Rapport mensuel dynamique de la Réserve fédérale : l'impact bidirectionnel des jeux politiques et de la percée du Bitcoin à 96 000 dollars

Les principaux gouverneurs des banques centrales mondiales ont publié une déclaration conjointe, exprimant leur « soutien total » au président de la Réserve fédérale, Jerome Powell. Il y a quelques jours, un sénateur américain a proposé la « Loi contre la surveillance par la CBDC », interdisant explicitement à la Réserve fédérale d’émettre une monnaie numérique de banque centrale.

Par ailleurs, les dernières données montrent que l’IPC de décembre aux États-Unis a augmenté de 2,7 % en glissement annuel, conformément aux prévisions du marché. Dans un contexte d’inflation modérée en ralentissement, le prix du bitcoin a fortement dépassé le seuil clé de 95 000 dollars le 14 janvier, avec une hausse intra-journalière de 4,5 %, atteignant brièvement plus de 96 000 dollars.

01 Jeu de pouvoir politique

Récemment, les dynamiques politiques liées à la Réserve fédérale ont été fréquentes, allant de la législation sur la monnaie numérique à la déclaration conjointe des banques centrales internationales, une série d’événements qui redéfinissent les attentes du marché concernant la politique monétaire future.

Le projet de loi anti-CBDC du Sénat américain a suscité une attention considérable. Proposé par plusieurs sénateurs républicains, il interdit explicitement à la Fed d’émettre une monnaie numérique de banque centrale.

Les partisans soutiennent que la CBDC pourrait entraîner une « surveillance financière » et « transformer la Fed en banque de détail ».

Le sénateur Cruz a souligné dans une déclaration : « La cryptomonnaie représente la liberté financière, l’innovation et la vie privée », tandis que la CBDC pourrait « éroder ces valeurs fondamentales ».

Au niveau international, notamment la Banque centrale européenne, la Banque d’Angleterre, la Banque centrale suisse, etc., les principaux gouverneurs ont publié une déclaration conjointe exprimant leur « soutien total » au président de la Fed, Jerome Powell.

Ce communiqué publié le 13 janvier insiste sur le fait que « l’indépendance des banques centrales est la pierre angulaire de la stabilité des prix, du système financier et de l’économie ».

02 Réaction du marché

En parallèle du jeu de pouvoir de la Fed, le marché des cryptomonnaies a réagi par des mouvements de prix marquants. Les anticipations d’un éventuel ralentissement du rythme de hausse des taux par la Fed continuent de s’intensifier, créant un environnement favorable aux actifs risqués.

Les dernières données d’inflation montrent que l’IPC de décembre aux États-Unis a augmenté de 2,7 %, conformément aux prévisions du marché ; l’IPC de base a augmenté de 2,6 %, légèrement en dessous des attentes.

Le bitcoin a fortement dépassé le seuil clé de 94 500 dollars le 14 janvier, avec une hausse intra-journalière de 4,5 %, atteignant brièvement près de 96 000 dollars, établissant un nouveau sommet en près de deux mois.

L’indice de peur et de cupidité du marché des cryptomonnaies est passé de 26 (peur) il y a 24 heures à 48 (neutre), indiquant une amélioration notable du sentiment du marché.

Par ailleurs, les prix de l’or et de l’argent ont tous deux atteint de nouveaux records historiques, reflétant la préférence continue des investisseurs pour les actifs refuges traditionnels. Ce phénomène de hausse simultanée de ces métaux précieux et des cryptomonnaies suggère que le marché pourrait se préparer à un environnement de politique monétaire plus accommodant.

03 Environnement réglementaire

L’évolution du cadre réglementaire des cryptomonnaies aux États-Unis mérite également une attention particulière, car les politiques en cours pourraient avoir un impact profond sur le développement futur du marché.

Le président de la SEC, Gary Gensler, a récemment déclaré qu’il était confiant que la loi sur la structure du marché des cryptomonnaies, « CLARITY », serait soumise cette année à la signature du président Trump.

Ce projet de loi est considéré comme une étape importante pour fournir un cadre réglementaire plus clair pour les actifs numériques américains.

Par ailleurs, le Comité sénatorial de l’agriculture a reprogrammé l’audition sur sa loi cryptographique au 27 janvier. Cette audition pourrait aborder le cadre réglementaire des biens numériques, ce qui aurait une influence sur la conformité de l’industrie crypto.

