Le prix de l'or franchit la barre des 4500 dollars, plusieurs facteurs de risque simultanément déclenchent une turbulence sur le marché

Les marchés financiers sont en effervescence aujourd’hui, avec l’or, le pétrole brut et le marché des devises en mouvement simultané, confrontés à une série de données importantes et à un changement de politique.

L’or et les métaux précieux en tête, proches du plafond historique

Les prix de l’or continuent de dépasser de nouveaux sommets, atteignant brièvement 4497 dollars/once, à seulement un pas du seuil des 4500 dollars. L’argent progresse également, s’envolant à 70 dollars/once, créant tous deux des records historiques.

Le marché affiche une confiance totale dans les perspectives de l’or, Yardeni Research ayant relevé l’objectif de prix pour fin 2026 à 6000 dollars/once, suggérant un potentiel de hausse de plus de 25% à l’avenir. Dans un environnement incertain, les capitaux de couverture continuent de se tourner vers les métaux précieux.

Le PIB américain détermine la prochaine étape, le dollar sous pression

Ce soir à 21h30, le marché attendra les données du PIB du troisième trimestre aux États-Unis. Les consensus anticipent une croissance annualisée de 3,3%, en ralentissement par rapport à 3,8% au deuxième trimestre. Ces données influenceront directement la tendance du dollar — si la croissance dépasse les attentes, le dollar sera soutenu ; si elle est inférieure, il pourrait continuer à se déprécier.

À ce jour, l’indice du dollar a chuté de 0,30% à 97,94, indiquant que le marché a déjà intégré en avance un potentiel de faiblesse.

Fluctuations violentes du yen, intervention gouvernementale à un point critique

Les autorités financières japonaises ont rapidement lancé un avertissement. Le ministre des Finances, Shunichi Suzuki, a déclaré disposer d’une marge de manœuvre pour agir de manière décisive, tandis que le vice-ministre des Finances, Masamura Jun, a indiqué que la volatilité unilatérale du taux de change est devenue la norme, et que le gouvernement prendra des mesures contre les fluctuations excessives.

Le USD/JPY a chuté de plus de 0,70%, à 155,90, en baisse lors de deux sessions consécutives. Ces signaux laissent présager une intervention imminente du gouvernement japonais pour stabiliser le marché des devises, et le marché doit rester vigilant face à un changement de politique soudain.

Les contrats à terme sur les actions américaines en légère hausse, la technologie en différenciation

Les trois principaux indices à terme américains ont légèrement progressé avant l’ouverture. Les futures Dow Jones ont augmenté de 0,03%, le S&P 500 de 0,03%, et le Nasdaq 100 de 0,06%.

Les performances des actions phares sont contrastées : Nvidia en hausse de 0,05%, Tesla en tête avec une progression de 0,29%, ayant atteint hier 498 dollars pour un nouveau record historique. La divergence entre les géants de la technologie rappelle aux investisseurs que toutes les actions à forte croissance ne peuvent pas grimper simultanément.

Conflits géopolitiques en hausse, risques pour l’approvisionnement en pétrole

Le Venezuela voit ses pétroliers interceptés par les États-Unis, l’Ukraine attaque des installations énergétiques russes, et Israël prépare une nouvelle frappe contre l’Iran — une série d’événements qui suscitent de profondes inquiétudes quant à une interruption de l’approvisionnement mondial en pétrole.

Les prix du pétrole brut ont augmenté en réponse, après deux jours de hausse, ils présentent désormais une tendance volatile. Le WTI est à 58,05 dollars/baril, le Brent à 62,10 dollars/baril. L’incertitude sur l’offre énergétique continuera de soutenir les prix du pétrole, tout en pouvant entraîner un recul rapide en cas de détente géopolitique.

Résumé : Le prix de l’or approche du seuil psychologique clé de 4500 dollars, tandis que les données du PIB américain, la politique du yen et les risques géopolitiques forment une configuration triangulaire, rendant la volatilité du marché inévitable à court terme. Les investisseurs doivent suivre attentivement la publication des données ce soir, tout en se préparant à une forte volatilité des taux de change et du marché de l’énergie.