Aux amis qui font du trading de contrats, avez-vous déjà vécu cela : avoir raison sur la direction, tenir votre position pendant plusieurs jours, puis voir les frais de financement grignoter petit à petit votre capital, jusqu’à ce que votre marge ne suffise plus et que votre position soit liquidée de force ? Et juste après, le marché s’envole dans la direction opposée. Ce genre de situation se répète presque tous les jours sur le marché des contrats.

Ça fait mal à entendre, hein ? Mais c’est la réalité. Ce qui finit vraiment par vous tuer, ce n’est pas tant une mauvaise lecture du marché, mais ces règles invisibles et insaisissables.

**Le coût est la première barrière**

La plupart des gens ne regardent que les graphiques en chandeliers, sans se soucier des frais de financement, du slippage, ou du mécanisme de liquidation, qui sont en réalité de véritables monstres à manger votre argent. Les frais de financement sont réglés toutes les 8 heures. Si vous restez en position à fond, en gros, vous jouez contre le temps.

Ma méthode personnelle est la suivante : si le taux de financement reste élevé, je ne fais que du trading à court terme, et je dois absolument profiter de cette période de frais pour gagner de l’argent. Si vous souhaitez faire du positionnement à moyen terme, ne comptez surtout pas uniquement sur votre volonté pour tenir, car lorsque votre compte se réduit, ces gains apparents n’ont plus aucune signification.

**La ligne de liquidation est bien plus agressive que vous ne le pensez**

Certains calculent en pensant qu’avec un levier de 10x, il faut perdre 10% pour être liquidé. Mais cette méthode est trop naïve. En intégrant les frais de transaction et les exigences de marge de maintien, la ligne de liquidation est en réalité bien plus proche de vous. Le risque réel de liquidation est beaucoup plus sévère que dans le scénario idéal.

**Le levier doit être adapté à votre horizon de position**

Un levier élevé amplifie les gains, mais aussi les frais et la pression psychologique. La logique simple est : plus vous gardez longtemps, plus le levier doit être faible ; le trading à court terme permet d’utiliser des leviers élevés. Si vous faites l’inverse, c’est comme vous poser un piège vous-même.

En fin de compte, beaucoup de gens ne sont pas incapables de faire du contrat, mais ils ont commencé mal dès la première étape. La plateforme d’échange n’a pas peur que les petits investisseurs perdent de l’argent, ce qu’elle craint vraiment, c’est que quelqu’un comprenne parfaitement ces règles. Pour survivre plus longtemps sur le marché des contrats, ne vous contentez pas de deviner la direction du marché, comprenez d’abord parfaitement votre structure de coûts. C’est la première leçon pour rester en vie.