Comment un empire d'arnaques crypto a infiltré les cercles financiers d'élite de Singapour

Une enquête majeure a révélé comment Chen Zhi, président de Prince Holding Group, aurait exploité le plus grand réseau de fraude en cryptomonnaie d’Asie tout en créant simultanément DW Capital Holdings Pte — un family office singapourien revendiquant des privilèges fiscaux spéciaux. Le dispositif constitue une violation importante de la surveillance réglementaire à Singapour, ce qui a conduit à des révisions urgentes par l’Autorité Monétaire de Singapour (MAS).

La fraude d’un milliard de dollars

Les procureurs américains ont révélé cette semaine que Chen Zhi et ses associés, dont trois citoyens singapouriens, font l’objet de sanctions pour avoir blanchi des milliards générés par des schémas élaborés de “pig butchering” (élevage de cochons). Ce mécanisme de fraude fonctionne en trompant les victimes pour qu’elles déposent des fonds sur des plateformes d’investissement contrefaites, puis en drainant les comptes une fois que les soldes sont suffisamment élevés.

Le réseau criminel a exploité l’infrastructure de cryptomonnaie pour dissimuler les traces de transactions via des comptes coquilles et des portefeuilles numériques, démontrant des capacités sophistiquées de blanchiment d’argent. Le (FinCEN), le réseau de lutte contre la criminalité financière du Trésor américain, a déjà coupé tout lien entre Huione Group — une opération liée basée au Cambodge — et les canaux financiers américains, en citant une implication persistante dans le marché crypto illégal.

Les revendications d’incitations fiscales de DW Capital sous surveillance

La création en 2018 de DW Capital Holdings Pte par Chen Zhi en tant que fondateur et président, avec Chen Xiuling en tant que directrice financière depuis 2021, soulève des questions cruciales sur les procédures de vérification à Singapour. Le family office aurait revendiqué le droit à une incitation fiscale 13X de la part des autorités réglementaires de Singapour.

Suite aux demandes de Bloomberg, la MAS a reconnu qu’une enquête active était en cours : “Nous examinons s’il y a eu des violations des exigences de la MAS en lien avec cette affaire.” La déclaration souligne comment l’organisation de Chen a potentiellement exploité des lacunes réglementaires dans l’une des juridictions financières les plus strictes au monde.

Enchevêtrement institutionnel et retombées réputationnelles

Le scandale dépasse les opérations financières directes pour toucher l’écosystème corporatif de Singapour. Chen Xiuling occupait un poste de directrice indépendante chez 17LIVE Group Ltd., une plateforme de streaming en direct soutenue par Temasek Holdings, qui a été cotée à la Singapore Exchange en décembre 2023. Elle a démissionné immédiatement après l’annonce des sanctions américaines.

Le directeur des investissements de 17LIVE a précisé que Xiuling avait subi des vérifications de routine lors du processus de fusion de type de-SPAC, et que la plateforme n’entretient aucune relation commerciale avec DW Capital ou Chen Zhi. Temasek, qui détient environ 26 % de 17LIVE via sa filiale Vertex Ventures, a indiqué qu’elle n’avait pris connaissance des allégations qu’à travers une communication médiatique.

Réseau immobilier et détentions immobilières

La filiale de construction de Prince Group, Canopy Sands Development Co., a fait appel à SJ Group — une filiale de Temasek — pour des services d’ingénierie et de planification sur Ream City, un projet d’infrastructure au Cambodge d’un milliard de dollars. Le Département du Trésor a identifié Canopy Sands comme une entité directement liée au réseau criminel de Chen.

De plus, CapitaLand Investment, une société affiliée à Temasek, a contracté en 2024 pour gérer deux hôtels de marque Prince au Cambodge. La société a ensuite précisé qu’elle ne détient aucun intérêt en propriété et qu’elle “examine les derniers développements” pour assurer la conformité aux sanctions internationales.

Les documents d’enregistrement immobilier à Singapour attestent des acquisitions immobilières de Chen : un penthouse de luxe à Gramercy Park près d’Orchard Road d’une valeur de S$16 millions, et l’achat par son associé Li Thet d’un bien à S$18,2 millions à Boulevard Vue. Ces transactions illustrent comment les produits de la fraude en cryptomonnaie ont été canalisés vers le marché immobilier haut de gamme de Singapour.

$17 Réponse réglementaire et ajustements futurs de la politique

La police de Singapour n’a pas encore annoncé d’enquêtes indépendantes sur les opérations de Prince Group dans leur juridiction. Cependant, une dynamique réglementaire plus large se met en place. La MAS a annoncé jeudi que la réglementation des banques d’actifs cryptographiques sera retardée jusqu’en 2027, repoussant la mise en œuvre initialement prévue pour le 1er janvier 2026 après consultation.

“Nous continuerons à suivre l’évolution du paysage des crypto-actifs et des normes réglementaires mondiales pour assurer une cohérence et soutenir une innovation responsable”, a déclaré la MAS.

Au-delà des mesures spécifiques aux cryptos, Singapour envisage une action législative pour retirer les fonctions de directeurs aux personnes condamnées pour blanchiment d’argent — une réponse politique en partie déclenchée par un scandale financier de ###$2.34 milliards$3 qui a terni la réputation du pays en tant que centre financier mondial de confiance.

( Réaction institutionnelle et rétractation du démenti

Prince Group a précédemment nié catégoriquement toutes les allégations de blanchiment d’argent datant de 2024, qualifiant les reportages médiatiques de faux. Ces déclarations publiques ont depuis été entièrement retirées des sites web de l’entreprise, ne laissant aucune trace officielle de réfutations antérieures.

Ce cas met en lumière une vulnérabilité critique : comment des opérations criminelles sophistiquées peuvent s’intégrer dans des structures financières et des réseaux institutionnels apparemment légitimes, contournant même dans des juridictions réputées pour leur rigueur réglementaire.