Trois opportunités dans le secteur de l'énergie à conserver à long terme avec votre capital d'investissement

Le paysage énergétique mondial connaît une remise à zéro fondamentale. La demande d’électricité aux États-Unis devrait croître de 2,5 % par an jusqu’en 2034 — soit cinq fois le rythme de la décennie précédente — alimentée par les centres de données IA, la relocalisation de la fabrication et l’électrification. Cette demande explosive redéfinit l’infrastructure énergétique en une classe d’actifs stratégique, créant d’importantes opportunités pour les investisseurs prêts à détenir des positions de qualité.

Pourquoi l’infrastructure énergétique est importante maintenant

Alors que les pays passent du charbon à des sources d’énergie plus propres et plus fiables, l’infrastructure qui transporte et traite l’énergie devient de plus en plus précieuse. Contrairement aux placements en matières premières qui fluctuent sauvagement avec les prix, les entreprises contrôlant des actifs durables — pipelines, usines de traitement, mines d’uranium et technologies nucléaires — bénéficient d’une économie prévisible basée sur le volume. Pour les investisseurs déployant 3 000 $, trois entreprises se démarquent comme des investissements générationnels.

La colonne vertébrale de l’infrastructure : Enterprise Products Partners

Enterprise Products Partners (NYSE : EPD) exploite plus de 50 000 miles de pipelines, ainsi que des installations de stockage et des terminaux d’exportation transportant pétrole et gaz naturel à travers l’Amérique du Nord. Structurée en partenariat limité maître (MLP), l’entreprise fonctionne comme une entité de transfert de flux de trésorerie, reversant la majorité de ses flux directement aux investisseurs — avec un rendement actuel de 6,8 %.

Ce qui rend EPD attrayante, c’est son modèle de revenus basé sur les frais. Plutôt que de parier sur les prix des matières premières, l’entreprise génère un revenu stable indépendamment du prix du pétrole, qu’il soit à $80 ou $120 par baril. Elle facture simplement le volume transporté. Avec 5,1 milliards de dollars de projets d’investissement en cours, notamment de nouveaux terminaux d’exportation et usines de traitement, EPD est positionnée pour profiter de la croissance alors que la demande mondiale d’énergie s’accélère. Pour les portefeuilles axés sur le revenu, la combinaison de distributions stables et d’une appréciation du capital offre des rendements ajustés au risque très attractifs.

Investir dans le gaz naturel via la croissance de la production et de la demande

EQT (NYSE : EQT) se spécialise dans l’exploration, la production et le transport de gaz naturel — se positionnant directement sur la trajectoire de croissance alors que les services publics, centrales électriques et clients industriels adoptent ce combustible plus propre. La tendance favorable est structurelle : les opérateurs de centres de données déploient de plus en plus de turbines à gaz pour répondre à la demande croissante en électricité, car ces turbines peuvent être opérationnelles en quelques mois plutôt qu’en plusieurs années.

Au-delà des marchés américains, l’Europe et l’Asie remplacent activement leurs infrastructures charbon vieillissantes par des systèmes de gaz naturel, réduisant leur dépendance à des fournisseurs peu fiables. En tant que plus grand exportateur mondial de gaz naturel avec une capacité croissante de gaz naturel liquéfié (LNG), les États-Unis profitent de cette transition mondiale. EQT, avec ses actifs intégrés de production et de midstream, se trouve au cœur de cette chaîne de valeur. L’entreprise bénéficie à la fois de la hausse de la consommation et de prix premium pour une offre fiable.

Exposition nucléaire : le double avantage de Cameco

Cameco (NYSE : CCJ) exploite des mines d’uranium de haute qualité au Canada, au Kazakhstan et en Australie, tout en détenant une participation de 49 % dans Westinghouse Electric — le fabricant de réacteurs nucléaires. Ce positionnement dual est crucial. Alors que les gouvernements mondiaux s’engagent à étendre le nucléaire pour répondre à la demande en puissance de base, Cameco capte de la valeur à plusieurs niveaux : traitement de l’uranium, supervision de la fabrication de réacteurs et services après-vente à long terme.

En octobre 2024, Westinghouse a obtenu un contrat de $80 milliard de dollars avec le gouvernement américain pour construire la capacité de réacteurs à l’échelle nationale. La position intégrée de Cameco — de l’approvisionnement en combustible à la mise en service des réacteurs — crée une flexibilité rarement vue dans les placements énergétiques à actif unique. Alors que l’infrastructure nucléaire devient essentielle à la fiabilité du réseau, cette exposition offre une visibilité de croissance sur plusieurs décennies.

L’avantage de la période de détention

Chaque entreprise représente non pas un simple trade, mais une position de portefeuille construite pour la prochaine décennie. L’infrastructure énergétique bénéficie de valorisations premium précisément parce que la demande est visible, en croissance et à long terme. Que ce soit par la croissance du volume des pipelines, les marchés de consommation de gaz naturel ou le développement nucléaire, ces trois entreprises possèdent des actifs dont l’économie mondiale a besoin.

Pour les investisseurs disposant de 3 000 $ et d’un horizon pluriannuel, cette trinité d’exposition à l’énergie — infrastructure midstream, production/délivrance et technologie nucléaire — offre à la fois un potentiel de revenus et d’appréciation du capital à une époque où la fiabilité énergétique impacte directement la productivité économique.