Pourquoi la patience est-elle si importante ? - Plateforme d'échange de cryptomonnaies

Pourquoi la patience est-elle si importante dans l’investissement ? Et comment gérer la patience,

Comment cultiver la patience.

Il y a aussi le revers de la patience — l’impatience,

Comment devons-nous faire face à l’impatience.

La plupart des gens manquent de patience dans l’investissement.

Peut-être que dans la vie, vous êtes une personne patiente,

Mais la patience requise en investissement,

La plupart des gens ne la possèdent pas.

C’est tout à fait normal,

Le revers de la patience est de se concentrer sur le court terme.

D’une part, parce que la vie humaine est limitée,

Ce qui nous pousse à vouloir faire le maximum en un minimum de temps.

La nature limitée de la vie détermine notre recherche d’efficacité.

D’autre part, c’est le résultat de notre évolution.

Nos ancêtres ne se souciaient que de ce qu’ils mangeraient demain,

Ils faisaient rarement des choses utiles pour les années à venir.

Nos ancêtres ne portaient pas de gènes de patience,

Donc nous ne l’avons pas non plus.

La raison pour laquelle la plupart des gens manquent de patience en investissement est aussi liée à cela.

Nous devons d’abord reconnaître nos défauts au niveau génétique,

Puis réfléchir à comment y faire face.

Si nous ne comprenons pas bien cela,

Nous échouerons probablement.

Pourquoi la patience est-elle si importante dans l’investissement ? En réalité, il y a deux aspects : d’une part, la raison subjective — notre nature humaine manque de cette qualité ; et d’autre part, la raison objective — la nécessité intrinsèque de la patience dans l’investissement axé sur la valeur.

Car il y a très peu d’entreprises excellentes sur le marché,

Trouver de telles entreprises est un événement à faible probabilité.

Lorsque ces entreprises de qualité subissent une chute brutale,

Les opportunités de marge de sécurité sont encore plus rares.

Parce que l’entreprise est bonne,

Lorsque le cours chute, tout le monde veut acheter,

Donc, il y a peu d’opportunités de chute importante.

À moins qu’il n’y ait un phénomène exceptionnel,

Ce qu’on appelle exceptionnel, c’est anormal,

Ce qui est anormal, c’est une opportunité rare,

Et la fréquence et la probabilité qu’elle se produise sont faibles.

En tant qu’investisseur axé sur la valeur,

Nous devons attendre cette opportunité.

Les opportunités rares nécessitent de la patience,

Avec de la patience, nous pouvons saisir ces opportunités,

Sans patience, il est certain que nous ne pourrons pas.

Les occasions de voir tomber de l’or du ciel sont rares,

Ce qui rend la patience encore plus nécessaire.

Sinon, lorsque l’or tombera du ciel,

Votre bassine sera déjà pleine,

Remplie de toutes sortes d’actions,

Et lorsque le prix sera bas, vous ne pourrez plus acheter,

Car vous avez déjà été épuisé dans un marché baissier.

Donc, il faut attendre patiemment,

Et détenir avec patience.

Les opportunités de chute pour des entreprises de qualité sont rares,

Il faut de la patience pour attendre ces occasions exceptionnelles,

Mais elles finiront par arriver.

Comme pour Moutai, une entreprise si excellente,

Elle a aussi connu une chute brutale,

Vers 2013, Moutai a connu une chute continue pendant près de deux ans.

Donc,

Les opportunités finiront par apparaître,

Il faut avoir confiance.

Elles peuvent arriver en retard,

Mais elles ne manqueront pas.

Une autre raison objective est que,

Le cercle de compétences d’une personne est limité.

Cela signifie que nous connaissons un nombre limité d’actions et de secteurs,

Ces entreprises et secteurs limités,

Ont aussi peu d’opportunités de chute,

Les repérer dépend de votre cercle de compétences,

Surtout en profondeur.

Sur le marché,

Les chances que ces quelques entreprises dans votre cercle de compétences subissent une chute sont faibles,

Il faut de la patience.

Deux raisons objectives : d’une part, il y a peu d’entreprises de qualité,

Les opportunités de chute sont rares ; et d’autre part, notre cercle de compétences est petit,

Nous connaissons peu d’entreprises,

Donc, les chances qu’elles chutent sont aussi faibles.

Ces deux facteurs objectifs expliquent la nécessité de patience.

La raison subjective est que,

Nous manquons tout simplement de patience.

Il faut donc la cultiver,

Ou apprendre à éviter l’absence de patience.

Les raisons subjectives et objectives expliquent pourquoi la patience est si importante.

La patience est une ressource très rare dans la réussite en investissement,

Parce qu’elle est nécessaire objectivement,

Et manquée subjectivement.

Pourquoi faut-il de la patience en investissement ? Parce qu’il ne s’agit que d’acheter,

De détenir,

Et de vendre finalement,

Dans l’investissement axé sur la valeur, la condition fondamentale d’achat est,

Une marge de sécurité absolument nécessaire.

La marge de sécurité,

C’est dans votre cercle de compétences,

En connaissant la valeur intrinsèque,

Vous espérez que le prix sera suffisamment inférieur,

Et que la décote sera assez profonde pour acheter.

