Le cadre réglementaire du secteur de la cryptographie s'accélère dans sa mise en place. La principale organisation commerciale de Wall Street, SIFMA, a récemment tenu une réunion privée avec des représentants de l'industrie DeFi et de la cryptographie pour discuter des divergences concernant le projet de loi sur la structure du marché cryptographique au Sénat, et a réalisé des progrès substantiels sur les clauses de réglementation de la DeFi. Cette tendance indique que le domaine de la finance décentralisée, autrefois considéré comme une zone grise, commence à être intégré dans un cadre réglementaire normatif.

Au niveau de l'écosystème produit, l'expansion se poursuit également. Le ETF BNB de Grayscale a été enregistré dans le Delaware, offrant aux investisseurs institutionnels une voie plus réglementée pour l'exposition aux cryptomonnaies. Par ailleurs, le marché des dérivés reste très actif — environ 2,22 milliards de dollars d'options sur Bitcoin et Ethereum sur la plateforme Deribit arriveront à expiration aujourd'hui, ce qui constituera une variable importante pour le marché à court terme.

Sur le plan macroéconomique, l'humeur du marché se redresse progressivement. Le dernier rapport de recherche de JPMorgan indique que le cycle de vente récent sur le marché cryptographique pourrait toucher à sa fin. L'analyste de la banque, Nikolaos Panigirtzoglou, a souligné que les flux de capitaux sortants des ETF Bitcoin et Ethereum se sont stabilisés en janvier, et que les indicateurs de positionnement sur le marché à terme montrent que la réduction des positions par les investisseurs devrait être essentiellement achevée d'ici la fin 2025. La performance robuste du marché de l'or offre également une référence pour les actifs risqués — selon la World Gold Council, l'or a enregistré une hausse de 4 % en décembre, avec une croissance annuelle de 67 %.

Le marché du travail reste stable. Le nombre de demandes d'allocations chômage initiales pour la semaine se terminant le 3 janvier aux États-Unis s'élève à 208 000, en ligne avec les attentes de 210 000. Ces données suggèrent que la résilience des fondamentaux économiques persiste, soutenant la tendance du marché à venir.

Sur le plan technique, au cours des dernières 24 heures, la taille totale des liquidations sur le marché des cryptomonnaies a atteint 415 millions de dollars, dont 337 millions de dollars de positions longues liquidées, ce qui reflète que la prise de risque liée à l'effet de levier est toujours en cours.