Margin isolé et Margin croisé : Comprendre les deux modèles de garantie différents

Lorsque vous négociez des contrats à terme sur des plateformes d’échange, le choix du modèle de garantie approprié est un facteur clé influençant votre stratégie de gestion des risques. Gate.io propose deux options principales : qu’est-ce que la marge isolée et qu’est-ce que la marge croisée, chaque modèle ayant ses caractéristiques propres.

Vue d’ensemble des deux modèles de garantie

Marge isolée (garantie séparée) et marge croisée (garantie commune) sont deux méthodes différentes pour gérer le capital lors de la négociation de marges. Sur la plateforme de trading, vous pouvez librement basculer entre ces deux modèles et ajuster le levier en conséquence. La configuration du levier sera directement liée au montant initial de garantie que vous devez fournir pour ouvrir une position.

Pour une négociation en mode bidirectionnel (Long et Short simultanément), vous devez définir un levier distinct pour chaque direction. Cependant, en mode unidirectionnel, une seule configuration suffit.

Analyse détaillée de la marge isolée

Dans le modèle de marge isolée, chaque position de trading fonctionne indépendamment avec un montant de garantie fixe. Vous pouvez ajuster la somme de garantie initiale en modifiant le levier ou en changeant la taille de la position.

Mécanisme de fonctionnement :

Lorsque le solde de garantie d’une position diminue en dessous du niveau de garantie de maintien minimal, le système déclenche automatiquement la liquidation. À ce moment, la perte maximale que vous pouvez subir correspond au montant de garantie que vous avez engagé pour cette position.

Formule de calcul de la garantie :

Garantie pour position isolée = (Quantité de contrats ouverts × Prix moyen lors de l’ouverture) ÷ Levier

Exemple concret :

Supposons que vous ouvrez une position d’achat de 0,1 BTC sur la paire BTCUSDT à 50 000 USDT, avec un levier x25 :

Garantie requise = (50 000 × 0,1) ÷ 25 = 200 USDT

Si cette position est liquidée en raison d’une fluctuation de prix, votre perte maximale sera limitée à 200 USDT de garantie initiale. Les autres fonds dans votre compte Futures ne seront pas affectés.

Avantages de la marge croisée

Le modèle de marge croisée fonctionne différemment : tout le solde disponible dans votre compte Futures sera utilisé comme garantie commune pour toutes les positions. Cela vous permet d’ouvrir plusieurs positions simultanément, qui partagent la même réserve de garantie.

Point important :

Les profits non réalisés provenant de positions en profit ne peuvent pas être utilisés comme garantie pour d’autres positions. Cependant, toutes les fonds disponibles dans le compte sont considérés comme accessibles.

Formule de garantie initiale :

Garantie initiale en mode croisé = (Quantité de contrats × Prix d’ouverture × 1 ÷ Levier)

Illustration avec des chiffres :

Si vous ouvrez une position longue de 0,1 BTC avec BTCUSDT à 50 000 USDT, avec un levier x25, le profit maximum potentiel est de 1 000 USDT :

Garantie initiale = 50 000 × 0,1 ÷ 25 = 200 USDT

Mais avec ce modèle, tout le solde de votre compte sert de garantie. Si la perte sur la position dépasse le total du solde du compte, la liquidation sera déclenchée.

Comparaison et choix adapté

Marge isolée adaptée lorsque :

• Vous souhaitez limiter strictement le risque pour chaque position
• Vous voulez contrôler au maximum la perte potentielle
• Vous gérez plusieurs positions avec des stratégies distinctes
• La garantie a un montant fixe et facile à prévoir

Marge croisée adaptée lorsque :

• Vous privilégiez la flexibilité et la simplicité
• Vous souhaitez maximiser l’utilisation du capital dans le compte
• Vous négociez avec peu de positions ou des positions fortement corrélées
• Vous avez besoin d’une capacité de paiement plus élevée grâce à l’utilisation de tout le solde

Conclusion

Les deux modèles ont leur propre valeur en fonction de votre style de trading et de votre tolérance au risque. La marge isolée offre une meilleure protection contre le risque et une gestion précise du capital, tandis que la marge croisée offre plus de flexibilité et de facilité d’utilisation. Choisissez le modèle qui correspond le mieux à vos besoins de trading sur Gate.io.

Remarque : Le trading de cryptomonnaies comporte des risques élevés. Avant de commencer, assurez-vous de bien comprendre tous les risques liés et n’investissez que l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.