Au niveau international, la Thaïlande renforce la réglementation des actifs numériques, en insistant sur la conformité aux règles de voyage et à l’authentification des portefeuilles, et prévoit la création d’un organisme national de gestion des données.

Ces dynamiques réglementaires reflètent une tendance mondiale à un resserrement de la réglementation des cryptomonnaies, tout en illustrant la volonté des législateurs d’établir des règles plus claires pour le marché.

04 Tendances on-chain et outils d’investissement

Face à un environnement de marché complexe et volatil, les investisseurs ont besoin d’outils plus efficaces pour saisir les opportunités. Récemment, les données on-chain montrent une réduction significative de l’offre de bitcoin sur les exchanges, ce qui renforce le support à moyen terme pour le prix.

Le rapport de l’institut de recherche Gate indique qu’au cours de la dernière année, l’offre de bitcoin sur les exchanges a diminué de plus de 400 000 pièces, ce qui atténue la pression de vente à court terme. Cette évolution structurelle pourrait indiquer que les détenteurs à long terme accumulent du bitcoin, réduisant ainsi l’offre disponible sur le marché.

Gate Alpha, en tant que plateforme d’échange d’actifs on-chain tout-en-un, offre aux utilisateurs la possibilité de participer à des projets on-chain précoces. La plateforme permet aux utilisateurs d’échanger directement des projets populaires en utilisant USDT, sans avoir à gérer des portefeuilles Web3 complexes.

Grâce à un système de surveillance intelligent, Gate Alpha peut détecter en temps réel les tendances on-chain et rapidement mettre en ligne des projets à potentiel. Ce mécanisme de réponse rapide permet aux investisseurs de participer dès les premières phases de formation des tendances du marché.

Événements clés récents liés à la Fed et réactions du marché

05 Stratégies d’investissement diversifiées

Dans un contexte d’incertitude persistante autour de la politique de la Fed, la diversification des investissements devient essentielle. Le rapport de backtesting de l’institut Gate montre que, pour BTC, ETH, SOL, GT et leurs portefeuilles, la stratégie de dollar-cost averaging (DCA) a montré des avantages significatifs entre le 1er septembre 2021 et le 30 décembre 2024.

Polygon Labs a récemment acquis pour plus de 2,5 milliards de dollars la startup de cryptomonnaie Coinme et Sequence, renforçant ses stacks de stablecoins et de paiements on-chain. Cette acquisition donne à Polygon 48 licences de transfert de monnaie américaines et 50 000 canaux de monnaie fiduciaire physique.

Franklin Templeton a mis à niveau deux fonds monétaires institutionnels pour qu’ils respectent la « norme de réserve en stablecoins » et a lancé une catégorie de parts on-chain. Cette initiative vise à éliminer les barrières entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée, permettant aux instruments de marché monétaire réglementés d’être utilisés directement dans les protocoles de prêt et de paiement on-chain comme collatéral de haute qualité et générant des intérêts.

Une enquête récente de Bitwise auprès des conseillers financiers montre que la proportion de clients détenant des cryptomonnaies a atteint un niveau record l’année dernière. Environ 32 % des conseillers déclarent désormais que leurs clients détiennent des cryptomonnaies, contre 22 % l’année précédente.

Perspectives futures

L’interaction entre le marché des cryptomonnaies et la finance traditionnelle n’a jamais été aussi étroite. Lorsqu’un changement de politique de la Fed se produit, le prix du bitcoin dépasse rapidement la résistance de 96 000 dollars ; lorsque la déclaration conjointe des banques centrales internationales soutient l’indépendance de la Fed, la confiance dans la continuité de la politique s’en trouve renforcée.

La proposition du projet de loi anti-CBDC du Sénat reflète l’inquiétude des décideurs face aux risques de surveillance liés aux monnaies numériques. La réduction continue de l’offre de bitcoin sur les exchanges, avec plus de 400 000 pièces sortant des plateformes, construit une base de soutien plus solide pour le marché.

Selon l’analyse du marché de l’institut Gate, une conclusion demeure : rechercher des opportunités structurelles dans la volatilité, et établir une allocation diversifiée dans l’incertitude, constitue la meilleure voie pour traverser les cycles politiques.