Derive se prépare à un tournant stratégique : augmentation du capital du token DRV pour rivaliser sur la plateforme d'options onchain

Le marché des options onchain connaît une compétition de plus en plus féroce entre les plateformes. Dans ce contexte, Derive a annoncé une étape importante pour renforcer sa position concurrentielle : l’augmentation de l’offre de tokens DRV de 50 %. Le co-fondateur Nick Forster a indiqué que ce plan ajoutera 500 millions de nouveaux tokens, entièrement transférés au Fonds Derive pour soutenir la stratégie de développement à long terme du projet.

Pourquoi faut-il augmenter l’offre ?

Forster explique que cette expansion est indispensable pour que Derive puisse rivaliser avec les géants du secteur. L’exemple le plus évident est l’acquisition de Deribit par Coinbase pour 2,9 milliards de dollars, ce qui montre l’ampleur que doivent atteindre les plateformes d’options onchain. De plus, l’équipe de Derive a également sécurisé un accord au niveau organisationnel concernant la garde et la liquidité, bien que les détails n’aient pas encore été rendus publics.

Répartition et restrictions concernant le nouveau token

Près de la moitié des tokens émis seront réservés aux membres clés de l’équipe, mais sous des conditions strictes. Ces tokens seront libérés progressivement sur une période de quatre ans, et ne pourront être vendus que lorsque la capitalisation boursière de DRV dépassera 150 millions de dollars. Actuellement, la capitalisation de DRV s’élève à 42,82 millions de dollars, avec un prix par token d’environ 0,05 dollar, ce qui signifie qu’il faut tripler la valeur pour atteindre le seuil de vente autorisé.

Pour les investisseurs, le taux de dilution sera contrôlé à un peu plus de 8 % par an sur les quatre prochaines années, afin de protéger les intérêts des actionnaires existants.

Pourquoi cette décision fait-elle polémique ?

Cette décision ne fait pas l’unanimité. Auparavant, lorsque Derive a changé de nom de LYRA à DRV, le projet s’était engagé à maintenir une offre stable limitée à un milliard de tokens. L’augmentation de 500 millions de tokens par certains membres de la communauté est perçue comme allant à l’encontre de cette promesse initiale.

Cependant, Forster défend cette décision, affirmant que cette augmentation est nécessaire pour stimuler la croissance et maintenir l’équipe, alors que les concurrents étendent leur présence.

Contexte : Derive traverse une période de turbulences

Cette proposition intervient après une période difficile pour Derive. La tentative de fusion avec Synthetix a échoué en mai suite à l’opposition des investisseurs, entraînant d’importants changements dans l’équipe et la structure des investisseurs. Avec cette stratégie d’augmentation de l’offre de tokens, Derive mise sur le fait que des ressources supplémentaires l’aideront à affirmer sa position sur le marché des options onchain, où les plateformes avec une capitalisation importante et une forte puissance financière dominent.