Investir comme un fermier

Aujourd’hui, parlons d’investir comme un fermier.

En tant qu’investisseur axé sur la valeur,

qui est notre modèle ? C’est le fermier.

En fait, dans d’autres chapitres où je parle d’investissement,

je mentionne aussi qu’il faut investir comme un fermier cultive ses récoltes.

Aujourd’hui, je vais vous expliquer de manière systématique la culture,

l’humidité et ces éléments.

Une action,

son processus allant d’un prix bas à une super action haussière,

est à peu près similaire à celui d’une petite graine,

qui finit par devenir une plante luxuriante.

Au cours de la croissance de la plante,

l’analyse de certains facteurs clés est très importante pour obtenir une bonne récolte.

Par exemple, l’analyse du sol,

de l’humidité,

du climat,

du moment de semis et des graines elles-mêmes, etc.

Un fermier doit non seulement connaître parfaitement les caractéristiques de chaque facteur,

mais aussi savoir comment ils interagissent.

Il y a une phrase qui dit : « Ne plante pas une graine de qualité dans un désert »,

ce qui, appliqué à l’investissement, signifie que,

tout d’abord, il ne faut pas choisir une entreprise dans un secteur mauvais,

sinon, il sera très difficile de faire de l’argent.

Un fermier ne commence pas à semer en hiver,

sur une terre fertile.

En termes d’investissement, cela signifie,

si un secteur est en déclin structurel,

tu ne peux pas l’acheter.

Par exemple, j’ai déjà parlé des industries de la presse,

du commerce de détail hors ligne, etc.,

qui sont des secteurs en déclin structurel,

tu ne peux pas les acheter.

Même si la performance de l’entreprise se redresse temporairement, cela ne sert à rien,

comme la marée descendante,

une hausse temporaire ne change pas la tendance à la baisse.

Donc,

un fermier ne dira pas que le printemps est arrivé parce qu’il y a quelques jours de réchauffement soudain en hiver,

et il ne commencera pas à semer ; il ne pensera pas non plus que le printemps ne reviendra pas parce qu’il y a quelques jours de froid soudain au printemps.

Donc,

il est très important de juger des saisons, c’est-à-dire des cycles sectoriels.

Les fermiers ont confiance dans les saisons et le calendrier,

ils ne sèment pas au mauvais moment,

et ils ne veulent pas forcer la croissance.

La plupart des gens ont une caractéristique,

c’est qu’ils veulent devenir riches du jour au lendemain,

impatients,

ils veulent toujours acheter une action qui limite chaque jour.

Ils achètent et vendent sans arrêt,

comme dans l’histoire de la croissance forcée,

une personne qui tire sur la pousse pour voir si elle pousse,

finissant par tuer la plante.

Il en va de même pour le suivi du marché,

qui aime la gratification instantanée,

recherche des effets à court terme,

et ne sait pas différencier la satisfaction différée.

Nous devons apprendre à être patients comme un fermier.

Non seulement il faut être patient,

mais aussi avoir confiance.

Et votre patience vient de votre confiance.

Vous savez que la voie du ciel,

il y a quatre saisons dans une année,

elle viendra forcément,

ne soyez pas trompé par la chaleur ou le froid de quelques jours à court terme,

c’est la même logique.

Vous devez croire en la force de la voie du ciel et des cycles,

avoir confiance et attendre patiemment que la valeur se rétablisse,

ne pas surveiller le marché en permanence.

Les fermiers ont une connaissance instinctive de la culture,

c’est pourquoi ils connaissent bien la voie.

Au contraire, sur le marché boursier,

beaucoup de nos investisseurs commettent facilement ces erreurs élémentaires.

Je vais maintenant expliquer concrètement, du point de vue de l’analyse des actions, la relation entre la culture et l’investissement.

Une entreprise est comme une graine,

son ADN est le génome de la graine.

La culture d’entreprise,

la direction,

ainsi que certains avantages concurrentiels naturels,

les coûts,

l’effet de marque, etc.,

tout cela constitue l’ADN de l’entreprise.

Alors, dans l’analyse sectorielle, qu’est-ce que cela représente ? Le secteur, c’est le sol,

les nutriments,

la texture du sol,

son environnement de développement qui détermine en grande partie la possibilité et le plafond de croissance de cette graine.

Une bonne graine, si elle est dans un mauvais secteur,

c’est comme une bonne gestion dans un secteur médiocre, impossible à bien développer.

En résumé, il faut trouver de bonnes entreprises dans de bons secteurs,

les deux sont indispensables.

La phase de croissance de l’entreprise est aussi très importante.

Quelle est cette phase de croissance ? C’est le cycle,

c’est très similaire aux saisons agricoles.

Cette entreprise est-elle dans une phase de croissance ascendante ou en déclin ? La même entreprise,

avec la même gestion,

les mêmes avantages concurrentiels,

si le secteur est dans une phase différente du cycle,

les profits et la valorisation de l’entreprise seront complètement différents.

