Découvrez le staking liquide - La méthode pour gagner des profits à partir d'actifs en cryptomonnaie

Contenu principal

• Liquid Staking, c’est quoi ? La différence avec le staking traditionnel
• Processus de fonctionnement détaillé
• Les avantages concrets de la participation
• Les risques et défis à prendre en compte
• Projets Liquid Staking remarquables en 2025
• Restaking - Une nouvelle étape dans la DeFi

Liquid Staking, c’est quoi ? La différence avec le staking traditionnel

Dans le parcours de développement de la DeFi, la nécessité d’équilibrer rendement et flexibilité financière est toujours un grand défi pour les investisseurs. Liquid staking, c’est quoi ? C’est une solution née pour résoudre cette problématique difficile.

Sous la forme de staking classique, l’utilisateur doit déposer des cryptomonnaies (comme ETH, SOL) dans le système pour soutenir le réseau blockchain. En échange, il reçoit une récompense basée sur le taux APY. Cependant, l’actif est “gelé” pendant tout ce processus - vous ne pouvez pas l’utiliser librement, le trader ou le réinvestir.

Le liquid staking change complètement la façon de jouer. Au lieu de laisser l’argent " dormir" dans un contrat intelligent, le protocole vous émet un token représentant appelé Liquid Staking Token (LST). Ce token reflète précisément la valeur de votre actif staké, mais l’important est que vous pouvez l’utiliser immédiatement dans d’autres plateformes DeFi pour continuer à rechercher des profits. En d’autres termes, le liquid staking vous permet de “manger votre riz tout en surveillant qu’il ne brûle pas”.

Processus de fonctionnement détaillé

Pour mieux comprendre comment fonctionne le Liquid staking, voici chaque étape :

Étape 1 - Dépôt de cryptomonnaie : Vous choisissez un protocole de Liquid staking (par exemple Lido, Rocket Pool) et déposez une certaine quantité de cryptomonnaie. Les cryptos courantes incluent Ethereum (ETH), Solana (SOL), Polkadot (DOT) ou d’autres tokens supportés par le protocole.

Étape 2 - Réception du token représentant : Dès que vous déposez, vous recevez instantanément un nouveau token représentant votre actif. Si vous stakez ETH, vous recevez stETH ; si vous stakez SOL, vous recevez mSOL. Ce token est toujours en ratio 1:1 avec l’actif original, et sa valeur augmentera au fur et à mesure que vous recevez des récompenses de staking.

Étape 3 - Utilisation du token liquide : Avec ce token LST, vous n’avez pas besoin d’attendre. Vous pouvez immédiatement :

• Trader sur une plateforme DEX
• Fournir de la liquidité dans des pools
• Prêter sur des plateformes de lending comme Aave
• Participer à du farming ou d’autres programmes de rendement

Étape 4 - Retrait de l’actif (Unstaking) : Lorsque vous souhaitez récupérer votre actif original, vous avez deux options : attendre une période déterminée (généralement de quelques heures à quelques jours), ou retirer immédiatement via les pools de liquidité du protocole avec des frais relativement faibles.

Les avantages concrets de la participation

1. Optimisation du capital : C’est le plus grand avantage. Votre actif ne devient plus un “capital mort” mais un “capital vivant”, qui fonctionne en continu sur plusieurs plateformes DeFi.

2. Revenus multi-flux : Vous recevez à la fois des récompenses de staking du réseau blockchain et avez la possibilité de rechercher davantage de profits en utilisant le token LST. Par exemple, vous stakez ETH pour recevoir stETH, puis utilisez stETH pour farm sur Curve ou Yearn, afin de générer des rendements supplémentaires.

3. Maintien de la liquidité : Vous pouvez vendre ou utiliser le token LST à tout moment sans attendre la fin de la période de unstaking. C’est très important en période de volatilité du marché.

4. Baisse des barrières à l’entrée : Certains protocoles comme Rocket Pool permettent de devenir validateur avec seulement 16 ETH au lieu de 32 ETH habituellement. Cela permet à de petits investisseurs de participer aussi.

5. Grande flexibilité : Les plateformes supportant le Liquid staking sont souvent profondément intégrées dans l’écosystème DeFi, vous permettant de combiner des stratégies d’investissement de façon flexible et créative.

Les risques et défis à prendre en compte

Malgré ses nombreux avantages, le Liquid staking comporte aussi des dangers :

1. Risque de contrat intelligent : Des bugs de sécurité, des failles de conception ou des attaques peuvent entraîner la perte totale de vos actifs. C’est pourquoi il faut choisir des protocoles ayant été audités en profondeur.

2. La valeur du token LST peut baisser : En période de marché baissier (bearish), la confiance dans le token LST peut diminuer, le faisant trader en dessous de sa valeur intrinsèque.

3. Risque réglementaire : Certains pays et régions envisagent des réglementations plus strictes concernant le staking et ses produits dérivés.

4. Risque de centralisation : Si trop de validateurs ou de fournisseurs de services se concentrent sur un ou deux protocoles, cela peut créer une faiblesse commune pour tout le système.

5. Complexité technique : Il faut bien comprendre le fonctionnement de chaque protocole pour éviter des erreurs évitables.

