## Maîtriser la configuration du taux de déviation, utiliser l’indicateur BIAS pour repérer précisément le bottom et le top

Sur le marché, la volatilité des prix dépasse souvent les attentes des participants. **Le taux de déviation (BIAS)** est un indicateur clé pour capter ce type de déviation anticipée. Lorsque le prix d’une action s’éloigne de plus en plus de la moyenne mobile, cela indique souvent que le point de retournement approche.

## Application pratique : comment lire les signaux d’achat et de vente avec le BIAS

Pour utiliser le taux de déviation afin de repérer de véritables opportunités d’achat ou de vente, il faut définir deux seuils — un paramètre positif et un paramètre négatif. Ce ne sont pas des chiffres fixes, mais des valeurs à ajuster dynamiquement en fonction de la volatilité de l’action et de l’environnement du marché.

**Signal de surachat** : lorsque le BIAS dépasse le paramètre positif (par exemple +2% ou +3%), cela indique que le prix a trop dépassé la moyenne mobile, ce qui peut entraîner une correction à venir. C’est le moment de considérer la vente ou la réduction de position.

**Signal de survente** : lorsque le BIAS est inférieur au paramètre négatif, cela signifie que la baisse du prix est excessive, que l’éloignement de la moyenne mobile est important, et que la force de rebond s’accumule. Il peut être judicieux d’acheter lors des replis. Cependant, il faut faire attention : si la société a des fondamentaux faibles, même une situation de survente ne garantit pas un rebond rapide.

L’observation conjointe de plusieurs moyennes mobiles et leur déviation est également essentielle. La déviation sur 5 jours reflète le sentiment à court terme, celle sur 20 jours indique la tendance à moyen terme. La combinaison des deux permet de mieux percevoir la structure du marché.

De plus, il faut prêter attention au **phénomène de divergence** : si le prix atteint un nouveau sommet mais que le taux de déviation ne le suit pas, cela peut être un signal de sommet ; inversement, si le prix atteint un nouveau creux sans que la déviation ne le fasse, cela peut indiquer que le creux est proche.

## Principe de calcul du taux de déviation et comment définir les paramètres

La formule de calcul du taux de déviation est simple : **N jours BIAS = (( prix de clôture du jour - moyenne mobile sur N jours )) / moyenne mobile sur N jours**

La moyenne mobile sur N jours est la moyenne arithmétique des prix sur cette période. L’essence de cette formule est d’exprimer en pourcentage l’écart entre le prix et la tendance — un prix supérieur à la moyenne mobile donne un déviation positive, inférieur donne une déviation négative.

**L’élément central dans la configuration du BIAS** est le choix du paramètre N.

Les traders à court terme privilégient souvent des moyennes mobiles sur 5, 6, 10 ou 12 jours, ce qui rend le BIAS plus sensible et capable de capter les fluctuations à court terme. Les investisseurs à moyen terme peuvent opter pour 20 ou 60 jours, tandis que les investisseurs à long terme préfèrent 120 ou 240 jours.

Le choix des paramètres doit prendre en compte deux dimensions :

**Les caractéristiques intrinsèques de l’action** : pour les actions très liquides et volatiles, un BIAS à court cycle est plus adapté ; pour celles à faible activité, un cycle plus long sera plus pertinent.

**L’état général du marché** : en marché haussier, les signaux de surachat peuvent apparaître fréquemment sans entraîner immédiatement un retournement, il faut donc augmenter le seuil positif ; en marché baissier, les signaux de survente donnent souvent lieu à des rebonds limités, il faut aussi ajuster en conséquence le seuil négatif.

## La logique sous-jacente du taux de déviation : pourquoi un écart excessif entraîne un retour

Imaginez une année de récolte exceptionnelle sur le marché des produits agricoles : le prix du riz atteint un sommet historique, la majorité des agriculteurs se dépêchent de vendre, craignant de ne plus avoir d’opportunités. Cette anticipation psychologique de « l’excès de déviation » se manifeste encore plus fortement sur le marché boursier.

Lorsque le prix dépasse largement la moyenne mobile (déviation positive très élevée), cela indique que les acheteurs à court terme ont déjà fortement tiré le prix vers le haut. Les prises de bénéfices et la baisse de la tolérance au risque incitent les investisseurs à commencer à vendre. Inversement, lorsque le prix est très en dessous de la moyenne (déviation négative très basse), la panique s’est largement dissipée, ce qui peut ouvrir une opportunité d’achat pour les investisseurs à long terme.

## Limites à connaître lors de l’utilisation du taux de déviation

**Risque de retard** : le BIAS est basé sur la moyenne mobile, qui a un décalage inhérent. Cela signifie que les signaux apparaissent souvent après que la tendance est déjà formée, ce qui peut faire manquer le meilleur moment pour acheter ou vendre. Par conséquent, il n’est pas recommandé de s’appuyer uniquement sur le BIAS pour décider de vendre, mais il reste utile pour repérer des opportunités d’achat.

**Applicabilité limitée** : pour les actions à faible volatilité ou en phase de consolidation prolongée, le BIAS peut ne pas donner de signaux pertinents. De plus, la différence de paramètres entre grandes capitalisations stables et petites capitalisations volatiles est importante, et il faut les ajuster séparément pour éviter des erreurs d’interprétation.

**Nécessité de combiner avec d’autres indicateurs** : se fier uniquement au BIAS peut entraîner de nombreux faux signaux. En pratique, il est conseillé de le combiner avec d’autres indicateurs comme le RSI, le MACD ou les bandes de Bollinger pour augmenter la probabilité de succès. Par exemple, une combinaison BIAS + RSI est particulièrement adaptée pour repérer les rebonds, tandis que BIAS + Bollinger peut mieux détecter les rebonds après survente.

En résumé, la configuration du BIAS n’a pas de règle universelle ; elle doit être ajustée en fonction du type d’action, de la période et de la phase du marché. Les actions performantes et stables rebondissent rapidement lors d’un recul, tandis que celles à faibles fondamentaux peuvent rester en situation de survente pendant longtemps, ce qui nécessite de faire preuve d’expérience pour juger.