Comprendre les actions IPO ce mois-ci : ce que les investisseurs doivent savoir

Si vous pensez à générer des rendements à partir de vos investissements, certains peuvent penser au trading en regardant des graphiques de prix sur un moniteur, mais en réalité, détenir des actions IPO ce mois-ci ou à tout autre moment peut être une option potentielle pour créer des revenus durables. En effet, détenir des actions dans une entreprise avec de bonnes perspectives offre une chance de réaliser des profits proportionnels satisfaisants. Cependant, le marché IPO comporte un certain risque. Selon les statistiques, certaines actions IPO peuvent monter jusqu’à 200% en peu de temps. Cet article a donc pour but de répondre à une question essentielle : qu’est-ce qu’une IPO, comment réserver, et où trouver les informations nécessaires.

Qu’est-ce qu’une IPO ? Signification et objectifs

IPO ou Initial Public Offering désigne la mise en vente pour la première fois des titres d’une entreprise au public, permettant au grand public de devenir partiellement propriétaire de l’entreprise. L’objectif principal est de lever des fonds supplémentaires que l’entreprise pourra utiliser pour développer et étendre ses activités.

De plus, l’émission d’une IPO aide l’entreprise à renforcer sa notoriété sur le marché et à améliorer son image commerciale, ce qui constitue un atout pour sa croissance à long terme.

Informations essentielles à comprendre pour les investisseurs

Avantages d’investir dans une IPO

1. Confiance grâce à la régulation - Les investisseurs IPO sont protégés par les mesures de la SEC et de la Bourse de Thaïlande, ce qui leur confère un niveau élevé de confiance.

2. Opportunités de gains à court terme - Lorsque l’économie est favorable ou que le marché boursier est en tendance haussière, les investisseurs peuvent réaliser rapidement des profits importants.

3. Simplicité d’analyse - Les actions IPO ne nécessitent pas de techniques de trading complexes, mais il faut étudier en détail le profil de l’entreprise.

4. Équité dans la répartition des bénéfices - Les investisseurs reçoivent des dividendes équitables issus de l’exploitation de l’entreprise.

Inconvénients et risques

1. Divulgation d’informations confidentielles - Lorsqu’une entreprise entre en bourse, elle doit révéler ses données financières et ses états financiers, que ses concurrents peuvent exploiter.

2. Frais de gestion élevés - Le processus IPO nécessite des investissements pour améliorer les contrôles internes, ainsi que des honoraires pour les conseils juridiques et financiers, ce qui constitue un obstacle important.

3. Perte potentielle de contrôle par les fondateurs - Après l’inscription, le comité de direction peut avoir le pouvoir de démettre le propriétaire de ses fonctions.

4. Restrictions sur la vente d’actions - Les actionnaires stratégiques (Strategic Shareholders) doivent souvent attendre une année avant de pouvoir vendre leurs actions.

Qualités requises pour qu’une entreprise puisse faire une IPO

Pour obtenir l’autorisation de la SEC et de la Bourse de Thaïlande, une entreprise doit respecter des critères stricts :

Critères structurels et financiers

• Être une société anonyme ou une entité légale conforme à la loi thaïlandaise
• Disposer d’un capital social d’au moins 300 millions de THB
• Avoir une structure financière stable

Critères de performance

• La société peut choisir entre le critère du bénéfice net ou celui de la capitalisation boursière
• Critère du bénéfice net : avoir réalisé un bénéfice net cumulé d’au moins 50 millions de THB sur 2-3 ans, avec au moins 30 millions de THB lors de la dernière année
• Critère de la capitalisation boursière : une capitalisation supérieure à 7,5 milliards de THB

Critères d’historique et de gestion

• Avoir une expérience opérationnelle de plus de 3 ans, sous une même équipe de direction et de conseil d’administration, pendant au moins 1 an
• Disposer d’un comité indépendant et d’un comité d’audit selon les normes
• Être sous la supervision du comité de gestion

Étapes de préparation : le parcours nécessaire pour une IPO

La mise à disposition des actions IPO pour la réservation par les investisseurs implique une préparation complexe et longue, comprenant :

