YZi Labs investit plusieurs dizaines de millions de dollars dans Genius Trading, CZ devient conseiller : La « révolution de la confidentialité » du terminal de trading Web3

“如果 vous deviez reconstruire Binance aujourd’hui, vous ne le construiriez pas en tant qu’échange centralisé, mais en tant que plateforme sur la chaîne.” Ainsi décrit Ryan Myher, co-fondateur et directeur des opérations de Genius Trading, leur vision. Cette startup, financée par YZi Labs (le bureau familial de Zhao Changpeng et He Yi, co-fondateurs de Binance), tente de redéfinir la décentralisation des échanges en utilisant la confidentialité et la technologie cross-chain.

Investissement stratégique

Le monde de la cryptographie tourne à nouveau son regard vers un projet soutenu par une figure légendaire. YZi Labs, ce bureau familial indépendant issu de Binance Labs, a annoncé un investissement stratégique à huit chiffres (c’est-à-dire plusieurs dizaines de millions de dollars) dans Genius Trading. L’attractivité principale de cet investissement ne réside pas seulement dans le capital, mais aussi dans les personnes. Zhao Changpeng (CZ), co-fondateur de Binance, a confirmé son rôle de conseiller dans le projet.

Ce n’est pas la première fois que YZi Labs et CZ soutiennent des projets émergents via une approche « investissement + conseil ». Début 2025, ils ont investi de la même manière dans Vana, une startup axée sur l’intelligence artificielle et la propriété des données. Ce modèle montre que, même après avoir quitté la gestion quotidienne de Binance, CZ continue de s’impliquer profondément dans la construction de l’avenir de la cryptographie par le biais de capitaux et d’insights sectoriels.

Armaan Kalsi, co-fondateur et CEO de Genius Trading, a confirmé à la presse que cet investissement a été réalisé en décembre dernier, pour un montant « bien supérieur à 10 millions de dollars ». Avant cette levée de fonds, la société avait déjà levé un total de 7 millions de dollars lors de deux tours de financement.

Terminal de trading axé sur la confidentialité

Que construit exactement Genius Trading ? Son positionnement est celui d’un « terminal de trading unifié sur la chaîne, avec priorité à la confidentialité ». Il vise à offrir, via un terminal non custodial et intégré cross-chain, des fonctionnalités de trading spot, de contrats perpétuels et de copy trading, avec pour objectif de devenir une alternative sur la chaîne à Binance. La vision centrale consiste à résoudre deux problèmes majeurs du trading on-chain actuel : la fuite d’informations privées et la complexité des opérations cross-chain. Sur les échanges traditionnels, les adresses de portefeuille et stratégies de trading des gros acteurs sont facilement traçables et analysables, ce qui expose à des risques comme le « frontrunning ».

Genius développe une couche de confidentialité essentielle, actuellement en phase de test. Elle permet aux utilisateurs de diviser de grosses transactions en « centaines de portefeuilles » pour réduire considérablement leur traçabilité tout en maintenant les opérations sur la chaîne. La plateforme prévoit de lancer une version bêta publique de son protocole de confidentialité au deuxième trimestre 2026.

Cross-chain : expérience sans ponts

Outre la confidentialité, l’autre pilier technologique de Genius est une expérience cross-chain fluide. La plateforme permet aux utilisateurs d’accéder directement à la liquidité de plus de 10 blockchains, dont BNB Chain, Solana, Ethereum, Avalanche, sans avoir à utiliser de ponts d’actifs, changer de portefeuille ou révéler leurs intentions de trading sur la chaîne.

Cela répond à un autre enjeu clé de l’expérience utilisateur en DeFi. Les ponts cross-chain traditionnels sont souvent complexes, chronophages et présentent des risques de sécurité. Par exemple, le Ronin Bridge a été victime d’attaques ayant coûté plusieurs centaines de millions de dollars. La solution de Genius repose sur une logique propriétaire de routage cross-chain et une intégration directe avec des DEX, traitant la complexité en arrière-plan pour offrir une expérience de « trading en un clic » aussi fluide qu’un échange centralisé.

Terrain d’expérimentation pour les baleines on-chain

Depuis son lancement « en douceur » en octobre 2025, Genius Trading a discrètement traité plus de 60 millions de dollars en volume. Ses premiers utilisateurs sont principalement des baleines on-chain — des traders expérimentés gérant plusieurs millions de dollars par mois. Ce n’est pas un hasard. Pour ces investisseurs de grande valeur, la confidentialité des stratégies et la gestion efficace de capitaux sur plusieurs chaînes sont bien plus importantes que la chasse à certains « memecoins » à haut rendement. Genius répond à ce besoin professionnel encore peu servi.

Kalsi estime que la « guerre des terminaux de trading crypto » actuelle est une compétition féroce entre plateformes comme Axiom, GMGN, sur le coût d’acquisition et la densité fonctionnelle. Mais l’enjeu pour Genius est que, lorsque la frénésie spéculative s’éteindra, et que les utilisateurs commenceront réellement à construire leur vie financière sur la chaîne, la confidentialité et la souveraineté deviendront essentielles.

Tendances du marché et perspectives

L’essor de Genius Trading s’inscrit dans la tendance plus large d’un marché crypto qui évolue vers une infrastructure plus mature.

Au 14 janvier 2026, le prix du Bitcoin (BTC) s’établit à 95 540,2 $, avec une capitalisation de 1,9 billion de dollars, représentant 55,99 % de la capitalisation totale, en hausse de 4,60 % sur 24 heures. Par ailleurs, le prix du GateToken (GT), représentant la valeur de l’écosystème des exchanges, s’élève à 10,79 $, en hausse de 4,76 % dans la même période. Cela indique un optimisme général du marché et une attention accrue portée aux infrastructures de trading innovantes.

L’interopérabilité cross-chain est devenue une priorité incontournable. De PancakeSwap et Across Protocol lançant des échanges cross-chain en un clic, à la compétition féroce entre protocoles de ponts, simplifier l’expérience cross-chain est clé pour attirer la prochaine vague massive d’utilisateurs. Genius combine la liquidité cross-chain et la protection de la vie privée, s’inscrivant dans une niche plus différenciée et techniquement avancée.

Avec la sortie prévue de la version bêta publique de son protocole de confidentialité au deuxième trimestre 2026, et le rôle stratégique de CZ en tant que conseiller, ce projet fondé en 2022 par une équipe de Yale pourrait jouer un rôle clé dans le futur paysage des « exchanges on-chain ». Son développement rappelle que, après la vitesse et le profit, la sécurité, la confidentialité et la souveraineté utilisateur sont les piliers qui mèneront la DeFi vers une adoption grand public.