en ATM en devises — la plus flexible

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer des yens en liquide, disponible 24h/24, avec seulement 5 NT$ de frais pour un retrait interbancaire. La banque Fubon permet de retirer directement en yens depuis un compte en NT$, limite quotidienne de 150 000 NT$, sans frais de change. Inconvénients : nombre limité d’ATM (environ 200 dans tout le pays), coupures possibles en haute saison, coupures fixes (1000/5000/10000 yens), et risque de rupture de stock en liquide. Pour 50 000 NT$, perte estimée entre 800 et 1200 NT$.

Attention à la nouvelle réglementation 2025 : pour lutter contre la fraude, plusieurs banques ont réduit la limite quotidienne de retrait pour les comptes numériques de 3e catégorie à 100 000 NT$, il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque pour éviter des frais interbancaires.

Idéal pour : ceux qui manquent de temps, besoin de retrait urgent, ou qui n’ont pas prévu de temps pour aller en agence.

Tableau comparatif des coûts des quatre options

La question : est-il rentable d’échanger maintenant le yen ? Opportunité à moyen terme dans la volatilité à court terme

Au 10 décembre 2025, le taux de change NT$ contre yen est de 4,85, soit une appréciation de 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année — un rendement déjà significatif pour ceux qui échangent.

Mais pour décider si c’est le bon moment, il faut comprendre la position actuelle du yen. Le USD/JPY, qui était à 160 début d’année, est tombé à environ 154,58. La logique derrière cela : la Banque du Japon est sur le point de relever ses taux. Le gouverneur Ueda a récemment exprimé une position hawkish, augmentant la prévision de hausse des taux à 80 %, avec une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre (niveau le plus élevé en 30 ans), et le rendement des obligations japonaises a atteint un sommet de 17 ans à 1,93 %.

Parallèlement, les États-Unis entrent dans un cycle de baisse des taux, ce qui réduit l’écart de taux entre le Japon et les États-Unis. À court terme, le USD/JPY pourrait osciller autour de 155, mais à moyen et long terme, la tendance devrait continuer à baisser sous 150.

Recommandation clé : faire des opérations par tranches, éviter de tout échanger en une seule fois. Une stratégie pourrait être :

• Si c’est pour investir (et non seulement pour voyager), le yen comme monnaie refuge comporte un risque de fluctuation de 2-5 % en cas de clôture de positions d’arbitrage à court terme. Mais à long terme, dans un contexte de dépréciation du NT$, il est raisonnable de transférer une partie des fonds en yen pour couvrir le risque. En entrant en 3 à 5 fois à différents moments, on peut lisser le coût et réduire le risque de timing.

• Si c’est uniquement pour voyager, le taux actuel n’est pas mauvais. Il est conseillé de faire une « réservation en ligne » 1-2 semaines à l’avance pour verrouiller le taux, ce qui permet d’économiser au moins 500 NT$ par rapport à un échange immédiat en guichet.

Après avoir échangé en yen : quatre options pour faire fructifier votre argent

Après avoir converti en yen, selon votre tolérance au risque, vous pouvez orienter votre argent vers :

1. Dépôt à terme en yen (option prudente) — ouvrir un compte en devises chez E.SUN ou Taiwan Bank, transférer en ligne dans un dépôt à terme. À partir de 10 000 yens, taux annuel de 1,5-1,8 %, sécurité et stabilité.

2. Assurance en yen (option à moyen terme) — assurance épargne en yen proposée par Cathay Life ou Fubon Life, avec un taux garanti de 2-3 %, adaptée pour une détention de 3-5 ans.

3. ETF en yen (option croissance) — ETF comme Yuanta 00675U, 00703, qui suivent l’indice du yen, achetables via l’application de courtage en actions, risque modéré, idéal si on anticipe une appréciation du yen à long terme. Frais de gestion annuel : 0,4 %.

4. Trading de devises (option avancée) — trading direct USD/JPY ou EUR/JPY sur des plateformes comme Mitrade, pour des opérations intraday ou swing. Avantages : position longue ou courte, 24h, peu de capital nécessaire, adapté aux investisseurs sensibles aux fluctuations.

La hausse des taux par la Banque du Japon est favorable au yen, mais la clôture d’arbitrages mondiaux ou les tensions géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) peuvent encore faire baisser la devise. La détention de cash sans intérêt n’est pas recommandée ; il faut choisir la voie d’investissement adaptée à votre horizon.

FAQ rapides

Q. Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces (Cash Rate) est celui auquel la banque achète ou vend des billets et pièces physiques, pratique pour une transaction immédiate, mais généralement 1-2 % inférieur au taux spot, avec des frais supplémentaires.

Le taux spot (Spot Rate) est celui du marché des devises, pour une livraison en T+2, utilisé pour les transferts électroniques ou transactions sans cash. Il est plus avantageux, proche du prix international, mais nécessite un délai de règlement.

Q. Combien de yen puis-je échanger avec 10 000 NT$ ?

Formule : montant en yen = NT$ × taux de change actuel (TWD/JPY)

En utilisant le taux de vente en espèces de Taiwan Bank du 10 décembre 2025 à 9h18 (environ 4,85), 10 000 NT$ donnent environ 48 500 yens. Avec le taux spot (environ 4,87), cela donne environ 48 700 yens, une différence d’environ 200 yens (soit 40 NT$).

Q. Que dois-je apporter pour échanger en guichet ?

Pour un citoyen taïwanais : carte d’identité + passeport ; étranger : passeport + permis de séjour ; société : certificat d’enregistrement. Si réservation en ligne, apporter aussi la notification de transaction. Moins de 20 ans : accompagnement parental + autorisation. Échanger plus de 100 000 NT$ peut nécessiter une déclaration de provenance des fonds.

Q. Quelle est la limite de retrait en devises en ATM ?

Depuis octobre 2025, plusieurs banques ont réduit la limite quotidienne pour les comptes numériques de 3e catégorie à 100 000 NT$. Voici les limites par banque :

Il est conseillé de planifier à l’avance lors des pics d’affluence (aéroport), car les cash peuvent rapidement s’épuiser.

Conclusion : le yen n’est pas qu’un argent de voyage, c’est aussi un actif à part entière

Le yen est passé d’un simple « argent de poche » pour le tourisme à un actif combinant fonction de couverture et valeur d’investissement à petite échelle. Que ce soit pour préparer un voyage au Japon l’année prochaine ou pour se couvrir contre la dépréciation du NT$, maîtriser les bons canaux de change et le bon timing est essentiel.

Deux principes clés : faire des échanges par tranches pour réduire le risque de timing, puis investir dans des dépôts, ETF ou trading de devises pour faire fructifier l’argent, plutôt que de laisser dormir de l’argent liquide sans intérêt. Les débutants peuvent commencer par « échange en ligne de Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis évoluer selon leurs besoins. Cela permet non seulement de voyager plus économiquement, mais aussi de se protéger lors des turbulences du marché mondial.