Comprendre clairement les trois types de prix dans le trading de contrats à terme : prix d'indice, prix équitable et prix du marché

Lorsque vous participez à transactions Futures, vous rencontrerez fréquemment trois niveaux de prix différents : le prix de l’indice, le prix équitable et le prix le plus récent. Bien qu’ils puissent sembler similaires, chaque type de prix joue un rôle distinct dans la gestion des positions et le calcul des profits et pertes. Découvrons ensemble leurs différences et leur signification.

Position des Trois Types de Prix sur l’Interface de Trading

Sur la page de trading Futures, ces trois niveaux de prix sont affichés clairement, généralement proches les uns des autres. Bien que les chiffres puissent ne pas différer énormément en temps normal, la différence entre eux devient importante dans des situations de trading complexes, notamment lors de l’utilisation d’un effet de levier élevé.

Prix de l’Indice : La Base de l’Évaluation Équitable

Prix de l’indice (Index Price) est construit à partir des données de prix Spot recueillies auprès d’au moins trois plateformes de trading différentes. Chaque plateforme se voit attribuer un poids spécifique pour calculer un prix moyen pondéré. Cette méthode permet de garantir que le prix de l’indice reflète la réalité du marché mondial, sans être influencée par la volatilité locale sur une seule plateforme.

Prix Équitable : Protection des Traders contre la Liquidation Inutile

Prix équitable (Fair Price) est un concept unique conçu pour protéger les traders. Il est calculé en combinant le prix de l’indice avec le taux d’intérêt de base et les coûts de capital.

La formule de calcul du prix équitable est la suivante :

Base de financement = Taux de financement × (Temps jusqu’au financement / Période de financement)

Prix équitable = Prix de l’indice × (1 + Base de financement)

Le système utilise le prix équitable pour calculer la perte non réalisée et déterminer les positions à liquider. Cela signifie que votre position sera liquidée en fonction du prix équitable plutôt que du prix de transaction le plus récent. Cette approche est particulièrement importante pour ceux qui utilisent un effet de levier élevé, car elle empêche les liquidations causées par des sauts de prix soudains.

Prix le Plus Récente : Le Prix de Marché en Temps Réel

Prix le plus récent (Latest Price) est le prix de marché en temps réel sur la plateforme. C’est le prix auquel les nouvelles ordres sont exécutés, et il peut fluctuer fréquemment en fonction de l’activité d’achat et de vente actuelle.

Pourquoi les Trois Types de Prix Sont-Ils Importants

Les trois niveaux de prix sont fournis pour vous donner une vision plus complète de la situation du marché. Vous pouvez utiliser différents types de prix lors de la passation d’ordres stop (stop orders) pour optimiser votre stratégie de trading. Comprendre ces différences vous aidera à mieux gérer les risques et à prendre des décisions de trading plus intelligentes.

Déclaration de non-responsabilité : Le trading de cryptomonnaies comporte des risques importants et peut entraîner la perte de votre capital investi. Les documents fournis ne constituent pas des conseils en investissement, fiscalité, juridique, financier, comptable, de conseil ou tout autre service connexe, et ne doivent pas être considérés comme une recommandation d’achat, de vente ou de détention de tout actif. Ils fournissent uniquement des informations et ne constituent pas des conseils financiers. Vous devriez vous assurer de bien comprendre les risques avant d’investir.