L'assurance pour véhicules électriques en Chine fait face à une crise : comment les assureurs ont perdu des milliards pendant que le marché prospérait

Les chiffres racontent une histoire brutale. En 2024, le secteur de l’assurance pour véhicules électriques en Chine a perdu 5,7 milliards de yuans ($802 millions) malgré la collecte de 141 milliards de yuans en primes. C’est un paradoxe qui expose un décalage fondamental : le plus grand marché de véhicules électriques au monde a dépassé la capacité de l’industrie de l’assurance à évaluer le risque.

Avec plus de 20 millions de véhicules à énergie nouvelle déjà sur les routes chinoises et les VE maintenant en tête des ventes par rapport aux voitures à essence dans les grandes villes, le système d’assurance conçu pour les moteurs à combustion traditionnels craque sous la pression. Le problème va plus loin que le simple volume.

Pourquoi les sinistres d’assurance pour VE deviennent incontrôlables

Les propriétaires de véhicules électriques—généralement plus jeunes et moins expérimentés que les conducteurs de voitures traditionnelles—déposent des demandes d’indemnisation environ deux fois plus souvent que leurs homologues à essence. Mais le vrai coût réside dans les réparations.

Le remplacement de la batterie seul représente environ un tiers de la valeur totale d’un VE, et ces packs de batteries sont vulnérables sous le plancher du véhicule. Une collision mineure avec un ralentisseur peut provoquer des dégâts catastrophiques. Une nouvelle batterie n’est pas seulement coûteuse ; elle peut coûter plus cher à remplacer que la réparation de tous les autres composants combinés. Ajoutez à cela les capteurs spécialisés, les puces et les composants propriétaires que seuls les centres de service agréés peuvent manipuler—souvent à des prix élevés—et les factures de réparation deviennent rapidement incontrôlables.

Les données racontent l’histoire de façon crue : les assureurs ne pouvaient pas distinguer entre les marques de véhicules, les modèles et les schémas de perte réels parce qu’ils n’avaient pas accès aux riches données de diagnostic que les fabricants de VE collectaient mais conservaient jalousement.

La percée réglementaire : partage de données et réparation du marché

Les régulateurs chinois ont reconnu la crise et ont agi rapidement. En janvier 2025, le gouvernement a lancé ses premières directives complètes sur l’assurance pour VE et hybrides rechargeables, marquant un tournant.

Le point central ? Partage obligatoire des données. Les constructeurs doivent désormais ouvrir l’accès aux données sur la santé de la batterie, les habitudes de conduite et l’utilisation—les éléments critiques nécessaires pour une tarification précise du risque. Parallèlement, les autorités ont lancé “Facile à assurer”, une plateforme en ligne qui a déjà permis de couvrir plus de 500 000 véhicules d’une valeur combinée de près de 495 milliards de yuans.

Les forces de l’ordre font également pression sur les fabricants et les fournisseurs pour rendre les pièces de rechange plus transparentes et abordables, s’attaquant au goulet d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement qui faisait grimper les coûts.

Le prix du trillion de yuans qui façonne l’industrie

Malgré les pertes actuelles, le marché de l’assurance pour VE représente une forteresse d’opportunités futures. Les analystes du secteur prévoient que le secteur atteindra 500 milliards de yuans en primes d’ici 2030—un seuil qui représenterait plus d’un tiers du marché chinois de l’assurance automobile dans son ensemble.

Les trois grands—Ping An, PICC, et China Pacific Insurance—contrôlent plus de 65 % de l’assurance VE actuelle. Mais le paysage évolue. Ping An a atteint la rentabilité dans son activité VE en 2024 en déployant des outils alimentés par l’IA pour identifier les schémas de covoiturage et modéliser l’économie des réparations. Les concurrents expérimentent des modèles de tarification basés sur l’usage, ajustant les primes en fonction de la télémétrie de conduite en temps réel.

Pendant ce temps, les constructeurs automobiles montent en gamme. BYD, Tesla, et des nouveaux entrants comme Xiaomi lancent leurs propres branches d’assurance, pariant que le contrôle de toute la chaîne de valeur—des données du véhicule à la gestion des sinistres—pourrait débloquer un avantage concurrentiel durable.

Le secteur de l’assurance ne sera pas rentable avant deux à trois ans, mais le prix à payer suggère que cette transition douloureuse n’est qu’un prix d’entrée dans l’un des marchés les plus dynamiques au monde.