Donc, le stade de développement de l’entreprise et de ses produits ou services doit être considéré dans le cadre du cycle.

De plus, il faut aussi surveiller la gestion de l’entreprise.

Si certains membres de l’entreprise partent peu à peu,

ou si la culture d’entreprise devient de plus en plus mauvaise, ce n’est pas bon.

Au niveau supérieur, il y a la phase du cycle sectoriel,

qui se divise aussi en petits cycles,

ces éléments ont une grande influence sur la valorisation.

Et puis, il y a la tendance générale du marché.

La tendance, c’est le marché haussier ou baissier,

la tendance du marché est comme l’humidité,

elle représente la liquidité.

Si le marché est bon,

les fonds sont abondants,

pour faire simple, il y a beaucoup d’eau dans le bassin,

et donc le prix des actions monte aussi.

Si la tendance est mauvaise,

les fonds sortent du marché,

le niveau d’eau baisse,

et le prix des actions baisse aussi.

Mais peu importe l’état de ces facteurs,

en tant que fermier, nous devons croire en la voie du ciel.

Pour un fermier, la voie du ciel,

c’est le changement des quatre saisons dans l’année,

elle viendra forcément.

Donc, nous devons croire au bon sens,

utiliser pleinement ces ressources en suivant la voie du ciel,

agir en accord avec le flux.

L’humidité, la lumière du soleil,

il faut bien utiliser ces éléments,

et faire ce que nous devons faire au printemps, quand il faut ameublir la terre,

quand il faut semer.

Nous devons faire ces choses,

utiliser l’humidité et la lumière du soleil pour faire grandir la récolte.

Ainsi, la majorité du temps, un fermier n’est pas pressé,

il se contente de suivre la voie du ciel,

il fait ce qu’il doit faire à chaque saison.

Il ameublit la terre,

il plante les graines, puis après un certain temps, il arrose.

Quand le climat est favorable, avec vent et pluie, il n’a même pas besoin d’arroser.

Et puis, il y aura une récolte,

mais cela prend du temps,

il faut donc faire preuve de patience.

Tant que l’on ne force pas la croissance, la récolte sera bonne.

Nous devons laisser la voie du ciel faire son travail.

La voie du ciel est une véritable force,

elle ressemble à un géant.

Nous devons apprendre à utiliser son énergie,

plutôt que de lutter contre elle.

La voie du ciel vous donne de la force,

vous devez coopérer avec elle,

elle est votre plus grand allié,

pour récolter votre richesse à l’avenir.

Ne pas vouloir forcer la croissance par soi-même,

car cela viole la voie du ciel,

et à la fin, vous n’obtiendrez rien.

Alors, vous serez vraiment dans l’impuissance,

appelant le ciel sans réponse,

et la terre sans effet.

Donc, sur le marché boursier, le prix des actions est en fait le fruit.

C’est le résultat final après l’action combinée de la lumière du soleil,

de l’humidité,

du sol et des saisons, etc.

Ne le considérez pas comme la cause.

Les investisseurs ne doivent pas se concentrer uniquement sur le prix des actions,

c’est la cause.

Ne pas analyser les actions uniquement à partir du graphique des prix,

il faut distinguer la cause de la conséquence.

Regarder uniquement le graphique des prix,

c’est comme regarder l’ombre d’une personne pour prédire sa prochaine étape, c’est ridicule et absurde.

De même, sur le marché, il ne faut pas écouter ces rumeurs et informations non vérifiées,

la plupart de ces informations sont inutiles.

Ces facteurs dans le marché boursier,

comme les politiques gouvernementales,

la plupart des nouvelles non substantielles, ne sont que des facteurs de stimulation.

Elles ressemblent au vent et à la brume dans la nature,

qui semblent très efficaces sur le moment,

mais disparaissent rapidement,

et à long terme, sont sans importance.

On ne voit jamais un fermier qui cultive ses récoltes en se basant sur la brume ou le vent,

cela n’a jamais existé.

Même si parfois ces informations ont un certain effet,

elles ne fonctionnent qu’à travers l’intrinsèque de l’industrie, des graines et du grand cycle.

Donc, toutes ces nouvelles sur le marché boursier,

sont secondaires et indirectes,

les écouter en permanence est même nuisible,

car cela expose beaucoup de failles humaines.

Ainsi,

écouter les nouvelles,

se concentrer excessivement sur le court terme, tout cela expose la nature humaine,

ce sont tous des éléments secondaires,

si votre attention est uniquement là-dessus,

vous échouerez forcément.

Si vous faites de la spéculation,

je vous recommande de relire le chapitre précédent « Analyse de la valeur »,

qui explique pourquoi la spéculation est une stratégie vouée à l’échec.

Aujourd’hui, je parle principalement de comment devenir un bon investisseur,

en cultivant ses récoltes comme un fermier.