Je souhaite partager avec vous un concept souvent négligé dans le trading — le ratio de profit et de perte (risk/reward).

Pour faire simple, beaucoup confondent le ratio de profit et de perte avec le pourcentage de hausse. Le ratio de profit et de perte ne parle pas de combien on peut gagner, mais de quel risque on doit prendre pour gagner cette somme. En d’autres termes, cela concerne votre capacité à accepter une perte.

La formule de base est très simple :
Ratio de profit et de perte = Gain potentiel ÷ Risque potentiel
soit = (Prix de prise de profit − Prix d’ouverture) ÷ (Prix d’ouverture − Prix de stop-loss)

Voici trois points essentiels à retenir :
1. Le dénominateur est toujours le niveau de stop-loss
2. Cela n’a rien à voir avec l’effet de levier (l’effet de levier ne fait qu’amplifier le résultat, sans changer la structure)
3. Ce calcul utilise la valeur absolue, pas le pourcentage

Prenons un exemple concret :
Vous ouvrez une position à 100, avec un stop-loss à 90 et un objectif de profit à 120.

Le risque est donc 100 − 90 = 10, le gain potentiel est 120 − 100 = 20.
Le ratio de profit et de perte = 20 ÷ 10 = 2, soit un ratio de 1:2.
En résumé — pour chaque 1 unité de perte, l’objectif est de gagner 2 unités.

Le piège le plus courant est que certains disent qu’une hausse de 2% donne un ratio de 1:2. C’est totalement différent. La hausse n’est qu’un résultat, le ratio de profit et de perte est la structure. Si la structure est correcte, vous avez une chance à long terme de faire réellement de l’argent.

Pourquoi le ratio de profit et de perte est-il plus important que le taux de réussite ? Cet exemple l’illustre parfaitement :

Trader A : taux de réussite de seulement 40%, mais un ratio de 1:3, il gagne quand même à long terme.
Trader B : taux de réussite de 70%, mais un ratio de 1:0.8, il finit par perdre.

Vous voyez ? Le ratio de profit et de perte détermine si vous pouvez supporter une série d’erreurs. Ce n’est pas pour vous faire gagner plus, mais pour vous assurer de survivre quand vous faites des erreurs. C’est particulièrement crucial pour des actifs très volatils comme le Bitcoin ou l’Ethereum.