Donc,

Il faut attendre que le prix soit très bas pour acheter.

Mais la nature humaine fait que beaucoup de gens manquent de patience,

Ou craignent de se faire piéger,

Beaucoup voient une bonne action et veulent l’acheter immédiatement,

Surtout lorsque le prix commence à augmenter.

Sans marge de sécurité, ils achètent quand même,

Pensant qu’une fois passé ce village, il n’y aura plus cette boutique,

Ils pensent avoir découvert une bonne entreprise.

L’avidité et la peur s’entrelacent,

Ce qui finit par leur faire manquer la patience d’attendre un prix suffisamment bas,

Et d’acheter dans la marge de sécurité.

Que se passe-t-il après l’achat ? Lorsqu’ils constatent une baisse,

Ils paniquent.

Pourquoi paniquent-ils ? D’une part, parce qu’ils n’ont pas eu la patience d’étudier l’entreprise en profondeur,

Ils pensent que les médias en parlent bien,

Les rapports d’analyse sont bons,

Ils ont fait une connaissance superficielle.

Ils n’ont pas eu la patience de bien l’étudier,

Leur confiance réelle dans l’entreprise n’est pas suffisante,

Ils ne l’ont pas vraiment exposée,

Et quand le prix chute, leur confiance vacille.

De plus,

Ils ont acheté à un prix élevé,

Sans marge de sécurité suffisante,

Ils se sentent vulnérables.

L’absence de patience se manifeste de deux façons : d’une part, par le manque de patience pour étudier l’entreprise,

Et d’autre part, par le manque de patience pour le prix.

Acheter trop tôt ou avec une position trop importante,

Et quand la baisse survient,

Ils vacillent.

Après cette vacillation,

Ils vendent soit,

Soit parce qu’ils ont acheté à un prix élevé,

Leur rendement futur sera moindre,

Ce qui constitue le piège de la croissance.

Beaucoup achètent une entreprise très grande,

Mais à un prix trop élevé,

Et ne voient pas de hausse pendant des années,

Car le prix futur a déjà été anticipé aujourd’hui.

Acheter à un prix trop élevé,

Ne signifie pas que l’entreprise est un bon investissement,

C’est là que réside le problème.

Car la précipitation,

Acheter trop cher ou trop tôt, ou avec une position trop lourde, est dû à un manque de patience.

Le dernier cas, une position trop lourde,

C’est se précipiter pour acheter,

Et acheter à tout prix,

Ce qui montre aussi un manque de patience.

Dans tout le processus d’investissement,

Outre l’achat, il y a la détention.

La détention occupe la majorité du temps d’investissement.

Beaucoup de gens ne réussissent pas à tenir,

Parce qu’ils manquent de patience.

Le manque de patience est une maladie complexe.

Il faut la déchiffrer attentivement,

Et examiner ses causes profondes.

C’est une maladie complexe,

Un phénomène.

Il est un phénomène parce que,

La peur, la cupidité humaine,

Et l’attention portée aux bénéfices à court terme.

Par exemple, après l’achat,

L’action monte.

Après la hausse, beaucoup de choses commencent à apparaître dans l’esprit.

D’une part, ils pensent qu’ils ont gagné de l’argent,

Ce qui prouve qu’ils ont raison,

Et ils veulent réaliser des profits par arrogance.

C’est une manifestation de la volonté de prouver qu’ils ont raison,

Plutôt que de réagir selon la réalité.

Et d’autre part, la peur.

Ils craignent qu’après la hausse, la valeur chute et qu’ils perdent de l’argent,

Ou que leurs profits disparaissent.

Donc, en apparence, c’est une seule chose,

Mais en réalité, deux psychologies jouent.

Lorsque ces deux psychologies agissent ensemble,

Elles peuvent grandement nuire à votre patience.

C’est la psychologie humaine qui agit,

Et qui cause notre échec face à la patience.

Le processus de baisse est pareil.

Je veux aussi parler de pourquoi la patience est aussi importante en spéculation.

À court terme,

Plus la période est courte, moins le prix est réel,

Et plus on prolonge la durée,

Plus la nature aléatoire du marché diminue, voire disparaît.

Donc, pour réussir en investissement ou en spéculation, il faut du temps,

Car toute logique d’investissement ou de spéculation est fausse à court terme.

J’ai déjà mentionné dans une précédente rubrique,

Que du point de vue de l’enchère, cela prouve aussi,

Que le prix est moins réel à court terme.

En réalité, toute logique d’investissement ou de spéculation,

Nécessite du temps pour se réaliser.

Seul en prolongeant la durée,

Votre logique peut vraiment s’exprimer,

Sinon, elle sera recouverte par le bruit et la randomisation du marché.

Un temps trop court,

Même si vous avez raison, cela ne sert à rien.

Il faut donc allonger la durée.

Que signifie allonger la durée ? Cela veut dire que l’opérateur doit faire preuve de patience,

Et, après achat, vendre en prolongeant le temps.

Que vous soyez investisseur ou spéculateur,

Ce n’est qu’ainsi que votre logique pourra s’exprimer.

