Taureau en crypto et ours : comment trader sur n'importe quel marché

Chaque investisseur en cryptomonnaie, tôt ou tard, fait face à deux états opposés du marché. Ils déterminent non seulement la rentabilité du portefeuille, mais aussi l’état psychologique des traders. Voyons comment fonctionne le marché haussier dans la crypto, pourquoi une tendance baissière n’est pas une fatalité, et comment générer des revenus dans toutes les conditions.

L’ours attaque : que se passe-t-il lors de la chute des prix

Le marché baissier (bear market) est une phase où les investisseurs se débarrassent massivement des actifs. La valeur des cryptomonnaies diminue de 20 % ou plus par rapport aux sommets historiques. La panique, l’incertitude et la peur de pertes supplémentaires deviennent les principales émotions des participants au marché.

Il est remarquable qu’en 2018, le bitcoin ait parcouru le chemin de $20 000 à $3 000 — l’un des exemples les plus marquants de la rapidité avec laquelle le sentiment peut changer. Pendant ces périodes, les volumes de trading chutent, la liquidité diminue, et le contexte médiatique devient exclusivement négatif : il s’agit d’interdictions réglementaires, de crises économiques et de pertes de grands investisseurs.

Cependant, les périodes baissières ne se résument pas à des pertes. Les traders expérimentés profitent de ces moments pour ouvrir des positions courtes (shorting), transfèrent leur capital en stablecoins et diversifient leur portefeuille. De plus, le marché baissier crée d’excellentes conditions pour acheter des actifs à bas prix avant le prochain cycle haussier.

Le marché haussier : quand l’optimisme domine le marché

Le scénario opposé — le marché haussier (bull market) — se caractérise par une croissance soutenue des prix, un afflux de nouveaux investisseurs et des volumes de trading élevés. Les cryptomonnaies prennent 20 % ou plus, la capitalisation du marché augmente, et l’intérêt pour les actifs numériques atteint de nouveaux sommets.

Un exemple classique — la période 2020–2021, lorsque le bitcoin est passé de $10 000 à $69 000. Ce marché haussier dans la crypto a été soutenu par l’intérêt croissant des investisseurs institutionnels, le développement de projets blockchain et des nouvelles positives provenant de l’écosystème. La confiance prédominait, le trading était actif, et chaque petite correction était vue comme une opportunité d’achat.

Sur un marché haussier, les traders utilisent la stratégie d’investissement à long terme, appliquent la méthode HODL (conserver les actifs indépendamment des fluctuations temporaires), et suivent la tendance — achetant lors de corrections locales et vendant aux sommets.

Tableau : principales différences entre les deux phases

Questions fréquentes sur les phases du marché

Combien durent ces cycles ? Les marchés haussiers durent généralement 1 à 3 ans, les marchés baissiers de quelques mois à 1,5-2 ans. La durée dépend des conditions macroéconomiques et du contexte médiatique.

Comment identifier le début d’un nouveau cycle ? La inversion de tendance peut être détectée par l’analyse technique des graphiques, le changement de volumes de trading, l’apparition de nouvelles positives (ou négatives), et des changements dans la régulation des cryptomonnaies.

Est-il possible de gagner lors d’un marché baissier ? Absolument. Le shorting, l’investissement en stablecoins, la diversification du portefeuille et l’achat sélectif de projets prometteurs à bon marché — toutes ces approches sont rentables.

Quand attendre un changement de tendance ?

Il est impossible de prévoir précisément le moment du retournement, mais il existe des signaux fiables. Le marché haussier commence par une augmentation de l’intérêt pour les cryptomonnaies, un retournement de tendance sur les graphiques après une longue chute, l’adoption des actifs numériques au niveau institutionnel. Le marché baissier démarre par une chute brutale après une longue hausse, des ventes paniques et un renforcement de la pression réglementaire.

Comment gagner peu importe la direction ?

Sur un marché en croissance, utilisez l’investissement à long terme, la stratégie HODL et le trading de tendance. Sur un marché en baisse — ouvrez des positions courtes, transférez des fonds en stablecoins, répartissez le risque entre plusieurs actifs.

La règle principale : analysez le marché, ne vous fiez pas uniquement aux émotions, appliquez des stratégies éprouvées et n’oubliez pas la diversification. C’est la seule façon de minimiser les pertes et maximiser les gains, peu importe la phase dominante sur le marché crypto.