XRP en baisse légère sur 24 heures, mais l'engouement pour les produits dérivés reste intact… La reprise à 3 dollars en ligne de mire

Limites de la reprise du marché au comptant

Ripple(XRP) a montré une certaine retenue lors de la récente hausse. Actuellement, il se négocie autour de 2,43 dollars, soit une baisse d’environ 5 % par rapport au sommet intraday de 2,57 dollars de la veille. À court terme, il semble que la demande de prise de bénéfices ait émergé, et le sentiment de faiblesse qui souffle sur l’ensemble du marché des altcoins y contribue également.

Le problème est que la durée de cette correction sur le marché au comptant reste incertaine. L’incertitude concernant la trajectoire des taux d’intérêt mondiaux, les risques réglementaires, et l’absence de catalyseurs de croissance clairs dans l’industrie freinent actuellement l’afflux de nouveaux capitaux. Même parmi les traders, une attitude prudente se répand, préférant “ajuster d’abord le risque” avant une nouvelle hausse vers 3,00 dollars.

Signaux forts sur le marché des dérivés

Ce qui est intéressant, c’est que, contrairement à la faiblesse du marché au comptant, l’enthousiasme dans le marché des dérivés ne faiblit pas. Les dérivés ici désignent des produits financiers basés sur des actifs sous-jacents, tels que les contrats à terme et les options. La position ouverte (OI) sur le marché des dérivés XRP a bondi de 3,36 milliards de dollars lundi à 4,11 milliards de dollars mardi.

Pendant cette même période, le volume de transactions a également augmenté jusqu’à 10,58 milliards de dollars, ce qui indique non seulement un simple changement de position mais aussi un afflux de nouveaux fonds à effet de levier. Étant donné la forte proportion de traders individuels dans le marché des altcoins, cette augmentation de l’OI est un signe que la pression d’accumulation à court terme s’intensifie.

Le maintien de la tendance haussière sur le marché des dérivés signifie que les participants croient toujours à une hausse à court terme, et qu’ils sont prêts à faire face à une volatilité accrue. Cependant, pour que cette tendance se transforme en un changement de tendance réel, l’OI et le volume doivent continuer à croître. Si ces deux indicateurs se retournent simultanément, la reprise actuelle pourrait être réévaluée comme un simple short covering + une prise de bénéfices à court terme.

Signaux contradictoires des indicateurs techniques

La situation graphique devient encore plus complexe. Le prix actuel de XRP se situe en dessous des principales moyennes mobiles. La moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours est à 2,56 dollars, celle à 200 jours à 2,58 dollars, et celle à 100 jours à 2,64 dollars, ces trois lignes agissant comme résistances à court et moyen terme.

Le fait que le prix soit simultanément en dessous de ces moyennes indique qu’il est encore difficile d’affirmer une tendance haussière forte. En revanche, l’indice de force relative (RSI) est passé de 52 lundi à 48 actuellement, ce qui montre un affaiblissement du momentum haussier. Bien qu’il soit dans une zone neutre, la direction est négative.

Fait intéressant, le MACD maintient toujours un signal d’achat. Cela indique que certains participants considèrent encore cette correction comme une opportunité d’achat, et que la préférence pour les actifs risqués n’a pas totalement disparu.

En résumé, c’est une phase ambiguë avec un signal haussier (MACD achat), une augmentation de l’OI, mais un prix sous les moyennes mobiles et un RSI en baisse.

Niveaux clés de support et de résistance

Du point de vue de l’investissement, deux niveaux doivent être surveillés. D’abord, les supports haussiers à 2,24 dollars et 2,07 dollars. Ces deux niveaux ont été des zones où des achats ont été effectués lors de la dernière correction. 2,24 dollars a été testé une fois dimanche dernier, et 2,07 dollars correspond au creux confirmé début novembre.

À l’inverse, pour un scénario haussier, il faut dépasser les EMA à 50 et 200 jours, à 2,56 et 2,58 dollars respectivement. La rupture de ces niveaux ouvrirait la voie à la résistance psychologique de 3,00 dollars comme prochain objectif.

La phase décisive actuelle

Le marché XRP se trouve actuellement dans une situation conflictuelle, où les signaux des dérivés et du marché au comptant ne concordent pas. Alors que les marchés à terme et d’options attirent de nouveaux capitaux, le graphique au comptant ne montre pas encore de changement de tendance clair.

Ce que les investisseurs doivent surveiller, c’est la tenue au-dessus de 2,56 dollars. Si ce niveau est maintenu, la possibilité d’une “reprise” s’accroît, et la base pour viser 3,00 dollars sera posée. En revanche, si ce support n’est pas tenu, il y a de fortes chances que l’on assiste à une confirmation du support entre 2,24 et 2,07 dollars.

L’avenir dépendra de savoir si la ferveur du marché des dérivés se transmet au marché au comptant ou si une liquidation de levier provoquera un retournement.