Projets Liquid Staking remarquables en 2025

Lido Finance - Le roi du Liquid Staking

LDO (Lido DAO Token)

• Prix : 0,63$
• Variation 24h : +1,77%
• Capitalisation en circulation : 533,17M$

Lido Finance est le protocole de Liquid staking le plus important à ce jour, dominant notamment dans l’espace Ethereum. La plateforme permet de staker non seulement ETH mais aussi SOL, DOT et d’autres blockchains.

En stakeant sur Lido, vous recevez des stETH (ou stSOL, stDOT), ces tokens liquides pouvant être immédiatement utilisés dans des protocoles DeFi comme Curve, Aave, Yearn pour maximiser le rendement.

Lido se distingue par une interface intuitive, une liquidité profonde, et un réseau de support étendu. Bien qu’il y ait des débats sur la centralisation des validateurs, Lido reste le choix numéro un pour débutants comme pour investisseurs professionnels.

Rocket Pool - La véritable décentralisation

RPL (Rocket Pool Token)

• Prix : 2,09$
• Variation 24h : +0,96%
• Capitalisation en circulation : 46,01M$

Si vous soutenez la décentralisation, Rocket Pool est le choix idéal. Ce protocole est conçu de manière indépendante et ne dépend pas d’une seule organisation.

Point surprenant : vous n’avez besoin que de 16 ETH pour devenir validateur au lieu de 32 ETH habituellement. Après staking, vous recevez rETH, un token qui peut être échangé en continu et dont la valeur augmente avec les récompenses de staking.

La communauté Rocket Pool est très active et le protocole est hautement apprécié pour sa sécurité et sa conception réellement décentralisée.

Marinade Finance - Le roi du staking Solana

MNDE (Marinade Token)

• Prix : 0,05$
• Variation 24h : +3,83%
• Capitalisation en circulation : 29,85M$

Sur la blockchain Solana, Marinade Finance occupe une position de leader avec son produit Liquid staking mSOL. Il permet de staker SOL et de recevoir mSOL pour une utilisation immédiate sur des DEX comme Raydium, Saber, Orca.

Le rendement de staking sur Marinade dépasse souvent 7%, bien supérieur au staking traditionnel. La plateforme est reconnue pour sa forte décentralisation (vous pouvez choisir validator), son interface est facile à utiliser, et son intégration avec l’écosystème Solana est excellente.

Coinbase Wrapped Staked ETH - La solution “stable”

cbETH (Coinbase Wrapped Staked ETH)

C’est un token de Liquid staking émis par Coinbase, destiné aux investisseurs recherchant fiabilité et conformité réglementaire.

Lorsque vous stakez ETH sur Coinbase, vous recevez cbETH. Ce token représente la propriété de votre actif staké et peut être échangé sur des plateformes DeFi. Bien qu’il ne capitalise pas automatiquement comme certains autres tokens, cbETH est très adapté pour ceux qui veulent commencer avec une plateforme de grande confiance.

Ankr Staking - Multi-chaînes exclusive

ANCR (Ankr Token)

Ankr est une plateforme de Liquid staking supportant plusieurs chaînes, intégrant Ethereum, BNB Chain, Avalanche et d’autres. En stakeant via Ankr, vous recevez des tokens comme aETH, aBNB selon la chaîne choisie.

Le plus grand avantage d’Ankr est son infrastructure très conviviale pour les développeurs - elle fournit API, RPC, SDK pour intégrer facilement le staking dans vos dApps. Le protocole est régulièrement audité, très sécurisé, idéal pour les développeurs et ceux qui veulent staker sur plusieurs chaînes.

Restaking - La nouvelle étape dans la DeFi

Si le Liquid staking est une avancée majeure, le Liquid restaking est la prochaine grande révolution. C’est une méthode de réutilisation du token LST pour le staker une seconde fois dans un autre protocole, permettant de gagner deux couches de récompenses simultanément.

Exemple : vous stakez ETH dans Lido pour recevoir stETH, puis utilisez stETH pour stake dans EigenLayer. Résultat : vous recevez à la fois des récompenses du réseau Ethereum et d’EigenLayer. Des plateformes comme EigenLayer, Renzo, AutoLayer, Pendle mènent cette tendance.

Cependant, le restaking comporte aussi des risques accrus : contrats complexes, dépendance à plusieurs plateformes, risque de marché élevé. Il est réservé aux investisseurs expérimentés et avancés.

Conclusion

Le Liquid staking a prouvé qu’il est une solution utile dans le développement de la DeFi. Il vous permet de générer des revenus passifs sans sacrifier la liquidité de votre actif.

Avec le développement rapide de plateformes comme Lido Finance (LDO prix 0,63$), Rocket Pool (RPL prix 2,09$), Marinade Finance (MNDE prix 0,05$), Ankr et d’autres protocoles, 2025 s’annonce comme une année idéale pour explorer le Liquid staking et optimiser votre stratégie d’investissement.

Mais n’oubliez pas que toute opportunité comporte des risques. Avant de commencer, informez-vous davantage, diversifiez votre portefeuille, et ne participez qu’à des protocoles audités et reconnus par la communauté. Vos actifs sont votre responsabilité.