1. Étudier la réglementation et contacter un conseiller financier
2. Préparer les documents pour l’approbation
3. Convertir la société en société anonyme
4. Définir le prix IPO et faire la promotion
5. Constituer un fonds de pension et nommer un dépositaire
6. Établir le registre des actionnaires et intégrer les actions dans le système dématérialisé
7. Soumettre la demande d’approbation à la SEC

Rôles des parties impliquées dans le processus IPO

Le processus IPO implique plusieurs acteurs, chacun ayant un rôle clé :

Comment fixer le prix IPO

La fixation du prix IPO est une étape cruciale qui influence l’intérêt des investisseurs. La société de (Investment Banking) ou le conseiller financier évalue soigneusement le prix approprié.

En général, le prix IPO est fixé à un niveau relativement bas par rapport à la valeur attendue, afin d’attirer les investisseurs. Cette démarche repose sur une étude de la demande d’achat (Book Building) spécifique.

Où trouver des informations sur les IPO de ce mois

Pour étudier les IPO en cours ou à venir, vous pouvez consulter le site de la SET (Bourse de Thaïlande), qui fournit des détails sur les entreprises.

Comment exploiter les données de la SET :

• Vérifier si l’entreprise est dans la liste “Upcoming IPO” ou “Nouveaux IPO”
• Consulter le prix d’achat IPO et la valeur nominale (P/V) pour planifier votre budget
• Télécharger les documents d’accompagnement pour chaque société, tels que l’objectif de levée de fonds, la période de vente, et la valeur de transaction

Impact des IPO sur l’économie

La levée de fonds via IPO vise à permettre aux entreprises de financer leur développement. Si elle réussit, cela peut avoir des effets positifs ou négatifs sur l’économie.

Positifs : Si des secteurs clés comme le tourisme reçoivent des investissements, ils peuvent croître, générant des profits pour le pays et les investisseurs.

Négatifs : Si une entreprise ne parvient pas à lever des fonds via IPO, elle peut faire face à des problèmes de liquidités et limiter ses capacités de développement.

Comment réserver des actions IPO : deux méthodes

Les investisseurs peuvent réserver des actions IPO de deux manières, selon la période :

Méthode 1 : Réservation avant l’entrée en bourse (Primary Market)

Pendant cette période, l’entreprise propose ses actions pour lever des fonds via le site de la SET ou d’autres plateformes. Les intéressés peuvent réserver dans la période définie.

Avantages : Le prix fixé est souvent inférieur au prix de marché après l’inscription, permettant aux investisseurs de réaliser un profit si le prix augmente après l’entrée en bourse.

Méthode 2 : Achat après l’inscription (Secondary Market)

Une fois inscrites en bourse, les actions sont disponibles à l’achat sur le marché secondaire par les premiers investisseurs IPO ou d’autres actionnaires.

Précaution : Les prix initiaux peuvent être très volatils, parfois plusieurs fois supérieurs au prix de réservation. Il est donc essentiel d’étudier attentivement le contexte de l’entreprise.

Exemple de modification de la répartition des actionnaires

Considérons une société avec un fondateur unique :

Avant IPO :

• Fondateur : 1 800 000 actions @ 2 THB/action = investissement de 3 600 000 THB

Après IPO (émission de 800 000 actions @ 15 THB/action):

• Total actions : 2 800 000
• Fondateur : 69,23%
• Nouveaux investisseurs IPO : 30,77%
• Fonds levé : 12 000 000 THB

La valeur nominale reste à 2 THB, mais le prix IPO d’achat par les investisseurs est de 15 THB, car l’entreprise a déjà réalisé des opérations et présente un risque réduit.

En résumé : ce que les investisseurs doivent retenir

Les IPO de ce mois ou à tout moment sont une opportunité pour tout investisseur de participer. Il n’y a pas de « compétence » ou « incompétence » — la différence réside dans l’étude, la compréhension et la prise de décision.

Plus vous vous informez, plus vous augmentez vos chances de succès. Avant de réserver ou d’acheter des actions IPO, assurez-vous de bien comprendre l’entreprise, sa structure financière et les tendances du marché, car la connaissance est la clé pour investir intelligemment et générer des rendements durables.