Par exemple, la capitalisation composée,

L’une des principales raisons du succès des investisseurs en valeur est la capitalisation composée,

Qui nécessite du temps.

Même la meilleure entreprise doit faire des affaires une par une,

Réalisant petit à petit ses produits,

En continuant à promouvoir ses clients,

Et en gagnant petit à petit.

Même la meilleure entreprise ne peut réaliser sa valeur en un jour.

Donc, ne vous attendez pas à ce que le prix monte soudainement du jour au lendemain,

Ou qu’il y ait une hausse limite demain.

En réalité, une hausse limite demain est mauvaise pour vous,

Même pour une entreprise de qualité.

Car dès qu’il y a une hausse,

Vous êtes pressé de vendre,

De réaliser des profits,

Et vous vendez finalement.

Le véritable investissement en valeur nécessite en fait des années pour faire rouler la boule de neige.

Après plusieurs années,

Il se peut que la société vous verse une dividende annuelle équivalente au coût d’achat de cette action cette année.

Mais cela demande du temps,

Et ce n’est qu’une fois que cela s’accumule suffisamment que cela se produit.

Donc,

Si vous avez des attentes à court terme,

Dès que le prix fluctue,

Vous abandonnerez cette action.

Abandonner une action est une chose très mauvaise en investissement en valeur.

Certains amis pourraient dire,

Je comprends ces principes,

La patience est vraiment importante,

Alors, comment gérer la patience ? En tant qu’aspect de la nature humaine,

Il est très difficile de l’éliminer.

Ce n’est pas impossible,

Mais très difficile,

Et cela ne convient pas à la majorité des gens.

Il faut donc l’éviter,

Éviter de se retrouver dans des situations d’absence de patience.

Comme je le dis souvent : « Si tu ne veux pas mouiller tes pieds, ne marche pas près de la rivière »,

C’est une sagesse.

Si vous faites quelque chose de difficile,

Et que vous espérez ne pas mouiller vos pieds en marchant près de la rivière,

La plupart des gens ne peuvent pas le faire,

Ne soyons pas arrogants.

Alors,

Que faire face à l’absence de patience ? Ne la laissons pas tester notre humanité.

Par exemple, s’éloigner autant que possible du marché boursier,

Ne pas suivre le marché en permanence,

C’est relativement difficile,

Mais un peu plus facile que d’exposer sa patience qui n’existe pas.

Donc, s’éloigner du marché boursier,

Ne pas suivre le marché,

Ne pas prêter attention à ces fluctuations à court terme.

La plupart des actions peuvent être configurées pour envoyer une alerte,

Lorsque le prix baisse à un certain niveau (quand il baisse de x % par rapport au prix actuel),

Vous recevrez une notification par email ou SMS.

Vous pouvez aussi vous fixer une règle stricte : ne trader qu’un certain jour par mois,

Ce qui réduit le nombre de transactions.

Une fois que vous réduisez le nombre de transactions,

Et que vous imposez une limite stricte,

Vous ne regarderez plus le marché tous les jours.

Car si vous achetez et vendez tous les jours,

Vous serez forcément constamment préoccupé par le marché.

Mais si vous ne pouvez trader qu’un certain jour par mois,

Vous ne vous intéresserez naturellement pas autant aux prix.

Au début, cela sera difficile,

Mais avec le temps, cela deviendra plus facile.

Cela réduira votre fréquence de surveillance,

Et donc, votre manque de patience.

Et si une transaction réussie grâce à votre patience,

Souvenez-vous de cette réussite,

Rejouez-la dans votre esprit,

Et stimulez votre cerveau,

Pour ressentir une grande satisfaction.

Cela crée une boucle de rétroaction positive,

Dans votre mémoire,

Et dans votre esprit, la patience devient moins effrayante,

Et plus appréciée.

Ainsi, vous cultivez un circuit,

Qui crée cette connexion dans votre esprit,

Et beaucoup de vides dans votre cerveau,

Attendent que vous établissiez cette boucle.

De mauvaises habitudes peuvent aussi être brisées de cette manière,

En générant des sensations agréables et positives,

Qui produisent des substances chimiques,

Et stimulent la création d’une boucle saine.

Si vous en avez la possibilité, il vaut mieux être à deux,

Une personne pour acheter,

Et une autre pour vendre ou détenir.

Cette personne peut être votre épouse ou votre mari,

Elle (il) n’a pas besoin de comprendre,

Vous fixez à l’avance les conditions de vente lors de l’achat,

Par exemple, en cas de dégradation de l’entreprise.

Quand vous êtes seul,

Vous faites beaucoup d’erreurs,

Mais avec une seconde personne pour superviser,

Les erreurs seront moins nombreuses.

La nature humaine est ainsi,

Quand on est seul,

Les contraintes sont faibles,

Les faiblesses humaines se révèlent,

Et le manque de patience apparaît.

En ce qui concerne la nature humaine,

Je reviendrai plus en détail,

Comme pour un diagnostic médical,

En classant et en traitant à nouveau.

Le manque de patience est une réaction globale,

Que nous devons traiter sur le long terme.