#衍生品市场合约 Vendredi, 285 milliards de dollars d'options en règlement, dès que ce chiffre est sorti, j'ai su que le marché allait encore subir une "leçon". 300 000 contrats d'options BTC, en record, faible liquidité, siphonnage des métaux précieux — toutes ces conditions réunies forment un amplificateur de volatilité parfait.

Après tant d'années à évoluer sur ce marché, ce que je crains le plus, c'est cette "imprévisibilité prévisible". La livraison d'options en soi est neutre, mais le problème, c'est qu'à partir du moment où tous savent qu'une vague va arriver, les acteurs principaux sont en réalité les plus enclins à créer des mouvements de volatilité inattendus. Tu crois qu'ils vont suivre ta logique ? Faux.

L'essentiel, c'est que cette fois, le volume de livraison est le double de celui de la même période l'an dernier, ce qui signifie une participation plus forte et des conflits d'intérêts plus importants. La liquidité pendant les vacances de Noël est déjà mince comme du papier, et avec un volume de livraison aussi important soudainement, une volatilité extrême dans une seule direction est tout à fait possible.

Mon conseil est simple : ne pas augmenter le levier dans ces deux prochains jours, surtout ne pas rêver de bottom ou de top. Les vrais sages attendent soit en conservant leurs positions, soit en restant à l'écart dans le calme après la livraison pour envisager la prochaine étape. La volatilité du marché des dérivés est souvent conçue pour récolter ceux qui ont la mentalité de parieurs, ne vous laissez pas devenir la victime de ces 285 milliards de dollars.